MKF_FIDE Finanční deriváty

Ekonomicko-správní fakulta
jaro 2022
Rozsah
26/0/0. tutorial 12 hodin. 6 kr. k=1. Ukončení: zk.
Vyučováno prezenčně.
Vyučující
prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD. (přednášející)
doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D. (přednášející)
Garance
prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD.
Katedra financí – Ekonomicko-správní fakulta
Kontaktní osoba: Iva Havlíčková
Dodavatelské pracoviště: Katedra financí – Ekonomicko-správní fakulta
Rozvrh
So 19. 2. 12:00–15:50 P102, So 19. 3. 12:00–15:50 P102, Pá 29. 4. 16:00–19:50 P102
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je určen pouze studentům mateřských oborů.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Předmět Finanční deriváty se zabývá především pevnými a podmíněnými termínovými derivátovými instrumenty jako jsou forwardy, futures, swapy a opce. Objasňuje způsoby využití derivátů na finančních trzích, zejména při řízení úrokového a měnového rizika, umožňuje pochopit podstatu finančních derivátů, jejich oceňování a specifika burzovního obchodování derivátů.
Výstupy z učení
Na konci kurzu bude student schopen: vymezit finanční deriváty a porozumět jejich specifickým rysům; porozumět a vysvětlit rozdíly mezi pevnými termínovanými obchody a opčními obchody, ocenit finanční deriváty a navrhnout jejich využití v praxi
Osnova
  • Plán přednášek:
  • 1. Úvod a fungování futures trhů
  • 2. Hedging pomocí futures
  • 3. Úrokové sazby
  • 4. Oceňování forwardů a futures
  • 5. Úrokové futures
  • 6. Swapy
  • 7. Fungování opčních trhů a vlastnosti opcí
  • 8. Opční strategie a binomické stromy
  • 9. Black-Scholes-Merton model
  • 10. Opce na akciové indexy, měny a futures
  • 11. The Greeks
  • 12. Doplňující témata z oblasti finančních derivátů
Literatura
    povinná literatura
  • HULL, John. Options, futures, and other derivatives. Global edition. Harlow: Pearson, 2018, 891 stran. ISBN 9781292212890. info
    doporučená literatura
  • PIRIE, Wendy L. Derivatives. Hoboken: Wiley, 2017, xix, 597. ISBN 9781119381815. info
  • BLÜMKE, Andreas. How to invest in structured products : a guide for investors and investment advisors. Chichester: Wiley, 2009, xvi, 374. ISBN 9780470746790. info
  • BODIE, Zvi, Alex KANE a Alan J. MARCUS. Investments. 10th global ed. Maidenhead: McGraw-Hill Education, 2014, xxviii, 10. ISBN 9780077161149. info
Výukové metody
Tutoriál, samostudium, řešení příkladů
Metody hodnocení
Podmínky připuštění ke zkoušce: Zápočtový test, celkový zisk minimálně 21 bodů ze 40.

Požadavky pro ukončení: Kurz je ukončen písemnou zkouškou, maximum 60 bodů. V závěrečném hodnocení se body ze zkoušky a z průběhu semestru sčítají. Celkem tedy může student získat 100 bodů. Výsledná známka se stanoví následovně:
A 100 – 91, B 90 – 81, C 80 – 71, D 70 – 61, E 60 – 51, F 50 - 0

Jakékoli opisování, zaznamenávání nebo vynášení testů, používání nedovolenýchpomůcek jakož i komunikačních prostředků nebo jiné narušování objektivity zkoušky (zápočtu) bude považováno za nesplnění podmínek k ukončení předmětu a za hrubé porušení studijních předpisů. Následkem toho uzavře vyučující zkoušku (zápočet) hodnocením v ISu známkou "F" a děkan zahájí disciplinární řízení, jehož výsledkem může být až ukončení studia.
Další komentáře
Studijní materiály
Předmět je vyučován každoročně.
Nachází se v prerekvizitách jiných předmětů
Předmět je zařazen také v obdobích jaro 2010, jaro 2011, jaro 2012, jaro 2013, jaro 2014, jaro 2015, jaro 2016, jaro 2017, jaro 2018, jaro 2019, jaro 2020, jaro 2021, jaro 2023, jaro 2024.