PFFINV Finanční investování

Ekonomicko-správní fakulta
jaro 2007
Rozsah
2/2/0. 5 kr. Ukončení: zk.
Vyučující
doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D. (přednášející)
Ing. Gabriela Oškrdalová, Ph.D. (cvičící)
doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D. (cvičící)
Ing. Miroslava Šikulová (cvičící)
Garance
doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D.
Katedra financí – Ekonomicko-správní fakulta
Kontaktní osoba: Iva Havlíčková
Rozvrh
Po 14:35–16:15 P104
  • Rozvrh seminárních/paralelních skupin:
PFFINV/1: Út 14:35–16:15 S308, G. Oškrdalová
PFFINV/2: Út 16:20–17:55 P201, M. Svoboda
PFFINV/3: Út 18:00–19:35 S308, M. Šikulová
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Předmět si smí zapsat nejvýše 92 stud.
Momentální stav registrace a zápisu: zapsáno: 0/92, pouze zareg.: 0/92, pouze zareg. s předností (mateřské obory): 0/92
Cíle předmětu
Cílem předmětu je seznámit posluchače s finančními aktivy trhů se zaměřením na finanční investice, interakcemi subjektů a finančními instrumenty. V rámci peněžního a kapitálového trhu jde především o studium základních charakteristik trendů a využití finančních aktiv. Analýza forem, druhů a způsobů investování, zejména s cennými papíry má umožnit hlubší poznání a aplikaci finanční teorie. Předmět je rozvíjen k prohloubení analýzy a investování akcií, dluhopisů, finančních derivátů a indexovaných produktů s využitím programové podpory analýzy a obchodování s finančními aktivy.
Osnova
  • Tématický plán přednášek: 1. Investiční strategie: odsouzené k neúspěchu Tradiční investiční strategie Dogmata a pravdy při investování Současné trendy Výhody a rizika finančních produktů 2. Investiční strategie: výhody, rizika, současné a budoucí trendy Současné trendy Nová dimenze v investování Výhody a rizika finančních produktů Filozofie investování (aktivní a pasivní řízení investic) 3. Aktivní vs. pasivní investice: výhody a nevýhody Srovnání aktivní a pasivní investice podle různých kritérií, jejich zhodnocení 4. Indexové produkty Srovnání ETF a indexového certifikátu Srovnání indexového fondu a indexového certifikátu Srovnání pasivních produktů 5. Teoretické předpoklady garantovaných produktů Výnosově-rizikový profil Význam garantovaných investic Definice garantovaných produktů Výhody garantovaných cenných papírů Rizika garantovaných cenných papírů Konstrukce garantovaného produktu 6. Strukturované dluhopisy Plně garantované produkty vs. částečně garantované produkty Discount produkty Výnosově-rizikový profil Vlastnosti discount produktů Rolling Discounts 7. Praktické využití nových poznatků při tvorbě a managementu investičního portfolia Výnosově-rizikový profil Možné scénáře při splatnosti Ukazatele Opční pozadí Discount vs. přímá investice Dynamická Discount-strategie 8. Individuální alokační investiční strategie: fáze životního cyklu Stanovení individuálního rizikového profilu Individuální rizikový profil Fáze životního cyklu 9. Investiční strategie Investiční rytmus Metoda Cost Average Kusová metoda Kusová metoda vs. Cost Average Současné trendy 10. Moderní teorie portfolia: praktické využití Věda o investování Moderní teorie portfolia Teze Portfolio Selection Hlavní třídy aktiv Pasivní Portfolio Management Bottom up – Top down 11. Teoretické aspekty diverzifikace Široce diverzifikované portfolio Diverzifikace podle regionů, měn, trhů, výnosových cílů Diverzifikační pyramida Stupně diverzifikace 12. Moderní teorie portfolia: praktické využití II Vzorové portfolio podle tříd aktiv Běžně uplatňovaná alokace Redukce tříd aktiv 13. Tendence vývoje finančního investování Tendence vývoje finančních trhů Tendence vývoje finančních produktů Tendence vývoje finančních strategií - Tématický plán a obsahové zaměření seminářů: 1) Stock Picking / fundamentální analýza Stock Picking / technická analýza Investování podle žebříčku fondů Fonds picking portfolio manažerem Tržní Timing a taktická alokace aktiv Ostatní strategie 2) Globalizace Deregulace Moderní teorie portfolia Evropská unie 3) Zhodnocení kritérií 4) Historická geneze indexových produktů 5) Alokace pomocí garantovaných produktů Pravidla pro garantované investice Rizikový profil investorů 6) Výnosově-rizikový profil a struktura produktů s částečnou kapitálovou garancí 7) Definice discount produktů Srovnání s akciemi a dluhopisy 8) Kontrolní test č. 1 9) Požadavky na investiční produkt Nové investiční možnosti Individuální profil Cíle investorů Garantovaný asset mix 10) Skladba Asset Allocation Efektivní hranice Ziskové očekávání a riziko 11) Optimální diverzifikace Dvě strany investiční medaile Markowitzův revoluční objev 12) Systémové investování Dow-Dividend strategie Averiging strategie Cyklická strategie 13) Kontrolní test č. 2
Literatura
  • SVOBODA, Martin. Indexové investice. 1.Vydání. Brno: Dimension, 2001, 274 s. ISBN 80-238-7634-1. info
  • SVOBODA, Martin. Jak investovat aneb anatomie burzovních lží. 1. vyd. Brno: Computer Press, 2004, 188 s. Computer Press. ISBN 80-251-0142-8. info
  • GLADIŠ, Daniel. Naučte se investovat. 1. vyd. Praha: Grada, 2004, 155 s. ISBN 8024707098. info
  • SYROVÝ, Petr. Investování pro začátečníky. 1. vyd. Praha: Grada, 2005, 105 s. ISBN 8024713667. info
  • Studijní texty [online]. Dostupné na:
Metody hodnocení
V průběhu semestru studenti zpracovávají případové studie. Kurz je zakončen písemnou a ústní zkouškou.
Další komentáře
Studijní materiály
Předmět je vyučován každoročně.
Předmět je zařazen také v obdobích jaro 2004, jaro 2005, jaro 2006, jaro 2008, jaro 2009.