CN_KFTEPO Portfolio Theory

Faculty of Economics and Administration
Spring 2007
Extent and Intensity
0/0. 5 credit(s). Type of Completion: zk (examination).
Teacher(s)
RNDr. František Čámský (lecturer)
Mgr. Petr Červinek (lecturer)
Guaranteed by
doc. Ing. Aleš Ševčík, CSc.
Department of Finance – Faculty of Economics and Administration
Contact Person: Barbara Szláviková
Timetable
Sun 25. 2. 8:30–11:50 P403, Sat 17. 3. 8:30–11:50 P403, Sun 1. 4. 8:30–11:50 P403, Sat 14. 4. 8:30–11:50 P403, Sat 28. 4. 8:30–11:50 P403
Course Enrolment Limitations
The course is only offered to the students of the study fields the course is directly associated with.
fields of study / plans the course is directly associated with
Course objectives (in Czech)
Obsah předmětu navazuje na kurzy Matematika 1, 2, Statistika 1, 2 a Finanční trhy. Postupuje od vymezení předmětu, pojmů a metod, přes teoretické základy, které jsou potřebné pro pochopení a vymezení jednotlivých modelů tvorby a optimalizace portfolia, jeho výnosnost a riziko změny této výnosnosti po dobu jeho držení. Předmět je koncipován tak, aby byly vysvětleny jednotlivé modely určení optimálního portfolia z množiny rizikových cenných papírů a také chování portfolia při použití bezrizikového aktiva. Přednášky jsou doplněny cvičením, kde studenti praktickými výpočty si budou upevňovat teoretické znalosti za použití konkrétních aktuálních hodnot jednotlivých burz, zvláště pak z BCCP ČR.
Syllabus (in Czech)
  • Tématický plán přednášek: týden téma 1 Úvod do teorie portfolia 2 Aktiva v teorii portfolia, výnosnost a riziko změny jeho výnosnosti 3 Kvantifikace očekávaného výnosu a změny výnosu portfolia 4 Markowitzův model, obraz množiny přípustných portfolií v prostoru výnosu a rizika 5 Kvantifikace množiny efektivních portfolií v Sharpeho a Markowitzově smyslu 6 Bezrizikové aktivum, sell short, vypůjčování a zapůjčování 7 Matematické modely pro určení podílů (vah) aktiv v portfoliu, optimální portfolio. Vázané extrémy, minimalizace rizika. 8 Model oceňování kapitálových aktiv CAPM, přímka kapitálového trhu 9 Model kapitálových aktiv ve tvaru SML, využití přímky cenného papíru 10 Jednoindexový model a určení podílů cenných papírů v portfoliu (sell short povolen, resp. zakázán, Elton-Gruber ) 11 Faktorové modely, sloučení CAPM a APT 12 Vícefaktorové modely, vliv inflace na výnosnost cenných papírů a portfolia 13 Portfolio na českém kapitálovém trhu, tvorba, likvidita cenných papírů a portfolia
Literature
  • ČÁMSKÝ, František. Teorie portfolia (Portfolio theory). Brno: Masarykova univerzita Brno 2007, 2007, 115 pp. ISBN 978-80-210-4252-0. info
  • BRADA, Jaroslav. Technická analýza. Vyd. 1. V Praze: Vysoká škola ekonomická v Praze, 2000, 171 s. ISBN 8024500965. info
  • LEVY, Haim and Marshall SARNAT. Kapitálové investice a finanční rozhodování. Vyd. 1. Praha: Grada, 1999, 920 s. ISBN 8071695041. info
  • BRADA, Jaroslav. Teorie portfolia. 1. vyd. Praha: Vysoká škola ekonomická v Praze, 1996, 160 s. ISBN 8070792590. info
  • SHARPE, William F. and Gordon J. ALEXANDER. Investice. Translated by Zdeněk Šlehofr. 4. vyd. Praha: Victoria Publishing, 1994, 810 s. ISBN 80-85605-47-3. info
Assessment methods (in Czech)
Výuka probíhá v pěti blocích. Jeden blok má 4 hodiny. V každém bloku je vyčleněna 1 hodina pro cvičení na počítačích. Po druhém bloku je kontrolní test. Studenti odevzdají 2 vypracované seminární práce POT I a II Na konci je napsán závěrečný test a ústní zkouška.
Language of instruction
Czech
Further comments (probably available only in Czech)
Information on completion of the course: do 15.12.2007
The course can also be completed outside the examination period.
The course is taught annually.
The course is also listed under the following terms Spring 2006, Spring 2008.
  • Enrolment Statistics (Spring 2007, recent)
  • Permalink: https://is.muni.cz/course/econ/spring2007/CN_KFTEPO