ESF:MPF_SPSB Special Seminar B - Course Information

MPF_SPSB Special Seminar B

Extent and Intensity

0/2/0. 3 credit(s). Type of Completion: z (credit).

Teacher(s)

Ing. Jan Krajíček, Ph.D. (seminar tutor)
Ing. Svatopluk Nečas, Ph.D. (seminar tutor)
Ing. Dalibor Pánek, Ph.D. (seminar tutor)
doc. Ing. Eva Vávrová, Ph.D. (seminar tutor)
Mgr. Silvie Zlatošová, Ph.D. (seminar tutor)

Guaranteed by

Ing. Svatopluk Nečas, Ph.D.
Department of Finance – Faculty of Economics and Administration
Contact Person: Iva Havlíčková
Supplier department: Department of Finance – Faculty of Economics and Administration

Timetable of Seminar Groups

MPF_SPSB/01: Mon 12:00–13:50 P103, J. Krajíček, S. Nečas, D. Pánek, E. Vávrová, S. Zlatošová

Prerequisites (in Czech)

Předpokladem pro zápis tohoto předmětu je absolvování všech předmětů předepsaných pro specializaci Bankovnictví a pojišťovnictví.

Course Enrolment Limitations

The course is only offered to the students of the study fields the course is directly associated with.

fields of study / plans the course is directly associated with

• Finance (programme ESF, M-FU)
• Finance (programme ESF, N-FU)

Course objectives

Main objectives can be summarized as follows:
- to extend knowledge of banking and insurance industry;
- to teach how to use this knowledge in business environment more globally (special emphasis put on combining theory and practice);
- to analyze particular problems of banking and insurance industry;
- to develop creative approach to solution proposal;
- to evaluate feedback logically.

Learning outcomes

At the end of this course students will be able to:
- explain the functioning principles of banking system and insurance sector;
- identify and sumarize the specifics of accounting of financial institutions;
- describe principles of management of banks and insurance companies and define the structure of their revenues and costs;
- assess international aspects of banking and insurance industry;
- define the current trends in banking and insurance industry.

Syllabus

• Content plan and thematic focus of seminars (according to weeks of instruction):
• 1. Introductory seminar, organization of seminars, terms of assessment and completion of the subject, seminar works submission
• 2. Banking system, regulation, structure, types, harmonisation with EU; Central bank, objectives, functions, tools, ECB and European System of Central Banks; Monetary policy transmission mechanism; Interbank system of payments in the Czech Republic, European Union and worldwide.
• 3. Regulation and supervision of banks and insurance companies; Rules of prudent business activities of banks and insurance companies in the Czech Republic; integration and harmonisation processes of supervision of banks and insurance companies; eBanking, products and current trends; Specialized banking, reasons for its existence, specialized banks, products.
• 4. Off-balance sheet operations of commercial banks, bookkeeping, risks, types of bank guarantees; specifics of accounting of financial institutions and insurance companies, regulation, financial statement of financial institutions and insurance companies and its usage in their management; current product and systemic trends in banking and insurance industry; Legal protection of consumers of financial services (private legal and public legal protection of consumers) ,.
• 5. Bank as a business entity, balance, liquidity, stability, solvency, costs and revenues; Loans granted by commercial banks, types, risks, credit securing, types of bearing interest and back-payment repayment; Passive bank trades, types of deposit products, ) types of bearing interest (simple, accumulation at at compound interest, combined, continuous), saving (short-term, long-term, combination); Management of bank, costs and revenues structure, financial analysis of banks.
• 6. Alternative forms of financing, factoring, forfaiting, venture capital, leasing; Investment banking, term, integration into the banking system, types of bank operations. Segmentation of clients in banking, influences at behavior of clients, development and price of bank products.
• 7. Definition of insurance, its importance and position in the economy and and functioning principles. Classification of insurance, classification criteria and examples. Characteristics of the selected insurance product; Definition of the insurance relationship, its content, participants, their rights and duties. Characteristics and content of insurance terms, their structure and importance; Characteristics of insurance and reinsurance business in the area of the Czech Republic’s insurance industry (according to the Act on Insurance); Characteristics of intermediaries’ activities in the insurance of the Czech Republic (according to the Act on Insurance Intermediaries and Insurance Claims Adjusters.
• 8. Characteristics of the insurance industry in the Czech Republic, its structure and subjects. Characteristics of associations in the insurance industry, their importance, mission and main objectives. International institutions in the insurance industry; Reinsurance definition, its principles, functions and classification possibilities; Legal nature of the reinsurance (in general context as well as in the Czech Republic), reinsurance treaty and its clause; Proportional and non-proportional reinsurance – definition, methods, advantages and disadvantages, liability types; Insurance market definition, its segmentation, basic indicators of its level and application in conditions of the Czech Republic (including trends introduction); Pension system in the Czech Republic and in other selected country – characteristics, current state, development prognosis, subsumption into social states typology.
• 9. Management of commercial insurance company, costs and revenues structure, financial analysis of insurance companies; Definition of risk in terms of the insurance industry, risks classification, relationship between insurance and risk, risks insurability criteria; Methodology of risk management in the commercial insurance company, means of financial risks coverage – its advantages and disadvantages, the importance and content of Solvency II.
• 10. Technical provisions - the principle of creation and use of technical provisions for life and non-life insurance, financial placement principles, its limits and structure; Valuation of insured property, reasons and types of valuation; Management marketing of banks and insurance companies.
• 11. Calculation of technical provisions in life insurance – principles, procedures, zillmerisation; use for other calculations (changes of a contract, redemption, dynamisation); periodical payments to/from bank account – annuity calculation (primary, deferred, perpetual), debts amortisation (constant instalments, non-constant instalments)
• 12. Portfolio Theory according to Markowitz – estimated profitability, risk of estimated profitability, efficient margin, determination of optimal portfolio (optimised function, optimisation procedure); Equilibrium models on capital markets (reason for existence, derivation of CAPM, derivation of APT) Calculation of premiums for life insurance – principles, procedures, netto premium, gross premium, single premium, current premium, fractional premium, general equation of equivalence, risk and saving part of premium
• 13. Summary of topics and discussion of new trends in banking and insurance industry.

Literature

required literature
• Pojistné rozpravy od roku 2000
• časopis Bankovnictví – od roku 2008
• www.cnb.cz (webová stránka České národní banky)
• Zákon o bankách (v platném znění)
• Výroční zprávy České asociace pojišťoven – od roku 2005
• Zákon o pojišťovnictví (v platném znění)
• Zákon o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí (v platném znění)
• Pánek, D. Regulace a dohled nad finančními trhy (učební text stejnojmenného předmětu), IS MU, 2012
• www.ecb.int (webová stránka Evropské centrální banky)
• www.ckp.cz (webová stránka České kanceláře pojistitelů)
• www.czech-ba.cz (webová stránka České bankovní asociace)
• Zákon o změně některých zákonů ke stanovení kapitálových požadavků (v platném znění)
• DVOŘÁK, P.: Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty. Vyd. 1.,Praha: Linde, 1999. 475 s. ISBN 80–7201–141–3
• Zákon o změně zákonů v souvislosti se sjednocením dohledu nad fin. trhem (v platném znění)
• Zákon o dluhopisech (v platném znění)
• Zákon o oceňování majetku (v platném znění)
• časopis Ekonom – od roku 2008
• webové stránky bank a komerčních pojišťoven
• Vyhláška ČNB o obezřetném podnikání bank, družstevních záložen a obchodníků s cennými papíry (v platném znění)
• Občanský zákoník (v platném znění)
• www.mfcr.cz (webová stránka Ministerstva financí ČR)
• www.cap.cz (webová stránka České asociace pojišťoven)
• Pojistný obzor od roku 2010
• časopis Euro – od roku 2008
• Zákon o podnikání na kapitálovém trhu (v platném znění)
• Zákon o pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla (v platném znění)
• Zákon o ČNB (v platném znění)
• Zákon o spořitelních a úvěrních družstvech (v platném znění)
• Pojištění v novém občanském zákoníku : komentář : [§ 2756-2872]. Edited by Lucie Jandová - Petr Šlauf - Jaroslav Svejkovský. Vyd. 1. V Praze: C.H. Beck, 2014, xix, 353. ISBN 9788074005305. info
• ELTON, Edwin J. Modern portfolio theory and investment analysis. 8th ed. Hoboken, N.J.: John Wiley & Sons, 2011, xviii, 727. ISBN 9780470505847. info
• PAVLÁT, Vladislav and Antonín KUBÍČEK. Regulace a dohled nad finančními trhy. 2. přeprac. vyd. Praha: Vysoká škola finanční a správní, 2010, 226 s. ISBN 9788074080364. info
• SMEJKAL, Vladimír. Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích. Edited by Karel Rais. 3., rozš. a aktualiz. vyd. Praha: Grada, 2010, 354 s. ISBN 9788024730516. URL info
• DUCHÁČKOVÁ, Eva and Jaroslav DAŇHEL. Teorie pojistných trhů. 1. vyd. Praha: Professional Publishing, 2010, 216 s. ISBN 9788074310157. info
• ČERVINEK, Petr and František ČÁMSKY. Finanční matematika - Distanční studijní opora. 2009, 91 pp. info
• RADOVÁ, Jarmila, Petr DVOŘÁK and Jiří MÁLEK. Finanční matematika pro každého. 7. aktualiz. vyd. Praha: Grada, 2009, 293 s. ISBN 9788024732916. info
• ŘEZÁČ, František, Gabriela OŠKRDALOVÁ, Martin ŘEZÁČ, Miroslava ŠIKULOVÁ and Petr VALOUCH. Marketingové řízení komerční pojišťovny (Marketing management of insurace company). 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, Tisk: BonnyPress, 2009, 210 pp. ISBN 978-80-210-4799-0. info
• BRADÁČ, Albert. Teorie oceňování nemovitostí. 8. přeprac. vyd. Brno: Cerm, 2009, 753 s. ISBN 9788072046300. info
• JÍLEK, Josef and Jitka SVOBODOVÁ. Účetnictví bank a finančních institucí 2009. 7. vyd. Praha: Grada, 2009, 584 s. ISBN 9788024730486. info
• VALOVÁ, Ivana and Dalibor PÁNEK. Bankovní regulace a dohled (Banking regulation and Supervision). 1st ed. Brno: Masarykova univerzita, Ekonomicko-správní fakulta, 2008, 104 pp. 4734/ESF – 17/08 – 17/99. ISBN 978-80-210-4726-6. info
• REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy. Vyd. 1. Ostrava: Key Publishing, 2008, 559 s. ISBN 9788087071878. info
• ČERVINEK, Petr. Pojistná matematika I (Actuarial Mathematics I). 1st ed. Brno: ESF MU, 2008, 73 pp. ISBN 978-80-210-4532-3. info
• VALOUCH, Petr. Účetnictví komerčních pojišťoven. 2., přeprac. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2008, 110 s. ISBN 9788021045828. info
• PÁLENÍK, Vladislav. Základy pojišťování především průmyslových a podnikatelských rizik. Praha: Linde, 2007, 239 s. ISBN 9788072016440. info
• POLOUČEK, Stanislav. Bankovnictví. Vyd. 1. Praha: C.H. Beck, 2006, xvii, 716. ISBN 8071794627. info
• ČEJKOVÁ, Viktória and Svatopluk NEČAS. Pojišťovnictví. Brno: Masarykova univerzita, 2006, 129 s. ISBN 8021039906. info
• KRAJÍČEK, Jan. Marketing v peněžnictví. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2005, 132 s. ISBN 8021036591. info
• REVENDA, Zbyněk. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 4. vyd. Praha: Management Press, 2005, 627 s. ISBN 9788072611324. info
• DAŇHEL, Jaroslav. Pojistná teorie. Vyd. 1. Praha: Professional Publishing, 2005, 332 s. ISBN 8086419843. info
• DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. aktualiz. vyd. Praha: Ekopress, 2005, 178 s. ISBN 8086119920. info
• BABOUČEK, Ivan. Regulace činnosti bank. 1. vyd. Praha: Bankovní institut, 2005, 318 s. ISBN 8072650718. info
• HOWELLS, P. G. A. and K. BAIN. The economics of money, banking and finance : a European text. 3nd ed. Harlow: Prentice-Hall, 2005, xvii, 602. ISBN 0273693395. info
• PETRJÁNOŠOVÁ, Božena. Bankovní management. Vyd. 1. Brno: Masarykova univerzita, 2004, 124 s. ISBN 8021034815. info
• MISHKIN, Frederic S. The economics of money, banking and financial markets. 7th ed. Boston: Addison-Wesley, 2004, xxxix, 679. ISBN 0-321-12235-6. info
• CIPRA, Tomáš. Zajištění a přenos rizik v pojišťovnictví. 1. vyd. Praha: Grada, 2004, 260 s. ISBN 8024708388. info
• ČEJKOVÁ, Viktória, Svatopluk NEČAS and František ŘEZÁČ. Pojistná ekonomika. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2003, 145 s. ISBN 802103288X. info
• REVENDA, Zbyněk. Centrální bankovnictví. 2. rozš. vyd. Praha: Management Press, 2001, 782 s. ISBN 80-7261-051-1. info
• REVENDA, Zbyněk. Centrální bankovnictví. 2. rozš. vyd. Praha: Management Press, 2001, 782 s. ISBN 80-7261-051-1. info
• Marketing management. Edited by Philip Kotler. 10. rozšířené vyd. Praha: Grada, 2001, 719 s. ISBN 8024700166. info
• VERWILST, Herman. The future of retail banking in Europe: the fortis view. Brussels: The Joint office of the World Savings Banks Institute, 2001, 15 s. info
• JÍLEK, Josef. Finanční rizika. 1. vyd. Praha: Grada, 2000, 635 s. ISBN 8071695793. info
• CIPRA, Tomáš. Pojistná matematika : teorie a praxe. Vyd. 1. Praha: Ekopress, 1999, 398 s. ISBN 8086119173. info
• SOKOLOVSKÝ, Zbyněk. Vitální banky. 1. vyd. [Praha]: Bankovní institut, 1999, 374 s. ISBN 80-7265-024-6. info
• ZIEGLER, Kamil. Finanční řízení bank. 1. vyd. Praha: Bankovní institut, 1997, 341 s. ISBN 80-902243-1-8. info
• SŮVOVÁ, Helena. Specializované bankovnictví. 1. vyd. Praha: Bankovní institut, 1997, 398 s. +. ISBN 80-902243-2-6. info
• PAYNE, Adrian. Marketing služeb. Translated by Veronika Žbelová. Vyd. 1. Praha: Grada, 1996, 247 s. ISBN 807169276X. info
• VOSTATEK, Jaroslav. Sociální a soukromé pojištění. Vyd. 1. Praha: CODEX Bohemia, 1996, 601 s. ISBN 80-85963-21-3. info

not specified
• Krajíček, J.: Ekonomika a řízení bank – Studijní materiály stejnojmenného předmětu, dostupné v IS

Teaching methods

seminars - processing and presentation of a seminar project, class discussion

Assessment methods

The course finishes with a credit.
Students take the credit after the following requierements have been met: processing, submission (in electronic form at least 3 days before presentation) and presentation of a seminar project (without PowerPoint) of assigned topic will be assessed either passed or failed. Requirements for the credit: - the seminar project assessed "passed".

Any copying, recording or leaking tests, use of unauthorized tools, aids and communication devices, or other disruptions of objectivity of colloquium will be considered non-compliance with the conditions for course completion as well as a severe violation of the study rules. Consequently, the teacher will finish the colloquium by awarding grade "N" in the Information System, and the Dean will initiate disciplinary proceedings that may result in study termination.

Language of instruction

Czech

Further comments (probably available only in Czech)

Study Materials
The course is taught annually.
Credit evaluation note: k = 1,00.

• Enrolment Statistics (Spring 2019, recent)
  
• Permalink: https://is.muni.cz/course/econ/spring2019/MPF_SPSB