Makroekonomické modelování - term paper
Stylizovaná fakta o hospodářském cyklu v ČR
Vaším úkolem je popsat chování vybraných makroekonomických veličin během hospodářského cyklu v české ekonomice.
• Ze stránek Českého statistického úřadu (CSU) a České národní banky (ČNB) si stáhněte následující data (v závorce je moje značení, v kódu si můžete zvolit vlastní).
1. HDP (gdp)
2. Spotřeba domácností (cons)
3. Investice (Tvorba hrubého kapitálu, celkem) (inv)
4. Vládní výdaje (Výdaje na spotřebu vládních a neziskových institucí) (gov)
5. Zaměstnanost (osoby) (emp)
6. Mzdy (wages)
7. Cenová hladina (cpi)
8. Úroková míra (ijrate)
9. Míra nezaměstnanosti (unr)
• Webová stránka (CSU) https://www.czso.cz/csu/czso/hdp_cr
• Veličiny gdp, cons, inv a gov vezměte z tabulky Tab_VS, veličinu emp z tabulky Tab_0, veličiny wages z tabulky Tab_M. U HDP berte čtvrtletní data, sezónně očištěná (sa), vyjádřená ve stálých cenách roku 2010 (listy v excelu). Vládní výdaje (gov) berte jako součet výdajů vládních a neziskových institucí. Investice jsou tvorba hrubého kapitálu, celkem. U zaměstnanosti použijte rovněž sezónně očištěná data. Mzdy sezónně očistěte v IRIS pomocí funkce X-12 ARIMA.
• Veličinu cpi vezměte z tabulky Tab.2 na odkazu https://www.czso.cz/csu/czso/isc_cr.
• Data nominální úrokové míry (irate) stáhněte ze stránek CNB (ARAD) na následujícím odkazu: https://goo.gl/ofpFm2. Vyberte PRÍBOR 3M (kvartální periodicita).
• Data o míře nezaměstnanosti (unr) najdete na: https://goo.gl/5cwiF8 (opět kvartální periodicita).
• Data uspořádejte v excelu do jednoho listu, upravte formát čísel (desetinná tečka, žádné oddělovače tisíců). Uložte jako . csv soubor.
• V Matlabu (s využitímIRIS toolboxu) vytvořte m-file, nejprve nahrajte data a proveďte nutné transformace. Doporučuji si data i vykreslit (můžete použít funkci dbplot).
Úkoly:
• Vypočítejte meziroční tempo růstu reálného HDP. Vykreslete. Vypočítejte průměrné tempo růstu, směrodatnou odchylku, minimum a maximum.
• Odhadněte mezeru výstupu pomocí Hddrick-Prescottova filtru. Vykreslete. Vypočítejte statistické charakteristiky podobně jako u tempa růstu.
• Porovnejte a stručně okomentujte obě metody. Jaká je současná pozice ekonomiky co se týče fáze hospodářského cyklu?
• Odhadněte cyklickou složku (gap) pomocí HP filtru následujících veličin: spotřeba domácností (cons), investice (inv), vládní výdaje (gov), zaměstnanost (emp), nezaměstnanost (unr), reálná mzda (realjwage)1, meziroční inflace (infl) a reálná úroková míra (rir).2 Rozlište, které řady budete logaritmovat a které nikoliv.
-'-Spočítejte jako podíl nominálních mezd a CPI (wages/cpi).
2 Vypočítejte pomocí nominální úrokové míry a meziroční inflace: rir t = it — i~t+4-
1
• Spočítejte korelační koeficient (s posunem) mezi mezerou HDP a ostatními veličinami. Otestujte statistickou významnost koeficientu korelace. Vypočítejte směrodatnou odchylku cyklických složek všech veličin.
• Zjistěte, zda jde o veličinu pro-, proti- nebo necyklickou, zda slabě či silně korelovanou. Zjistěte, zda veličina předbíhá či se opožďuje za cyklem HDP (a o kolik období) nebo je synchronizovaná. Zjistěte, jaká je volatilita veličiny i vzhledem ke gapu HDP.
• Napište krátké shrnutí všech výsledků (nemusíte popisovat metody - filtrace, korelace ... zaměřte se spíše na to, co vám vyšlo). Výsledky je dobré shrnout do tabulky, případně doplnit pár obrázky a okomentovat. Inspirací může být článek Kydland and Prescott (1990) nebo Stock and Watson (1998), viz web, či jiné.
• Term páper odevzdejte do 26. října 2016, do 23:59. Do ISu do odevzdávárny vloze soubor s daty (csv), m-file a vlastní text, vše prosím „zazipovat" a označit vašimi příjmeními, např. kopyto_mnouk. zip. Text odevzdejte i vytištěný mně na přednášce/cviku nebo doneste k paní sekretářce na KE (stačí
ve čtvrtek 27. října). Můžete pracovat ve skupinách po dvou lidech (doporučeno).
2