26.3.2018 Martina Sponerová 1 ŘÍZENÍ RIZIK A ÚVĚROVÉ OBCHODY BANKY ing. Martina Sponerová, ESF, Katedra financí 2 Bankovní rizika a základní principy jejich řízení §Systém řízení rizik - hlavní složka finančního řízení bank. §Pro řízení bankovních rizik je nezbytné splnit dvě podmínky: §Identifikovat rizika. §Změřit rizika. §Správná identifikace, měření a řízení rizik patří k základním podmínkám efektivní činnosti banky. §Maximalizace zisku = nutnost přebírat určitá rizika § Nejdůležitější druhy bankovních rizik §úvěrové riziko, §tržní riziko, §likviditní riziko, §kapitálové riziko, §operační riziko. § 3 Úvěrové riziko §Úvěrové riziko spočívá v tom, že klient banky nedodrží sjednané podmínky finanční transakce a bance tím vznikne finanční ztráta. §Příčiny úvěrového rizika můžeme rozdělit na dvě skupiny: §interní příčiny, které jsou bezprostředně závislé na vlastních rozhodnutích banky, vyplývají ze špatných rozhodnutí banky o alokaci aktiv; §externí příčiny, které jsou naopak v zásadě nezávislé na rozhodnutích banky a jsou dány celkovým vývojem ekonomiky, politickou situací apod. §Úvěrové riziko ovlivňuje ziskovost banky, likviditu a úrokové riziko. §Řízení úvěrového rizika – prověřování bonity klientů, využívání zajišťovacích instrumentů 4 Tržní riziko §Jedná se o riziko ztráty ze změn tržních cen v důsledku nepříznivých změn tržních podmínek, tj. nepříznivého vývoje úrokových měr (úrokové riziko), cen akcií (akciové riziko), cen komodit (komoditní riziko) či měnového kurzu (měnové riziko). §Tržní riziko můžeme rozdělit na: §Úrokové riziko, §Akciové riziko, §Komoditní riziko, §Měnové riziko. 5 Tržní riziko §Úrokové riziko §Riziko změn tržních úrokových sazeb a jejich dopadu na zisk banky. §Řízení -přizpůsobení struktury aktiv a pasiv z hlediska jejich citlivosti, -pomocí termínových operací. §Akciové riziko §Riziko ztráty ze změn cen nástrojů citlivých na ceny akcií. §Řízení – diverzifikace. § 6 Tržní riziko §Komoditní riziko §Riziko ztráty ze změn cen nástrojů citlivých na ceny komodit. §Řízení – pomocí termínových operací. §Měnové riziko §Blízké úrokovému riziku. Vyplývá pro banku ze změn měnových kurzů. §Řízení -přizpůsobení struktury aktiv a pasiv z hlediska jejich citlivosti, -pomocí termínových operací. § 7 Likviditní riziko §Schopnost dostát v každém okamžiku svým splatným závazkům, zejména potom schopnost kdykoli vyplatit v požadované formě splatné vklady klientů. §Likvidita úzce souvisí se ziskem banky a s ostatními bankovními riziky. §Řízení: §Strana aktiv – vytvářet takové portfolio, které bance zajišťuje dostatek likvidních prostředků, §Strana pasiv – mít k dispozici takové instrumenty, pomocí nichž může banka v případě potřeby získat likvidní prostředky. 8 Kapitálové riziko §Riziko nedostatečné výše vlastního kapitálu vzhledem k pokrytí ztrát banky. §Pro banku je důležitá absolutní výše vlastního kapitálu. Stejně důležité je i stanovení kapitálové přiměřenosti ve vztahu k rizikům, která bankovní podnikání obsahuje. §Kapitálová přiměřenost §změření rizik daného subjektu a stanovení odpovídající minimální úrovně kapitálu. Kapitálová přiměřenost představuje ohodnocení bezproblémového chodu finanční instituce v budoucnosti, tj. je ukazovatelem finanční síly a důvěryhodnosti banky. §BASLE I, BASLE II, BASLE III § 9 Operační riziko §transakční riziko, které je rizikem ztráty z prováděných operací v důsledku chyb zaměstnanců, chyb vyplývajících ze složitosti produktů a neschopnosti současných systémů je provádět, chyb v zaúčtování a ve vypořádání obchodů apod.; §riziko operačního řízení, které je rizikem ztráty z chyb v řízení aktivit ve front, middle a back office; jedná se o neidentifikovatelné obchody nad limit, neautorizované obchodování jednotlivými obchodníky, podvodné operace, praní peněz, neautorizovaný přístup k systému; §riziko systému je rizikem ztráty z chyb v systémech podpory; jedná se o chyby v počítačových programech, o nesprávné a opožděné podávání informací vedení apod. §Toto riziko je jen velmi obtížně kvantifikovatelné. 10 ÚVĚROVÉ OBCHODY BANKY §Základní dělení §Podle příjemce úvěru: •Úvěry pro FOO •Podnikatelské úvěry §Podle délky splácení: •Krátkodobé •Dlouhodobé §Podle účelu •Účelové •Neúčelové 11 ÚVĚROVÉ OBCHODY BANKY §Základní dělení §Peněžní úvěry §Závazkové úvěry a záruky §Alternativní formy financování 12 13 Nabídka úvěrových produktů §Financování provozních potřeb §Kontokorentní úvěr §Revolvingový úvěr §Eskontní úvěr §Spotřebitelský úvěr §Financování investičních potřeb §Investiční úvěr §Hypotéční úvěr §Ostatní finančně úvěrové produkty §Bankovní záruka §Dokumentární akreditiv Poskytnutí úvěrového obchodu §Aby banka snížila úvěrové riziko, provádí před poskytnutím jakéhokoliv úvěrového produktu komplexní hodnocení klienta a limitování úvěru. §Během celého trvání úvěrového obchodu pravidelně vyhodnocuje bonitu klienta a provádí tzv. monitoring dlužníka. §Hodnocení klienta zahrnuje: §analýzu právních poměrů žadatele o úvěr, §analýzu osobní důvěryhodnosti žadatele, §analýzu jeho hospodářské a finanční situace. § 14 Poskytnutí úvěrového obchodu §Analýza právních poměrů žadatele o úvěr §fyzická x právnická osoba. §Analýza důvěryhodnosti žadatele o úvěr §interní x externí informace. §Analýza hospodářské a finanční situace. §fyzická x právnická osoba. 15 Vyhodnocení bonity klienta FOO §Vyhodnocení právních poměrů klienta a jeho důvěryhodnost §Analýza příjmů a výdajů (nájemné, pojištění, penzijní připojištění, leasing, kreditní karty, splátky dříve poskytnutých úvěrů apod.) §Úvěrová historie a platební morálka §Bankovní registr klientských informací (CBCB) §Nebankovní registr klientských informací (CNBC) §SOLUS – Sdružení na Ochranu Leasingu a Úvěrů Spotřebitelům •Zájmové sdružení právnických osob, provozující registry klientských informací, někdy nepřesně nazývané jako registry dlužníků. § 16 Vyhodnocení bonity klienta – právnické osoby, FOP §Vyhodnocení právních poměrů klienta a jeho důvěryhodnost §Analýza hospodářské situace klienta §Obchodní §(analýza odvětví a oboru podnikatelské činnosti, postavení výrobce a obchodníka na trhu) §Finanční §(analýza finančních výkazů, cash flow, analýza finančních ukazatelů atd.) § § 17 Analýza hospodářské situace §Analýza odvětví a oboru podnikatelské činnosti, postavení výrobce a obchodníka na trhu. §Riziko země – politické, ekonomické, regulatorní, měnové. §Riziko odvětví – globální trendy, specifika vybraných odvětví. §Operační odvětví – specifické riziko podniku – dodavatelé, odběratelé, konkurenti. §Trhy a produkty – produktové portfolio, zastoupení na trhu, konkurenční výhody. §Technologie – nutné investice. §Management a personální politika – zkušenosti, reference, organizace, přístup k riziku. § 18 Analýza finanční situace §Základní předkládané dokumenty: §Výpis z obchodního rejstříku, §Potvrzení z FÚ o bezdlužnosti, §Finanční uzávěrka nebo výroční zpráva + aktuální finanční výkazy, §Rozbor závazků a pohledávek, §Podnikatelský plán. 19 Analýza finanční situace §Analýza finančních výkazů – rozvahy, výkazu zisku a ztrát, cash flow §Analýza finančních ukazatelů §Ziskovost §Rentabilita §Aktivita §Likvidita §Zadluženost § 20 Rozvaha §Majetková struktura §Finanční struktura §Zlaté pravidlo financování §Překapitalizace §DD (vlastním i cizím) kapitálem je krytý i oběžný majetek §Podkapitalizace §KTD cizím kapitálem je krytý i DD majetek §Sledování významných rozdílů v položkách proti minulým účetním obdobím 21 Analýza finanční situace §Základní vyhodnocení finanční situace §Záporné položky ve výkazech §Čím jsou kryta oběžná aktiva a stálá aktiva §Pohledávky z obchodního by měly být vyšší než závazky z obchodního styku §Výše bankovních úvěrů §Celková výše cizích zdrojů vzhledem k vlastnímu kapitálu §Výše hospodářského výsledku za účetní období a čím je tvořen §Finanční potřeba § 22 Výkaz zisku a ztrát §Uspořádání tzv. stupňovitým způsobem, kdy se poměřují výnosy a náklady za činnost: §Provozní §Finanční 23 Výkaz Cash Flow §Rozdíl mezi ziskem a cash flow §Zisk se počítá jako rozdíl mezi náklady a výnosy §Cash flow se počítá jako rozdíl mezi příjmy a výdaji §Struktura §CF z provozní činnosti §CF z investiční činnosti §CF z finanční činnosti §Přímá a nepřímá metoda výpočtu 24 Analýza ziskovosti §Čistý zisk – EAT § (Earning After Taxes) §Zisk před zdaněním – EBT § (Earning Before Taxes) §Zisk před úroky a zdaněním – EBIT § (Earning Before Interests and Taxes) §Zisk před úroky, zdaněním a odpisy – EBITDA § (Earning Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) § 25 Analýza rentability §Rentabilita tržeb § = Výsledek hospodaření/ Tržby §Nejčastěji se používá EAT nebo EBIT §Kolik dokáže podnik vyprodukovat „efektu“ na 1 Kč tržeb §Rentabilita celkového kapitálu – ROA (Return On Assets) § = EBIT/AKTIVA §Celková efektivita podniku tzv. produkční síla §Rentabilita vlastního kapitálu – ROE (Return On Equity) § = EAT/VLASTNÍ KAPITÁL §Výnosnost kapitálu 26 Analýza aktivity §Rychlost obratu zásob = Tržby/Zásoby §Počet obrátek §Doba obratu zásob = Zásoby/Tržby * 360 §Jak dlouho trvá jeden obrat §Rychlost obratu pohledávek = Tržby/Pohledávky §Jak rychle jsou pohledávky přeměňovány v peněžní prostředky §Doba obratu pohledávek = Pohledávky/Tržby * 360 §Za jak dlouhé období jsou pohledávky průměrně spláceny §Doba obratu závazků = KTD závazky/Tržby * 360 §Vyjadřuje dobu vzniku závazků do doby jejich úhrady 27 Analýza likvidity §Běžná likvidita = Oběžná aktiva/KTD závazky §Kolikrát je schopen klient uspokojit své věřitele, kdyby proměnil veškerá OA v hotovost §Doporučené hodnoty 1,5 – 2,5 §Pohotová likvidita = (Oběžná aktiva – Zásoby)/KTD závazky §Podstatně nižší hodnota pohotové likvidity ukazuje nadměrnou váhu zásob ve struktuře aktiv §Doporučené hodnoty 1 – 1,5 §Peněžní likvidita = Peněžní prostředky/KTD závazky §Vyjadřuje okamžitou schopnost klienta uhradit určitou výši běžných závazků 28 Analýza zadluženosti §Celková zadluženost = Cizí zdroje/Aktiva §Uvádí se v %, doporučené hodnoty 50 – 75% v závislosti na odvětví §Pro banku nepřijatelné pokud převyšuje 90% §Míra zadluženosti = Cizí zdroje/Vlastní kapitál §Také nazývána finanční pákou §Úrokové krytí = EBIT/Nákladové úroky §Schopnost podniku splácet úroky § 29 Ostatní ukazatele §Doba návratnosti úvěru § = Výše úvěru/Cash flow z provozní činnosti §Za jaké období je klient schopen splatit úvěr §Čistý pracovní kapitál – NWC (Net Working Capital) § = Oběžná aktiva – KTD cizí zdroje §Má-li být podnik likvidní, musí mít potřebnou výši relativně volného kapitálu tzn. přebytek KTD likvidních aktiv nad KTD cizími zdroji 30 Stanovení úvěrových podmínek – zajištění úvěru §Úvěry na přechodný nedostatek finančních prostředků (kontokorentní úvěr, spotřebitelský úvěr, směnečný úvěr, revolvingový úvěr) •Pohledávky, směnka, skladištní listy, záruka, příp. nemovitost •Investiční úvěr, hypotéční úvěr •Nemovitost, zástava věcí movitých, záruka 31 Stanovení úvěrových podmínek – úroková sazba §Pohyblivá úroková sazba §Typická pro krátkodobé úvěry – kontokorentní úvěr, směnečný úvěr, revolvingový úvěr §Pevná úroková sazba §Typická pro dlouhodobé úvěry – investiční a hypotéční úvěr §KONSTRUKCE §PRIBOR (1M, 3M) + odchylka podle rizikovosti klienta 32 Kontrola plnění úvěrových podmínek §Podle bonity klienta - jedenkrát za půl roku, čtvrtletně, měsíčně §Předložení podkladů – finančních výkazů, přehled pohledávek a závazků §Členění pohledávek za klienty §Standardní – žádná z pohledávek není po splatnosti déle než 30 dní §Sledované – splátky po splatnosti do 90 dní §Nestandardní – splátky po splatnosti do 180 dní §Pochybné – splátky po splatnosti do 360 dní §Ztrátové – splátky po splatnosti nad 360 dní 33