Otázka č. 8: Rentabilita bankovního podnikání, hospodářský výsledek a
ukazatele rentability, vztah rentability a rizika.
Bankovní rentabilita je výchozí a hlavní zásadou činnosti banky. Banka se snaží dosáhnout co
největšího zisku a podřizuje tomu celou svou činnost. Zisk vyjadřuje efektivnost obchodní činnosti
banky, úroveň jejího managementu, je zdrojem financování rozvoje banky a dividend akcionářů.
Zisk je nejlevnějším zdrojem ekonomického růstu banky. Z pohledu akcionářů znamená míru
zhodnocení jejich investic, z pohledu věřitelů je důkazem důvěryhodnosti banky. Míra ziskovosti je
významným ukazatelem bonity banky.
Struktura aktiv a pasiv, kvalita řízení bankovních rizik a kvalita ostatních složek bankovního
managementu má přímý vliv na hospodářský výsledek banky. V konečném důsledku jde o rozdíl
mezi náklady a výnosy banky, do kterých se uvedené aspekty promítají. Banka si hodnotí celkový
objem hospodářského výsledku ­ jeho kvalitu /zisk nebo ztrátu/, jeho časový vývoj, srovnává ho
s ostatními bankami. I když absolutní objem hospodářského výsledku má značnou vypovídací
schopnost, banka ho doplňuje o relativní ukazatele bankovní rentability:
- ROE = čistý zisk, příp. ztráta / ekvita (vlastní kapitál), o efektivitě a návratnosti základního jmění
- ROA = čistý zisk, příp. ztráta / aktiva, o efektivitě a návratnosti bankovních aktiv (1,0 návratnost
aktiv; 0,75-1,00 pod standardem; 1,25-1,75 velmi dobré)
Rozklad ROE
ROE = kapitálový multiplikátor (aktiva na ekvitu) * ROA
ROA = úroková marže + operační marže + neoperační marže ­ daňová marže
 úroková marže = (úrokové výnosy ­  úrokové náklady) / průměrná  aktiv
Jde o čistý úrokový příjem vztažený na jednotku aktiv, nepoužívá se často.
 operační marže = (operační výnosy ­ operační náklady)/průměrná  aktiv
Ukazatel udává, jak efektivně dokáže organizace přijatými poplatky pokrýt zaplacené poplatky
a ostatní administrativní náklady.
 neoperační marže = (neoperační výnosy ­ neoperační náklady)/průměrná  aktiva
Udává efektivnost ostatních neoperačních příjmů, jako např. příjmů z držení akcií.
Daňová marže = placená daň z příjmu / průměrná  aktiv
Vypovídá o schopnosti banky optimalizovat svoji daňovou povinnost.
ROE (nekonsolidovaný bank. sektor) = 22,41 (průměr v Evropě = 19%)
ROA (nekonsolidovaný bank. sektor) = 1,23
Výnosnost bankovního podnikání je možné analyzovat i na základě dalších ukazatelů, např.:
- ziskovost výnosů = čistý zisk/ výnosy,
- ziskovost akcií = čistý zisk /počet kmenových akcií,
- výnosnost úvěrů = úrokový příjem z úvěrů/celkové úvěry,
- výnosnost cenných papírů = příjem z cenných papírů/objem cenných papírů.
Každý z uvedených ukazatelů má svou vypovídací schopnost a banka ho používá v případě analýzy
z příslušných aspektů. Základ pro analýzu ziskovosti tvoří údaje z výkazu zisků a ztrát, doplněné
o informace z analytiky bankovních nákladů a výnosů, popř. z manažerského informačního
systému, který by měl obsahovat podrobnější údaje o nákladech a výnosech banky, s možností
analyzovat ziskovost a rentabilitu banky podle:
 organizačního hlediska ­ jak se jednotlivé organizační jednotky podílí na tvorbě hospodářského
výsledku,
 produktového hlediska ­ jak se jednotlivé produkty podílí na tvorbě hospodářského výsledku,
 klientského hlediska ­ jak jednotliví klienti přispívají k dosažení hospodářského výsledku.
Dobudování analýzy ziskovosti do uvedených dimenzí přispěje k efektivnějšímu hospodaření banky
a k racionalizaci systému řízení.
Rentabilita (zisk) a riziko
Vztah úvěrového rizika k zisku:
Vliv úvěrového rizika na zisk se projevuje v následujících směrech:
­ nutnost tvorby opravných položek a rezerv - tyto banka tvoří v případě, že má pochyby o
schopnosti dlužníka splatit jistinu, popřípadě úroky z poskytnutého úvěru ­ opravné položky a
rezervy vystupují ve výkazu zisků a ztrát jako náklad,
­ snížení příjmů banky nesplácením úroků - nesplácení úroků klientem se projevuje jako
neplánované snížení úrokových výnosů se všemi souvisejícími jevy ­ pokles úrokové marže,
výnosnosti aktiv a výnosnosti kapitálu.
Vztah rizika likvidity k zisku (ztrátě)
Mezi likviditou a ziskovostí banky existuje vylučovací vztah. Nejlikvidnější aktiva přinášejí
nejnižší výnosy. Čím je banka likvidnější, tím nižší je ROA a ROE. Je to z toho důvodu, že
krátkodobá aktiva (důležitá z hlediska likvidity) mají nižší výnosy než dlouhodobá aktiva a dále
proto, že pro likviditu je rozhodující kvalita aktiv a výška kmenového kapitálu.
Vztah operačního rizika k zisku (ztrátě)
Následkem operačního rizika může být, vznik operační ztráty. Operační ztrátou BCBS
rozumí finanční dopad spojený s realizací operačního rizika, který se projeví ve finančních
výkazech banky. Finančním dopadem se rozumí jakékoli výdaje spojené s realizací operačního
rizika, kromě nákladů příležitosti, ušlého zisku nebo nákladů spojených se zajištěním investičních
programů pro prevenci operačních ztrát.
Sled událostí v bance v případě problémů v likviditě:
 banka na sebe bere značné úvěrové riziko, riziko úrokové sazby nebo devizové riziko,
 banka tato rizika nezvládne a vykáže nižší zisky,
 klienti banky a její akcionáři zjistí, že banka má problémy,
 aby banka získala nové vklady, zpravidla musí při vznikající nedůvěře zaplatit klientům
vyšší úrokové sazby,
 banka má nižší čistý úrokový příjem (čistou úrokovou marži), v důsledku čehož její zisky
stále klesají,
 klienti banky - vkladatelé - si začínají vybírat své vklady, čímž nutí banku k tomu, aby
prodala svá aktiva - v opačném případě totiž není schopna plnit své platební závazky.
Druhy ztrát operačního rizika z hlediska účinku / dopadu do zisku:
1. Odpis aktiv ­ přímé snížení hodnoty aktiv z důvodu krádeže, podvodu, neautorizované aktivity
a/nebo tržní či úvěrové ztráty, jestliže k takovému snížení hodnoty došlo v důsledku události
charakteru operačního rizika
­ ztráty v důsledku prodlení v dodání aktiv, provázeného nepříznivou změnou tržní ceny
daného aktiva
­ ztráty z nedovoleného obchodování
­ ztráty z nadlimitních obchodů
­ nižší než očekávané výnosy v důsledku nedostatků v ocenění
­ odpisy ztrát způsobené podvody zaměstnanců
­ ztráta aktiv nebo výnosů způsobená vnějším podvodem, krádeží či loupeží
­ ztráty v důsledku nákladů na odstranění dopadů vnějšího narušení bezpečnosti
2. Neúspěšné vymáhání - ztráty v důsledku nedostatku při výkonu činností, kdy třetí strana odmítne
nebo není schopna dostát svému závazku a soudní vymáhání by bylo v důsledku předchozího
pochybení při výkonu činnosti neúspěšné nebo neefektivní
­ ztráty z chybně nebo duplicitně směrovaných plateb
­ ztráty v důsledku nedostatků ve smluvní dokumentaci, nedostatků v monitorování bonity
klienta, nezabezpečení práva na poskytnuté zajištění pohledávky
­ ztráty z nedostatků ve smlouvě o vzájemném vyrovnání pohledávek
3. Odškodnění třetím stranám - náhrady a kompenzace třetím stranám - jistiny, úroky, poplatky atd.
z titulu právní odpovědnosti banky za vznik škody třetí straně
­ nárok klienta, jenž utrpěl ztrátu z důvodu přerušení činnosti (je-li banka za ztrátu
zodpovědná)
­ odškodnění klientovi za chybné ocenění
­ čisté úrokové náklady z důvodu pozdního vypořádání
­ ztráta důvěrných klientských informací z důvodu vloupání (např. klient utrpěl ztrátu a žádá
odškodnění od banky)
­ peněžní/majetková ztráta klienta způsobená zpronevěrou zaměstnance
­ peněžní/majetková ztráta klienta způsobená vnějším nekalým jednáním
4. Právní odpovědnost - rozsudky, vypořádání a jiné soudní náklady
­ náklady vzniklé v souvislosti se sporem řešeným v soudním nebo arbitrážním řízení
externí právní náklady spojené s případem
­ odpisy majetku podle soudního rozhodnutí
5. Nedodržení zákona, zásah regulátora - pokuty nebo přímé platby jakýchkoliv sankcí, např.
daňová pokuta či odebrání licence
­ pokuty za porušení či nenaplnění zákonné normy
­ náklady na zastupování při soudním řízení pro porušení zákonné normy
6. Poškození či zničení reálných aktiv - přímé snížení hodnoty reálných aktiv, např. z důvodu
nedbalosti, nehody, požáru, zemětřesení
­ náklady krátkodobého přestěhování, zachování obchodní kontinuity
­ využití třetí strany pro zajištění obchodní kontinuity
­ náklady spojené se zprovozněním prostor po požáru, potopě, vichřici či jiné pohromě
­ odpisy majetku z důvodu požáru, potopy či jiné přírodní pohromy
­ ztráta / zničení nehmotného majetku (např. dat) v důsledku přírodní pohromy
Dále se může jednat o například o finanční dopady událostí charakteru operačního rizika typu
"náklady selhání outsourcingu", ,,náklady na expertní pomoci při analýze či řešení události
operačního rizika" atd.
Vztah tržních rizik k zisku (ztrátě)
Změna kurzů měn, akcií, nebo úrokových sazeb má dopad na velikost zisku. Př. změny v tržních
úrokových mírách mohou změnit sazby u některých finančních instrumentů v rozvaze banky
rychleji než u jiných, čímž může dojít k poklesu úrokových příjmů. Obdobně u jiných tržních rizik.
zdroj: ČNB
31.12.2003 30.9.2007
Kapitál celkem
1.Tier 1
2. Tier 2
3. Souhrnná výše odčitatelných položek (od součtu Tier 1 + Tier 2)
4. Tier 3 0 0
Kapitálový požadavek celkem
1. Kapitálový požadavekk úvěrovému riziku
2. Kapitálový požadavek k tržnímu riziku
2.1 Úrokové riziko
2.2 Akciové riziko 175 299
2.3 Měnové riziko 485 895
2.4 Komoditní riziko 0 108
2.5 Vlastní modely 0 975
3. Kapitálový požadavek k operačnímu riziku x
4. Kapitálový požadavek k ostatním rizikům 267
Kapitálová přiměřenost (%) 14,47 11,87
Kapitálová přiměřenost Tier 1(%) 13,52 10,74
142 639 221 714
133 230 200 600
11 636 32 510
2 227 11 396
78 840 149 376
74 246 131 757
4 327 7 166
3 667 4 889
7 404
3 049