text pruh_TITL logoC Ekonomika a řízení bank 1 Ekonomika a řízení bank pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 2 Cíl n Cílem předmětu je seznámit se mechanismy řízení banky, specifickým zaměřením na řízení bankovních aktiv a pasiv, ale současně i s bankovním marketingem s cílem dosažení optimálního hospodářského výsledku. n Významnou roli v řízení banky hraje i Risk management. Navazujeme na znalosti, získané v Bankovnictví 1 a 2. n Součástí jsou: Ø přednášky Ø prezentace zadaných seminárních prací Ø přednášky odborníků z praxe n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 3 Rozvrh přednášek n 1) Banka jako podnikatelský subjekt n 2) Podstata, význam, cíle a obsah řízení bankovní ekonomiky n 3) Řízení bankovní rozvahy, strany aktiv a pasiv n 4) Ekonomika řízení nákladů a výnosů v bance n 5) Kvalita bankovních služeb n 6) Marketing v ekonomickém řízení banky– úloha klienta v bankovním marketingu n 7) Strategie produktů a služeb v bankách a tvorba cen bankovních produktů a služeb n 8) Komunikace a distribuce bankovních služeb n 9) Úvod do Risk managementu n10) Řízení rizik pohybu úrokové sazby a měnového rizika n11) Řízení likvidity a kapitálového rizika n12) Řízení portfolia cenných papírů a mimobilančního položek n13) Řízení operačního rizika a bankovní pobočky pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 4 Seminární práce – POT nKaždý posluchač prezenčního studia si vybere a připraví k prezenci na semináři nPrezentace na jednotlivé semináře jsou uvedena v rozpisu https://is.muni.cz/auth/rozpis/?fakulta=1456;obdobi=6250;studium=501602;kod=MPF_EARB;predmet=791555 ;sorter=vedouci, podle jednotlivých seminářů, kde se posluchači. nDo odevzdávárny se vkládají prezentace v PowerPoint, které budou prezentovány na semináři. Musí být vloženy nejpozději před zahájením semináře. nDoporučené banky: nKomerční banka, ČSOB, ČSAS, Raiffeisenbank, Citibank, Unicredit, nStudující z jiných zemí než České republiky si vyberou domácí banky. nPrezentace je nutno vkládat s následujícím označením: nPříjmení_UČO_Stručný název prezentace nPříklad: nKrajícek_27420_Operační riziko a jeho řízení nPráce musí být vloženy do odevzdávárny n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 5 Požadavky ke zkoušce 1) n 1)Kontrolní testy se píší v 7. a 13. týdnu semestru. 2)Semestrální práce mají hodnocení prospěl – neprospěl. 3)Zkouška má písemnou formu a konečná známka je tvořena: Øhodnocení písemné části zkoušky (80%) Øhodnocení semestrálních práce maximálně 20%). n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 6 Doporučená literatura na) základní literatura: 1)JÍLEK, J.: Finanční rizika. vyd. 1., Praha: Grada Publishing, 2000. 635 s. ISBN 80-7169- 579-3 2)KOTLER, P.: Marketing management. 10. rozšířené vyd. Praha: Grada, 2001. 719 s. Profesionál. Bibliografie: s. 703-708. - Rejstřík. ISBN 80-247-0016-6. 3)Krajíček, J.: Ekonomika a řízení bank Studijní materiál 5. aktualizované vydání 4)MISHKIN, F.: The economics of money, banking and finance.vyd.7., Boston, 2004, 679 s. ISBN 0-321-12235-6 n nb) doporučená literatura: 1)DVOŘÁK, P.: Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty. Vyd. 1.,Praha: Linde, 1999. 475 s. ISBN 80-7201-141-3. 2)Distanční studijní opora (DSO) KRAJÍČEK, J.: Marketing v peněžnictví. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2004. 140 s. ISBN 80-210-3659-1. 3)VERWILST, H.: The future of retail banking in Europe: the fortis view, The Joint office of the World Savings Banks Institute, Brussels 2001, 15 s. Perspectives; 40. 4)POLOUČEK, S. a kol.: Bankovnictví, 1. vyd. Praha: C.H.Beck, 2006, 716 s. ISBN 80-7179-462-7. n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 7 n n1 přednáška n nBanka jako podnikatelský subjekt n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 8 Členění bank n nVe vyspělých tržních ekonomikách se setkáváme s různými typy bank, které si můžeme členit následovně. nVlastnická forma: Østátní Ødružstevní Øsoukromé nZaměření banky: Øuniverzální Øspecializovaná nVelikost a rozsah sítě: Ømezinárodního významu Øcelostátního významu Ølokálního významu pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 9 Definice banky dle §1 zákona o bankách n„Bankami se rozumějí právnické osoby se sídlem v České republice, založené jako akciová společnost, které přijímají vklady od veřejnosti a poskytují úvěry a které k výkonu těchto činností mají bankovní licenci." nKrom přijímání vkladů od veřejnosti a poskytování úvěrů banka může podle zákona o bankách vykonávat další činnosti, taxativně vymezeny tímto zákonem (v §1): Øinvestování do cenných papírů na vlastní účet Øfinanční pronájem (finanční leasing) Øplatební styk a zúčtování Øvydávání a správa platebních prostředků, např. platebních karet a cestovních šeků Øposkytování záruk Øotvírání akreditivů Øobstarávání inkasa Øposkytování investičních služeb Øvydávání hypotečních zástavních listů Øfinanční makléřství Øvýkon funkce depozitáře Øsměnárenská činnost (nákup devizových prostředků) Øposkytování bankovních informací Øobchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami a se zlatem Øpronájem bezpečnostních schránek Øčinnosti, které přímo souvisejí s výše vyjmenovanými činnostmi banky. n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 10 Obchody bank nPodle druhu výnosů, které banka docílí, lze všechny zákonem uvedené bankovní činnosti rozdělit na tři základní činnosti, podle druhů výnosů: Øaktivní a pasivní úvěrové obchody (tj. přijímání vkladů a poskytování úvěrů) banka využívá úrokovou marži Øbilančně neutrální obchody (tj. při platební styk, investičním poradenství, nákupu a prodeji cenných papírů na účet klienta a při poradenství v nejširším slova smyslu) banka získává výnos z poplatků Øobchody na vlastní účet (tj. nákupu a prodeji cenných papírů, devizových obchodech, obchodech s vzácnými kovy a emisních obchodech) banka získává neúrokové výnosy. nAktivní a pasivní úvěrové obchody a obchody banky na vlastní účet se odrážejí v bankovní bilanci jako její aktiva a pasiva. n Pasiva banky představují zdroje, tj. závazky a vlastní zdroje obchodní banky. Øzávazky banky – závazky dočasného charakteru, které vznikají z vkladových a emisních operací banky (při získávání primárních zdrojů) a z operací banky na mezibankovním peněžním trhu (při získávání sekundárních zdrojů) Øvlastní zdroje banky - základní kapitál, zákonné rezervní fondy, ostatní fondy tvořené ze zisku, kapitálové fondy a nerozdělený zisk banky. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 11 Pasiva nPasiva banky představují zdroje, tj. závazky a vlastní zdroje obchodní banky: Øzávazky banky – závazky dočasného charakteru, které vznikají z vkladových a emisních operací banky (při získávání primárních zdrojů) a z operací banky na mezibankovním peněžním trhu (při získávání sekundárních zdrojů) Øvlastní zdroje banky - základní kapitál, zákonné rezervní fondy, ostatní fondy tvořené ze zisku, kapitálové fondy a nerozdělený zisk banky. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 12 Aktiva nAktiva banky představují její majetek (včetně pohledávek), jmenovitě: Øpokladní hodnoty - hotovost nezbytnou pro výkon bankovních činností a vlastní potřebu banky Øvklady u jiných bank včetně centrální banky - zdroje banky umístěné u jiných bank Øúvěry jiným bankám včetně centrální banky - úvěry poskytnuté bankám v rámci aktivních úvěrových obchodů Øcenné papíry v obchodní zásobě - bankou nakoupené v rámci obchodů na vlastní účet Øinvestiční cenné papíry a trvalé majetkové účasti - získané v rámci investování banky do cenných papírů Øúvěry klientům (nebankovním subjektům) - úvěry poskytnuté klientům v rámci aktivních úvěrových obchodů Øvlastní majetek banky - investiční a neinvestiční majetek banky nezbytný k zajištění provozu banky. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 13 Cíle bankovního podnikání Ø nJako nejčastější cíl bankovního podnikání se uvádí dosažení zisku, což je i předpoklad zajištění stabilní pozice banky na trhu. nBance by nemělo jít pouze o maximalizaci zisku v daném okamžiku (v krátkém období). Výše dosaženého zisku by měla respektovat dlouhodobější perspektivu banky (dlouhodobé dosahování zisku) a její trvalou konkurenční schopnost. nK tomu je nezbytné aby banka měla: Øzisk Ølikviditu Øjistotu Øpodíl na trhu Øuspokojení akcionářů. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 14 Rizika bankovního podnikání nČinnost každé banky je spojena s určitými riziky. Část z nich vyplývá z ekonomického prostředí, ve kterém banky působí, druhá část je dána konkrétními specifiky činnosti příslušné banky. Banka vždy působí v konkrétním ekonomickém prostředí, které podléhá změnám, přičemž banka má malou nebo dokonce žádnou kontrolu nad jeho vývojem. nEkonomická prostředí a rizika bankovního podnikání jsou: Ømístní Øregionální Ønárodní Øglobální nPolitické prostředí: Øna činnost banky má navíc vliv politické prostředí, ve kterém banka působí. nManagement banky musí brát v úvahu rizika politického a ekonomického prostředí, bankovního odvětví a specifická rizika konkrétní banky. nRiziko, které banka podstupuje, se nejdříve jeví jako riziko obchodní, postupně se transformuje na riziko výkonnosti a nakonec se projeví jako riziko finanční. nI když všechna uvedená rizika na banku jistý vliv mají, budeme se věnovat pouze rizikům, která bezprostředně ovlivňují finanční řízení banky. nRizika ovlivňující finanční řízení banky: Øúvěrové riziko Øriziko likvidity Øtržní riziko Øostatní rizika (operační, kurzové, úrokové a další). n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 15 Úvěrové riziko nRiziko, že protistrana úvěrového vztahu nedostojí svým závazkům, nedodrží dohodnuté podmínky úvěrové transakce a bance tím vznikne ztráta: n Øpředčasného splacení úvěrové jistiny Øopožděného splacení úvěrové jistiny nebo úroku Ønesplacení úvěrové jistiny nebo úroku úvěrovým dlužníkem. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 16 Riziko likvidity ØRiziko, že banka nebude mít dostatek volných finančních prostředků k pokrytí svých závazků, případně tak může učinit pouze pomocí nouzových opatření nebo za cenu o hodně vyšší než obvykle. Nedostatek likvidity navíc znemožňuje bance realizovat nové transakce. ØObsahuje i riziko neschopnosti banky splnit požadavky ČNB na povinné minimální rezervy. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 17 Tržní riziko ØSouhrnný pojem pro úrokové, kursové, akciové a další rizika, která jsou spojena s pohybem tržních cen. Je to riziko změny portfolia bankovních aktiv nebo pasiv v důsledku změny tržních podmínek. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 18 Úrokové riziko ØNegativní vliv změny úrokových sazeb na náklady a výnosy banky, a tím na její ziskovost ØDopad na dlužníky i věřitelů banky ØV důsledku změny úrokových sazeb dochází navíc ke změně tržní hodnoty bankovních aktiv. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 19 Kursové riziko ØMnožství aktiv a pasiv v každé jednotlivé cizí měně je různé, vzniká riziko poklesu ziskovosti, případně dosažení ztráty, a to v důsledku pohybu kursů cizích měn. ØU úvěrů a dalších aktiv kursové riziko spočívá v znehodnocení dané měny. ØU vkladů a dalších pasiv v jejích zhodnocení. ØRůst vlastních devizových operací bank a větší volatilita kursů cizích měn způsobují výrazné zvýšení kursového rizika. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 20 Akciové riziko ØDržení akcií v rozvaze banky s možností poklesu jejich tržní ceny ØAkcie jsou jedním z nejnebezpečnějších druhů aktiv, což je dáno tím, že pohyby cen akcií mohou být velmi prudké. ØBanky se zpravidla chrání tím, že nedrží ve svém portfoliu větší podíl těchto akcií a zaměřují se zejména na dluhopisy solidních emitentů. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 21 Ostatní rizika nMohou být nejrůznějšího druhu: Øinflační riziko, které má vliv na všechny položky bilance, sama banka ho však nemůže ovlivnit Øregulačně-právní riziko, které vyplývá z možných právních a regulatorních změn ovlivňujících bankovní podnikání Øprovozní riziko, které představuje ztráty způsobené nesprávným řízením banky, selháním počítačových systémů, vysokými provozními náklady apod. Ødalší rizika, např. riziko změny cen nemovitostí, riziko podvodů a krádeží, konkurenční riziko apod. nPro banku je důležité posuzovat rizika komplexně, umět je identifikovat, změřit, zvolit správnou strategii jejich řízení a dokázat zvážit míru jejich závažnosti. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 22 Zisk a rentabilita bankovního podnikání n nRentabilita bankovního podnikání n n čistý zisk n ROE = –––––––––––––––- * 100 n vlastní kapitál n n n čistý zisk n ROA = ––––––––––––––––––––––––– * 100 n celková aktiva banky n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 23 Bankovní regulace a dohled nad bankami nV oblasti bankovního podnikání se uplatňuje regulace a dohled nad bankami: Øbankovní činnost se zásadně liší od jiných ekonomických činností Øaktiva a pasiva banky mají jinou strukturu v porovnání se strukturou aktiv a pasiv nebankovních podnikatelských subjektů Øklienti banky nejsou většinou schopni sami sledovat ekonomickou a finanční situaci své banky Øbankovní regulace umožňuje regulovat množství peněz v oběhu. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 24 Bankovní regulace a její pilíře nStanovení pravidel pro činnost bank: Økritéria autorizace znamenají podmínky pro vstup banky do bankovního podnikání a podmínky pro provádění bankovních činností Øpovinné minimální rezervy znamenají povinnost vytváření rezerv u centrální banky Ølimity úvěrů znamenají stanovení maximální výše úvěrů, které centrální banka poskytne ostatním bankám (relativní limity) a maximální výši úvěrů, které mohou banky poskytnout svým klientům (absolutní limity) Øúvěry od centrální banky znamenají nastavení úvěrového mechanismu pro běžné krátkodobé úvěrování bank centrální bankou (při menších výkyvech v likviditě) a mechanismus záchrany banky (za situace, kdy již není možné získat chybějící prostředky na mezibankovním trhu) Øpravidla ochrany před "insider" obchody a praním špinavých peněz znamenají vytvoření určité bariéry a ochrany banky před nelegálním praktikami Øsystém pojištění depozit znamená ochranu bankovního klienta - vkladatele v případě bankovního úpadku. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 25 Bankovní dohled nZnamená kontrolu dodržování stanovených pravidel a vyvozování důsledků při jejich nedodržování. n nZpůsoby vykonávání: Øprověřením bankovních bilancí a získáním statistických údajů na základě pravidelně zasílaných údajů orgánům dohledu Øprověrky přímo na místě jsou nákladnější, na jejich základě je však možné získat detailní přehled o aktivitách příslušné banky Øve světě vykonávají bankovní dohled různé instituce - centrální banky, vládní instituce, ministerstva a státní instituce. V ČR je jím pověřena výlučně Česká národní banka. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 26 Organizační struktura bank nJe součástí systému jejího řízení. Je podmíněna optimálním organizačním uspořádáním, které je nezbytné pro zabezpečení činností a chodu banky. Øpracovní místo – základní prvek organizační struktury banky, které představuje soubor práv, zodpovědností a povinností vytvořených pro zajištění celé agendy nebo její části. Agenda přitom činí věcně a logicky uzavřený soubor činností, které jsou zahrnuty do stejné oblasti funkce banky, vykonávané většinou v jednom organizačním útvaru Øorganizační jednotky – seskupení pracovníků, které je organizačně, administrativně a materiálně vybaveno tak, aby mohlo samostatně plnit ty úkoly, které jsou její funkční náplní. nOrganizačními jednotkami banky jsou: Øústředí - centrála banky – organizační jednotka, která vykonává koncepční, metodicko-řídící a kontrolní činnost ve vztahu k ostatním organizačním jednotkám, přičemž v určitých oblastech působí i jako výkonná jednotka Øpobočky banky – výkonné organizační jednotky ve vztahu ke klientele banky, v zájmu větší kvality služeb a přiblížení se zákazníkovi se zřizují expozitury, filiálky Øúčelové organizační jednotky – výkonné organizační jednotky, které zajišťují podmínky pro bezporuchový chod banky a racionální poskytování bankovních produktů. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 27 n n2 přednáška n nPodstata, význam, cíle a obsah řízení bankovní ekonomiky n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 28 Úvod nBankovnictví jako odvětví prochází již delší čas výraznými změnami. Managementy bank jsou pod neustálým tlakem obhájit právo na jejich existenci a přizpůsobit bankovní podnikání měnícím se podmínkám. Øpostupná globalizace finančních trhů, expanze kapitálových trhů, sekuritizace, progresivní rozvoj informačních a telekomunikačních technologií a sociální změny Øvkladové a úvěrové operace bank vždy tvořily základ bankovního podnikání Øbanky poskytují ve stále větší míře další typy služeb, které do jisté míry překračují hranice klasického bankovnictví Øexpanze kapitálových trhů a postupné stírání hranic mezi bankovním a finančním podnikáním Ønebankovní subjekty, které přebírají činnosti bank nebo tyto činnosti nahrazují. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 29 Hlavní konkurenti bank ØInvestiční podílové fondy ØPojišťovny ØVelké obchodní společnosti a obchodní domy ØInvestiční společnosti ØLeasingové společnosti ØFaktoringové a forfaitingové společnosti ØPenzijní fondy ØObchodníci s cennými papíry ØKapitálové podílnické společnosti ØFondy rizikového a rozvojového kapitálu ØSubjekty investující do reálných aktiv ØSměnárny apod. ØBanky, které založily nebankovní instituce, aby internacionalizovaly své finanční činnosti. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 30 Současné trendy v bankovnictví v současné době Øpřechod od klasického modelu k přechodnému modelu bankovnictví Økonsolidace Øfúze a akvizice Øsnižování nákladů Øpostupná globalizace Øvyužívání nových informačních technologií Øsociální změny Øzvyšování akciové hodnoty n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 31 Podstata finančního řízení nHlavní složky finančního řízení bank jsou : Øsystém finančního plánování zahrnující strategické plánování, taktické plánování a rozpočtování Ømanažerský informační systém (MIS) zahrnující podsystémy manažerského účetnictví, alokace kapitálu, alokace nákladů a výnosů, vnitrobankovní oceňování zdrojů Øsystém řízení rizik zahrnující sledování rizika podstupovaného bankou, jeho měření a řízení. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 32 Řízení rizik a řízení aktiv a pasiv nJedna z nejdůležitějších vazeb systému finančního řízení je na akcionáře, které zajímá: Ønávratnost vložených prostředků Ømožnosti dalšího růstu Øriziko a jeho možné dopady do kapitálu Ørůst celkové hodnoty banky. nHlavní faktory určující celkovou hodnotu banky: Ørůst výnosových aktiv, tj. podílu výnosových aktiv na celkových aktivech banky Øčistá úroková marže, tj. rozdíl mezi výnosovými a nákladovými úroky Ørůst neúrokových příjmů, tj.provizí, poplatků a příjmů z obchodování, devizových a ostatních operací Øpoměr náklady/příjmy, tj. efektivita bankovního podnikání Ømíra ztrátových úvěrů, tj. podíl rizikových úvěrů na celkových poskytnutých úvěrech Øefektivní daňová sazba, tj. skutečně placená daň na zisk před zdaněním Økapitálové výdaje, tj. náklady na pořízení HM v podobě pobočkové sítě, výpočetního systému apod. Økapitálová přiměřenost, tj. poměr vlastního kapitálu na rizikově vážená aktiva, příp. poměr vlastního kapitálu k dalším rizikům banky Ønáklady na kapitál, tj. náklady spojené s pořízením kapitálu Øschopnost využít konkurenční výhody, tj. výhody, která se bance prostřednictvím jejích specifik nabízí. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 33 Systém řízení rizik nPro řízení bankovních rizik je nezbytné splnit dvě podmínky: Øidentifikovat rizika Øzměřit rizika nIdentifikace bankovních rizik: Øúvěrové (kreditní) Øúrokové Økursové Øakciové Øprovozní (operační). n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 34 Měření a řízení rizik nMěření bankovních rizik – je nezbytným předpokladem řízení – dvě metody: Øklasická (statická), která popisuje příčiny, tedy kde se nebezpečí ztráty objevuje, a většinou nic neříká o intenzitě rizika Ønovější metoda, která se snaží odhadnout negativní dopad při nepříznivém vývoji, tedy odhad finanční ztráty. nŘízení bankovních rizik – dva základní přístupy: Øřízení z dlouhodobého pohledu - projekce Øřízení okamžité – hedging. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 35 Řízení aktiv a pasiv ØTvoří těžiště bankovního managementu a je podstatnou součástí finančního řízení banky. Je to způsob řízení struktury bankovní rozvahy, která je přehledem majetku banky a zdrojů jeho financování. ØRozvaha banky má dobrou vypovídací schopnost, na základě její analýzy je možné odhadnout typ banky, její sílu a “zdraví”. Do rozvahy se promítá obchodní plán i strategie banky. n nŘízení bankovní rozvahy jako celku ØCílem je sladit peněžní zdroje s jejich použitím, přičemž je kromě sledování aspektu výnosovosti nezbytné promítnout do rozvahy principy omezení rizik, zejména rizika likvidity, úrokové sazby, devizového rizika, kapitálového rizika a rizika portfolia cenných papírů, a to současně, což je nesmírně těžké a náročné. Ø Ø Ø n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 36 nŘízení bankovních pasiv ØCílem je získávat zdroje při respektování zásady, že náklady na získání zdrojů by měly být co nejnižší a dále zásady alespoň částečného sladění požadavků strany aktiv se stranou pasiv co do jejich splatnosti, lhůty vázání prostředků, výšky úrokových sazeb a jejich citlivosti. Získávání zdrojů je v bance aktivním procesem podpořeným marketingovými opatřeními. ØKaždý z bankovních zdrojů má svá specifika. Banka z nich tvoří celkový zdroj pro své podnikání v určité struktuře vzhledem ke straně aktiv, momentální situaci na trhu zdrojů, hodnocení z hlediska rizika a výše nákladů, popřípadě z dalších aspektů. ØŘízení pasiv banky je důležité nejenom z pozice ziskového motivu získávání zdrojů s co nejnižšími náklady a s jejich co nejdelším možným použitím, ale i s ohledem na problém likvidity banky. nŘízení bankovních aktiv ØCílem je použít získané finanční zdroje tak, aby výnosy byly při přiměřeném omezení rizik co nejvyšší, přičemž je nezbytné brát ohled na stranu pasiv co do splatnosti, lhůty vázání prostředků, apod. ØVe struktuře bankovních aktiv je nutno respektovat dva základní cíle – rentabilitu banky na základě výnosně použitých zdrojů a stabilitu banky na základě řízení rizik. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 37 Organizace a úlohy útvarů finančního řízení nÚlohy představenstva, příp. dozorčí rady – podle rozdělení jejich pravomocí: Ørozhodnutí o organizační struktuře, strategii banky, klíčových parametrech a cílech finančního řízení Øschválení klíčových parametrů manažerského informačního systému Ørozhodnutí o úloze řízení rizik v bance a jeho organizaci Øschválení finančních plánů banky Øpřijímání klíčových zpráv o ziskovosti, rizikovosti, dodržování limitů rizika Øodpovědnost za řádné vedení finančního účetnictví Øodpovědnost za dodržování opatření a pravidel stanovených centrální bankou Ørozhodnutí o úrokové politice, schválení zásad řízení aktiv a pasiv, rozhodnutí o dalších zásadních otázkách finančního řízení Ørozhodnutí o motivačních systémech. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 38 Organizace a úlohy útvarů finančního řízení nÚtvar finančního řízení, který v bankách většinou vystupuje pod názvem finanční divize, příp. finanční úsek, zahrnuje: Øfinanční účetnictví Ødaňovou politiku Ømanažerský informační systém (jeho funkční, ne technickou část) Øřízení nákladů Øplánování (/zpravidla finanční plánování – rozpočtování) Østatistiku a externí výkaznictví Øpoplatkovou politiku a řízení neúrokových výnosů Øexterní audit, apod. n nÚtvar finančního řízení může nést odpovědnost i za další činnosti banky, pokud jsou zde ovšem zařazeny, např. za řízení aktiv a pasiv, strategické plánování a vztahy k investorům. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 39 Organizace a úlohy útvarů finančního řízení nÚtvar řízení rizik – maximalizace hodnoty pro akcionáře, tj. tvorba co největšího dlouhodobě udržitelného zisku. K tomu je třeba rizika měřit, limitovat, kontrolovat a aktivně řídit. nPřitom musí být dodržovány tyto zásady: Øoddělení obchodní činnosti, vypořádání a účtování obchodů, aktivní řízení rizik a měření rizik Øoddělení obchodů s tržními riziky od ostatních bankovních činností Øspolečný průběh procesu měření a řízení pro tržní rizika, likviditu, úvěrové riziko a provozní riziko. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 40 Organizace a úlohy útvarů finančního řízení ØKlíčovou úlohou útvaru řízení aktiv a pasiv je řízení bankovní bilance, které zahrnuje plánování, usměrňování a kontrolu změn velikosti aktiv a pasiv, jejich složení, nákladů na zdroje a výnosů z aktiv tak, jak jsou zahrnuty v rozvaze a výkazu zisku a ztráty. V rámci tohoto procesu se průběžně provádí měření a řízení finančních rizik vyplývajících z obchodních aktivit banky. ØZodpovědnosti a pravomoci útvaru řízení aktiv a pasiv v uvedených oblastech jsou nástroji k dosažení finančních záměrů banky, zejména zisku, při současné kontrole a dodržování limitů, které byly představenstvem stanoveny v oblasti finančních rizik. Může existovat jako samostatný útvar nebo jako součást útvaru finančního řízení. V každém případě musí úzce spolupracovat s úsekem finančního řízení, neboť svým rozhodováním bezprostředně a podstatně ovlivňuje celkovou ziskovost a rizikovost banky. ØKrom útvaru pro řízení aktiv a pasiv může v procesu jejich řízení sehrát důležitou roli i výbor pro řízení aktiv a pasiv (asset and liability committee – ALCO). Jeho úlohou je sledování klíčových informací o řízení aktiv a pasiv a formování názoru na klíčová rozhodnutí v této oblasti, co má zajistit kvalitu a přijatelnost těchto rozhodnutí pro všechny útvary, kterých se to týká. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 41 Organizace a úlohy útvarů finančního řízení nVnitřní audit ØZákladním posláním vnitřního auditu je být nezávislým útvarem schopným odhalit a posoudit možné slabiny řídicího systému ve všech oblastech činnosti banky, které by mohly způsobit nefunkčnost banky, její sníženou finanční výkonnost a neschopnost efektivně řídit rizika. Zároveň spolupracuje s externím auditorem při výkonu externího auditu. ØNa rozdíl od činností, jež náleží útvaru řízení aktiv a pasiv, útvaru řízení rizik a útvaru strategického plánování, které mohou být realizovány i v rámci útvaru finančního řízení, je postavení útvaru vnitřního auditu nezastupitelné. ØČinnosti přiřazené útvaru vnitřního auditu nemohou být vykonávány žádným jiným útvarem. Nezávislost a odborná zdatnost tohoto útvaru má přímý vliv na kvalitu finančního řízení banky. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 42 Organizace a úlohy útvarů finančního řízení nÚtvar strategického plánování: ØOdpovídá za vypracování strategií, definování silných a slabých stránek banky, stanovení trendů, porovnání s konkurencí, zpracování makroekonomických studií a prognóz. Může zde být rovněž realizována činnost tzv. investor relations, což je systematické zajišťování informovanosti investorů, kapitálových trhů, akcionářů a odborné veřejnosti o výsledcích banky, stavu jejího úvěrového portfolia a záměrech pro další období. ØStrategické plánování může patřit buď do kompetence finančního útvaru, nebo do samostatného útvaru strategického plánování, který je přímo podřízený představenstvu banky. ØKvalita finančního řízení banky je podmíněna nejen kvalitou plánovacího a rozhodovacího procesu, ale také racionálním rozvržením kompetencí a odpovědností jednotlivých řídících útvarů banky. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 43 n n3 přednáška n nŘízení bankovní rozvahy, nstrany aktiv a pasiv n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 44 Historie vývoje řízení bankovních aktiv a pasiv nŘízení aktiv a pasiv se výrazněji v bankách rozvinulo zejména v posledním období. Do 50. let minulého století měly banky pasivní přístup k získávání zdrojů, získané vklady se potom půjčovaly formou úvěru nebo investovaly na konzervativním základě. Důraz se kladl spíše na stranu aktiv, na řízení podnikatelského bankovního portfolia. nŘízení pasiv vzniklo v USA a Kanadě. Jeho úkolem bylo financovat strukturu aktiv tak efektivně, jak jen to bylo možné. Zpravidla se prosazovala zásada, že krátkodobá aktiva je nutno vázat na krátkodobá pasiva a dlouhodobější aktiva na dlouhodobější pasiva. nŘízení aktiv a pasiv postupně nabývalo na významu, narůstalo obchodování s aktivy a docházelo k přesunům mezi zdroji financování. Úvěry bylo možné prodat nebo koupit, případně transformovat na cenné papíry. Postupně se řízení aktiv a pasiv začalo vztahovat na aktiva i pasiva nejen v domácí, ale i v cizí měně. nKonečným výsledkem tlaku na řízení aktiv a pasiv byl vznik Assets and Liability Committee (ALCO). n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 45 Kapitál a pasiva nVe srovnání s ostatními podniky je podíl vlastního kapitálu na celkových pasivech banky poměrně nízký, banky při své činnosti využívají ve značné míře cizí kapitál. Obvyklá výše cizího kapitálu je zhruba 90% z bilanční rozvahy banky. Rozvaha banky má značnou vypovídací schopnost, na základě její analýzy můžeme odhadnout typ banky, její sílu i “zdraví”. Do rozvahy se promítá jak obchodní plán, tak strategie banky. n nV poslední době se ukazuje růst bankovní zranitelnosti. Banky se z důvodu rostoucí konkurence snaží opatrněji rozdělovat získané zdroje – mezi různé klienty, produkty, trhy. Rostoucí konkurence si vynucuje vznik nových produktů a možností, zároveň se výrazně zvyšuje počet účastníků na trhu. Důsledkem toho je kvalitnější rozhodování a řízení bank, za pomoci nejnovějších teoretických poznatků a zkušeností. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 46 Vzorová rozvaha obchodní banky nAktiva - užití peněžních prostředků: Øpokladní hotovost - je pro banku kdykoliv k dispozici a slouží především k zajištění likvidity banky Øúčty u centrální banky - patří sem zejména povinné minimální rezervy Ødepozita (vklady) v jiných bankách - patří sem běžné účty a vklady banky uložené u jiných bank, úvěry - tvoří hlavní složku aktiv, patří sem úvěry poskytnuté různým subjektům Øcenné papíry - patří sem cenné papíry zakoupené bankou, a to státní cenné papíry, cenné papíry orgánů místní moci a správy, akcie a jiné cenné papíry Øhmotný a nehmotný majetek banky Øostatní aktiva. nPasiva - zdroje peněžních prostředků: Øvklady - dočasně volné peněžní prostředky různých ekonomických subjektů uložené v bankách Øpůjčky - zpravidla krátkodobé úvěry od jiných subjektů, zejména bank Ødluhopisy emitované bankou - z důvodu soustředění dočasně volných peněžních prostředků ekonomických subjektů Øvlastní kapitál - tj. základní kapitál (vklady akcionářů), rezervní a jiné fondy a nerozdělený zisk banky Øostatní pasiva. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 47 Faktory ovlivňující vývoj řízení aktiv a pasiv n Øzměny v míře inflace Øvolatilita úrokových sazeb Ønárůst konkurence a tlak na marže. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 48 Development of the Bank Balance Sum and the Clients’ deposit n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 49 Balance Sum, Clients Deposit and Clients Credit. Monetary Aggregates M1, M2, M3 n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 50 Organizace řízení bankovních aktiv a pasiv nBankou přijatá strategie řízení aktiv a pasiv má dalekosáhlý vliv na: Øřízení aktiv banky - jejich objem a strukturu Øřízení pasiv banky - jejich objem a strukturu Øřízení rozpětí úrokových sazeb - čisté úrokové marže Øřízení úvěrového rizika Øřízení likvidity banky, řízení kursového rizika Øřízení neúrokových nákladů a výnosů Øřízení daní Øřízení podrozvahových aktivit. nVýbor ALCO je součástí “treasury” funkce banky: Øinvestiční Øúvěrové Øoceňování. nV typické sestavě výboru ALCO je prezident banky (hlavní výkonný ředitel), hlavní finanční ředitel, ředitel odboru úvěrových operací, ředitel odboru investic, ředitel odboru financování a hlavní ekonom banky. nVýbor ALCO koordinuje řízení všech oblastí banky a realizuje konkrétní řízení financování a řízení rizika úrokové sazby prostřednictvím „Treasury“. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 51 Podstata řízení aktiv a pasiv banky nCíle a úlohy řízení aktiv a pasiv banky musí vyplývat ze strategického plánu banky a respektovat strategické zaměření banky zejména na: Øjaké činnosti banka vykonává a jaké činnosti vykonávat nechce Øčím se banka liší a chce lišit od konkurence Øjaké hodnoty jsou základem podnikové kultury banky Øjakou má banka základní orientaci, na zisk či na jiné cíle. nManagement banky musí na základě toho specifikovat cíle na různá časová období, například: ØKrátkodobé cíle => kvalita úvěrů, prověrka úvěrového portfolia, návrh opatření na jejich řešení a změny úrokových sazeb a podmínek úvěrů ØStřednědobé cíle => změna strukturu aktiv ØDlouhodobé cíle => nabídka nových služeb a expanze banky n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 52 Řízení aktiv a pasiv – základní otázky nTematické okruhy: Základní otázky: nlikvidita definování ukazatele likvidity, n identifikace zdrojů likvidity n specifikace plánovaného mixu financování, n specifikace směrnice pro lhůty splatnosti jednotlivých pasiv, ninvestice identifikace plánovaného mixu cenných papírů a úvěrů n stanovení plánované úrovně kvality úvěrů n specifikace směrnice pro lhůty splatnosti nriziko úrokové sazby stanovení plánovaných ukazatelů rizika a výšky přijatelného n rizika úrokové míry n identifikace různých způsobů řízení rizika úrokové míry noceňování specifikace plánované výše vkladů a úvěrů a agregované n ziskovosti banky n identifikace minimálních rozdílů rozpětí mezi výnosností n aktiv a nákladovostí pasiv njiné stanovení frekvence porad n další problémy a otázky, které zkvalitní činnost banky. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 53 Co je nutné n Řízení aktiv a pasiv si vyžaduje informace, které mohou pocházet z vnitřních nebo vnějších zdrojů. Ø vnitřní informace mají poskytovat všechno, co je potřebné k určení pozice banky a vyhodnocení výsledků předcházející činnosti řízení aktiv a pasiv Ø vnější informace mají umožnit propojení mezi minulým, současným a budoucím vývojem, což souvisí s ekonomickým prostředím banky. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 54 Management bankovních pasiv nCílem je získat prostředky, zdroje na financování při splnění následujících požadavků: Ønáklady na získání zdrojů byly nízké Øalespoň do jisté míry proběhlo sladění požadavků strany aktiv se stranou pasiv (doby jejich splatnosti, lhůty vázanosti prostředků, výšky úroků, částky atd.) Øoblast vlastního kapitálu je podrobena regulaci centrální bankou, při řízení bankovních pasiv (i aktiv) a banka musí neustále sledovat jeho objem, strukturu a přiměřenost Øv určitých momentech se může stát brzdou zvyšování bilanční sumy banky (viz funkce vymezení obchodů) Øzájmem akcionářů je, aby banka měla vlastní kapitál nízký a dosahovala s ním co nejvyšší zisky Øzájem státu je opačný, tedy aby banka měla vlastní kapitál co nejvyšší, v důsledku čehož je stabilní. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 55 Cizí zdroje nTvoří podstatnou část bankovních pasiv. Banka nakupuje různé druhy vkladů a půjček, které jsou nejdůležitějším zdrojem bankovního financování a refinancování. Rozlišujeme přitom tyto základní druhy: Øvklady na požádání Øtermínové vklady Ødepozitní certifikáty Ødluhopisy Øúsporné vklady Ømezibankovní úvěry Øúvěry centrální banky. nKaždý z možných bankovních zdrojů má svoje specifika. Banka si z nich tvoří celkový zdroj pro své podnikání v určité struktuře, vzhledem ke straně aktiv, momentální situaci na trhu zdrojů, hodnocení z hlediska rizika a nákladovosti. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 56 Vztah managementu pasiv a likvidity banky nManagement pasiv je důležitý nejenom z pozice ziskového motivu získání zdrojů s co nejnižšími náklady a s co nejdelším časovým možným použitím, ale zde je nezbytné zohlednit i problém likvidity banky. n nCentrální banka, stanovuje povinné minimální rezervy ze získaných vkladů. n nBanka svým managementem pasiv (samozřejmě i ve vztahu k aktivům banky) přispívá k zachování likvidity. n nPro zachování likvidity je vhodné volit ta pasiva, která jsou dlouhodoběji vázána, banka dokáže do značné míry určit, kdy bude klient své peníze požadovat zpět. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 57 Management bankovních aktiv nCílem je investovat finanční prostředky tak, aby: Øvýnosy byly co nejvyšší Ørizika byla přiměřeně omezena Øpoužití prostředků bralo ohled na stranu pasiv (doby splatnosti, lhůty vázání prostředků, úroky atd.). nBanka respektuje dva základní cíle bankovního podnikání - rentabilitu dosaženou na základě výnosně použitých zdrojů a stabilitu na základě řízení rizik. nV rámci strany aktiv banka tvoří tyto základní skupiny: Øprimární rezervy Øsekundární rezervy Øúvěry Øinvestice. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 58 Primární rezervy nBanka je tvoří na základě právních předpisů a potřeb každodenního vyrovnání rozvahy, tvoří je povinně a dobrovolně. Povinné rezervy si udržuje na základě právních předpisů, zpravidla se určují procentem z vkladů, nepodléhají tedy bankovnímu řízení (jsou stanoveny mimo ně). Naproti tomu pracovní /dobrovolné/ rezervy vyplývají z rozhodnutí banky, respektují bankovní strategii, momentální stav ekonomického prostředí a typ bankovního podnikání. Z důvodů bankovní rentability by měly být co nejnižší, sledují spíše cíl stability banky a její likvidity. Přinášejí minimální, nebo nepřinášejí žádné výnosy. n nPrimární rezervy vystupují ve formě pokladní hotovosti, vkladů u ostatních bank, vkladů u centrální banky a některých jiných zpravidla méně významných aktiv. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 59 Sekundární rezervy nPosilují bankovní likviditu, představují aktiva, která nejsou určena zákonem a ani nejsou samostatně vykazována ve výkazech. Jsou vnitřní záležitostí každé banky. Protože jejich cílem je posilnit likviditu banky, vystupují pod názvem likvidní rezervy. Jejich výnosnost je zpravidla menší. Sekundární rezervy tvoří krátkodobé likvidní cenné papíry, zejména pokladní poukázky centrální banky, státní pokladniční poukázky, komerční cenné papíry podniků a jiné likvidní cenné papíry. Jejich základní vlastností musí být schopnost změnit se na likvidní (hotovostní) formu s minimální ztrátou a časovým odstupem. n nSekundární rezervy se tvoří z důvodu sezónních vlivů, náhlých a nečekaných vlivů a cyklických vlivů. Jsou záležitostí řízení každé banky, v některých bankách se tvoří zejména v oblasti pasiv, v jiných zejména v oblasti aktiv. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 60 Úvěry nBanka má dostatečnou výši likvidních aktiv a soustřeďuje se na poskytování úvěrů. Jsou méně likvidními a rizikovějšími aktivy, jsou však vysoce rentabilní a produkují podstatnou část bankovních výnosů. Poskytování úvěrů klientům je nejvýznamnější oblastí použití bankovních prostředků. Jsou to rentabilní, ale riziková aktiva. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 61 Investice nPo uspokojení poptávky po úvěru jsou další disponibilní peněžní zdroje banky uloženy do cenných papírů, které mají dlouhodobější charakter než sekundární aktiva. Jejich hlavní funkcí je výnos a podpora sekundárních aktiv. Do investic banky patří ty cenné papíry zakoupené bankou, které nejsou součástí sekundárních bankovních rezerv. Patří k nim akcie, dluhopisy států, komunálních orgánů a podniků, příp. další cenné papíry. n nCenné papíry obsažené v investičním portfoliu banky mohou v případě potřeby bance posloužit i jako rezerva. Potom hovoříme o terciárních rezervách. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 62 n n4 přednáška n nEkonomika řízení nákladů a výnosů v bance n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 63 Vývoj bankovního trhu v ČR nDo roku 2001 získaly zahraniční banky v zemích střední a východní Evropy po vlně akvizic více než polovinu bankovního trhu. Vlivem stále rostoucí ekonomiky od roku 2001 rostl i bankovní trh v České republice. nPři extrémním hledání inovací a zdánlivě nedostižných růstech objemů bankovních obchodů zůstaly náklady jaksi opomenuty. nV roce 2008 finanční krize. nV dobrých časech mohly banky použít ke zvyšování zisku aktivní přístup ke klientům. nFinanční krize se podstatně dotýká i České republiky. nV krizi je tahounem hlavně manažer. Jedním z hlavních poslání vedoucích pracovníků je umět čelit špatnému vývoji pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 64 Druhy středisek v bance nBanka jako právnická osoba, akciová společnost, se skládá z jednotlivých útvarů. Podle základního členění a z hlediska hierarchie je toto základní rozdělení možno vyčíst z organizační struktury. Nositelem nákladů a výnosů bankovního ústavu jsou útvary s různým zaměřením. Útvary nebo-li střediska, které zajišťují výnosy i náklady, mohou vyčíslit i svůj hospodářský výsledek. Ne všechny útvary jsou však obchodním místem banky. V bance působí také útvary jež zajišťují pomocné služby jiným útvarům. U těchto útvarů nelze spolehlivě určit nebo vymezit, kterým pobočkám a oddělením banky byly všechny služby poskytnuty. Jedná se o činnosti, které jsou zajišťovány nejvíce centrálně pro více útvarů zároveň. Jsou to útvary, které se věnují činnostem jako tvoření metodiky, zavádění nových produktů, IT služby, právní služby, oddělení finančních obchodů. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 65 Druhy středisek v bance ØNákladová střediska, jsou nejnižším útvarem, mají předem stanoveny rozpočty ovlivnitelných nákladů. ØZisková střediska ovlivňují výnosy i náklady a tvoření zisku je jejich prioritou. Vedoucí pracovníci mají pravomoc svými rozhodnutími a svým jednáním ovlivňovat obě složky mající vliv na zisk. Řízení nákladů a výnosů střediska je jejich hlavním úkolem. Zainteresovanost je založena na dodržení plánovaného zisku střediska. ØInvestiční střediska podobná střediskům rentabilním, ale jejich vedoucí pracovníci mají ještě pravomoc rozhodovat o pořizování investic. ØVýnosová střediska, někdy označovaná jako příjmová střediska, jsou opakem nákladových středisek. ØVýdajová střediska odpovídají za výdaje. Jsou zřizována za účelem plnění dílčích a krátkodobých úkolů spojených s vybavením jednotlivých pracovišť banky, změnou vizuálu poboček, zavedením stejného označení budov, bankomatů a informačních tabulí. Nejsou odpovědná za náklady, ale za dílčí výdaje a úsporu či dodržení jejich původně rozpočtované výše určené na konkrétní dílčí úkoly. n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 66 Pobočky jako obchodní místa banky ØObchodními místy banky jsou pobočky. Jsou zainteresované na tvoření zisku, jejich pracovníci ovlivňuji svým jednáním a rozhodováním výnosy i náklady pobočky. Klíčová role v rozhodování spočívá v osobě manažera pobočky. ØObchodní místa bank, tedy především pobočky, jsou důležitým tvůrcem celkového zisku komerční banky. Stejně tak jako každý jiný podnik je banka nucena reagovat na tržní prostředí a vývoj na trhu. Toto pravidlo pro udržení dlouhodobé konkurenceschopnosti platí v každém stádiu ekonomiky. Náskok si vytvoří ta banka, která dovede rychle reagovat na změnu podmínek bankovního trhu. Ruku v ruce tak vstupují na trh novinky z oblasti produktů a služeb. ØNové služby mají za cíl zefektivnit komunikaci banky s klienty, snížit nároky na ruční zpracování obchodů, zautomatizovat transakce a vytvořit tím příjemné a pohodlné prostředí pro obsluhu klientů. ØZavádění nových produktů má zase za cíl oslovit široký okruh klientů i neklientů a zvýšit tím své dosavadní výkony. Jedná se o známé pravidlo posuzování činnosti služba proti výrobku. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 67 Druhy výnosů obchodního místa ØObchodní místo generuje výnosy vyplývající z obsluhy klientů a z činnosti, ke které jsou primárně obchodní místa zřizována. Výnosy pobočky můžeme rozdělit na výnosy z bankovních a nebankovních činností. ØPři kalkulaci výnosů na obchodní místo je potřeba přesně identifikovat všechny výnosy, které mohou pracovníci pobočky vytvořit. Navíc pobočce je nutné přiřadit příslušný výnos z poskytnutých zdrojů. Každá pobočka je místem, kde se soustředí peněžní prostředky klientů. Tyto prostředky jsou umístěné v depozitních produktech, které banka pomocí své distribuční sítě nabízí klientům. ØBanka poskytuje klientům financování jejich potřeb pomocí úvěrových produktů. Do bankovních činností je třeba ještě zahrnout transakční operace a zprostředkovatelskou činnost pro jiné útvary v bance nebo dceřiné společnosti. Ze všech uvedených činností plyne bance určitý zisk a podíl každé pobočky na jeho tvorbě je nutno reálně a spravedlivě vyjádřit. ØVýnosy pobočky z bankovních činností je nejlépe rozdělit podle známého a jednoduchého třídění na úrokové, neúrokové a ostatní výnosy. Ø pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 68 Výnosy z produktů a služeb ØSledování výnosu z produktu je třeba k určení jeho ceny, které vychází ze zjištění nákladů a výnosů a přiřazení každému produktu. Přiřazení výnosů produktům lze provádět bezprostředně a jednoduše. Jde většinou o poplatky, které jsou spojeny přímo s produktem. Poplatky a provize jsou svázány s jasně vymezenou službou nebo operací. Přiřazení nákladů produktům se děje na základě stanovení průměrných nákladů na operaci. ØBanky sledují výnosy z jednotlivých produktů. To umožňuje reagovat bance na bankovní trh a srovnávat ceny s konkurencí. Výnos z produktu poskytuje přesnou informaci o ziskovosti prodávaného produktu a umožňuje tak zaměřit se na nejvíce ziskové služby. Dává také přehled o tom, který produkt je ziskový minimálně a za jakých podmínek by mohl být více ziskový. ØPro kalkulaci výnosů a nákladů na produkt, je třeba mít jednoznačně definované produkty a služby, které banka prodává. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 69 Výnosnost klienta n Sledování výnosnosti klienta znamená pro banku z hlediska řízení nákladů a výnosů velkou výhodu. V současné době se velmi rozšiřuje, ale ještě ne všechny banky v České republice uplatňují v praxi analýzu výnosu klienta. Menší a specializované banky využívají spíše plošného řízení přes metodu výnosu z produktu. Dokonce jsou i u nás velké banky, které sice sledují výnos na klienta, ale metoda není uvedena do praxe kompletní. Dá se říci, že určování výnosu je prováděno částečně, a tudíž není dosaženo přesné zobrazení výnosnosti. Samozřejmě jsou i banky, které mají tuto metodu propracovánu dokonale a plně ji také využívají v praxi. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 70 Kalkulace nákladů nKalkulování nákladů na obchodní místa nelze úplně spojovat s účetnictvím. nJe dobré využít analytického účetnictví pro automatické přiřazování nákladů příslušným obchodním místům s tím rozdílem, že ne všechny nákladové položky mohou sami pracovníci na obchodních místech ovlivnit. Do kalkulací nákladů na obchodní místo není ideální zahrnovat určité náklady související s činnostmi ústředí, případně jejich podpůrných útvarů. Neznamená to, že se s nimi nepočítá. Naopak s využitím metody ABC lze nalézt možnost ke snižování nákladů. Øprovozní náklady Øsdílené náklady Ømetoda ABC. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 71 Určení a plánování výnosů nÚrokové výnosy nobchodní místa vytvářejí pro banku jak zdroje, což jsou vklady, tak příjmy formou poskytnutých úvěrů. nNeúrokové výnosy nostatní výnosy, jako jsou výnosy za zprostředkování, je nejlépe přiřazovat jako provize obchodnímu místu. nPoplatky z bankovních činností nobvykle jsou to směnárenské poplatky, poplatky za vyřízení a poskytnutí úvěrových produktů, poplatky za vedení účtů a platebních karet, různé sankční poplatky a v neposlední řadě poplatky za přijaté a odeslané platby. nVýnosy z finančních operací a ostatní výnosy npro klienty pobočky uskutečňují transakce i jiné útvary v bance. Finanční operace s klienty provádí oddělení dealingu, které provádí standardní konverze peněžních prostředků typu měna-měna i různé zajišťovací termínové operace typu swap, forvard, opce. nVýnosy z nebankovních činností nlze zahrnout všechny výnosy, které se nedají přímo identifikovat. Jsou velmi výjimečné a tak není možné je přímo řídit. Může se jednat o dodatečné výnosy plynoucí z kursových rozdílů nebo dodatečně vrácené přeplatky zahraničních bank plynoucí z mezinárodního zúčtovacího a platebního styku. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 72 Personální náklady nPersonální náklady jsou svou částí, kterou zaujímají v celkových nákladech pobočky, největší položkou. Plánování těchto nákladů na obchodní místo v bance se nijak neliší od plánování v jiných podnicích. S ohledem na propracovanou personální politiku v bankách se dají poměrně přesně naplánovat. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 73 Náklady na provoz obchodního místa nVýdaje vynaložené na provoz obchodního místa v bance jsou stanovovány v rozpočtovém plánu nákladů na roční období. Podle velikosti pobočky je v rámci banky možno srovnávat úsporné hospodaření a hledání možných úspor. Významné je pojetí ovlivnitelnosti těchto nákladů přímo vedoucími pracovníky poboček. Podmínky u služeb prováděné dodavateli jsou totiž sjednávány na úrovni centrály, případně na úrovni střediska hospodářských služeb. nNáklady na hotovostní operace Øhotovostní platební styk je v ČR daleko rozšířenější než v jiných zemích západní Evropy nebo zemích amerického kontinentu. Každá pobočka banky provádějící pokladní operace, musí držet ve svých zásobách určitý objem bankovek a mincí. Podobně jako ve výrobních podnicích je tato zásoba vedena účetně jako oběžné aktivum, ale držení této zásoby vyvolává další náklady. Není to jen samotná manipulace s penězi, ale i ušlé úroky. Tyto peníze nelze dále zhodnotit, ani je jinak použít. Jsou určeny výhradně pro použití ve styku pobočky s klienty. nUrčení a plánování nákladů na hotovost obchodních míst je vhodné provádět ve dvou položkách: Øúrokový náklad Ønáklady na přepravu hotovostí. nOstatní provozní náklady Øplánování ostatních provozních nákladů vychází z určení limitů pro roční spotřebu. Podpůrný podklad poskytuje analytické účetnictví a stav vybavenosti obchodního místa bankovním zařízením. Do ostatních provozních nákladů lze zahrnout náklady spojené přímo se spotřebou. Patří sem náklady na marketing a propagaci, náklady na spotřebu materiálu, placené poplatky včetně nájemného, náklady na servis a údržbu bankovních zařízení, bankomatů a ostatní podobné náklady. nOvlivnitelné a neovlivnitelné náklady Øk provozním nákladům obchodních míst patří náklady charakteru správní režie. Jedná se především o náklady na servis a údržbu bankovní techniky, odpisy majetku, náklady na opravy a udržování, pojištění a spotřebu energie. n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 74 Vnější audit bankovních činností nV souladu s obchodním zákoníkem a zákonem o účetnictví jsou banky povinny zajistit ověření své činnosti vnějším auditorem. Hlavní cíle a principy vnějšího auditu definuje zákon o auditorech a směrnice Komory auditorů. nAuditor má vykonávat audit v souladu s příslušnými národními a mezinárodními standardy, přičemž banka a auditor se mají smluvně dohodnout na cíli, rozsahu a podmínkách auditu. nVybírají se zpravidla ty činnosti a oblasti banky, kterým auditor věnuje zvýšenou pozornost. Je to zejména prověření: Øbezpečného zajištění pokladních hodnot, účetnictví a vnitřního kontrolního systému Øzda při velké míře decentralizace pravomoci a rozptýlení účetních a kontrolních funkcí (v případě rozsáhlé sítě poboček a jednatelství) jsou dodržovány jednotné provozní a účetní metody. nZvláštní pozornost je věnována mimobilančním položkám a dodržování regulativních požadavků vyhlašovaných bankovním dohledem. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 75 Kontrolní funkce dozorčí rady banky nZákon o bankách (v § 8) hovoří o tom, že banka musí mít statutární orgán a dozorčí radu. Základní postavení dozorčí rady banky plyne z obchodního zákoníku (§ 197 - § 201). Specifika jejího postavení musí být zakotvena ve stanovách banky. nHlavní činnosti dozorčí rady: Ødohlížet na výkon působnosti představenstva a na uskutečňování podnikatelské činnosti banky Øoprávněni nahlížet do všech dokladů a zápisů týkajících se činnosti banky a kontrolují, zda jsou účetní zápisy řádně vedeny v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady Øpřezkoumat roční účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku a předložit své vyjádření valné hromadě Øpokud to vyžadují zájmy banky, svolat valnou hromadu a navrhnout na ní potřebná opatření. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 76 Vnitřní kontrola v bance nVnitřní kontrola je základním ochranným prvkem před potenciálními chybami, ztrátami a nesrovnalostmi. Jejím cílem je zejména ochrana aktiv banky, kontrola přesnosti a spolehlivosti účetních údajů, podpora operativní efektivnosti a zajištění souladu s předepsanými zásadami a postupy. n nKontrola musí být jedna, t.j. nemělo by docházet ke zvyšování počtu nebo duplikaci kontrol. Kontrola musí být cílená a reálná, přičemž je třeba mít stále na mysli náklady na provádění kontrol. Musí se důsledně dodržovat pravidlo, že delegování pravomocí s sebou přináší povinnosti provádět kontrolu a supervizi. Příliš velké ztráty nebo četné podvody jsou důsledkem laxnosti a toho, že lidé plně nevykonávají svou odpovědnost. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 77 Postavení a úlohy vnitřního auditu v bance nVe starším pojetí byl obsah činnosti vnitřního auditu zúžen na zkoumání a vyhodnocování vnitřní kontroly. nV moderním pojetí je poradním orgánem vedení banky, který hledá jasně vyjádřené kontrolní cíle zejména ochrana bezpečnosti operací, cenností, majetku a osob, zvyšování účinnosti a kvality služeb, zajišťování ochrany a rozšiřování spolehlivých a rychlých informací, zajišťování dodržování cílů stanovených vedením banky nKaždý bankovní akt je zároveň účetním aktem, důsledkem je obrovský počet účetních zápisů a účtů, navíc existence účtů, které časem vyžadují transfer zpravidla do ztrát a používání neodůvodněných účtů, aby sloužily jako zástěrka vnitřním podvodům a zpronevěrám, nČinnosti vnitřního auditu: Øfinanční audit Øprevence a odhalování podvodů Øvnitřní účetní kontrola Øaudit operací Øaudit produktivity Øaudit banky Øaudit managementu Øaudit personálního rozvoje Øaudit vnějších vztahů atd. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 78 Vztah vnitřního auditu a vnitřní kontroly Øvnitřní audit je součástí vnitřní kontroly banky, vnitřní kontrola je však širším pojmem Øvnitřní kontrola a vnitřní audit se svými cíli neliší - jejich úkolem je působit předběžně, tj. vést osoby, které jsou předmětem dohledu, k jednání odpovídajícímu předpisům Øpůsobí i následně, tj. zjišťují příslušné odchylky Øvnitřní audit nenahrazuje vnitřní kontrolu, má v bance své odlišné místo a poslání Øvnitřní kontrola je součástí řízení banky, vnitřní audit podporuje racionální systém řízení banky Øčinnost vnitřního auditu je plánovaná, předpokládá roční a střednědobé plány Øvnitřní auditorská zpráva: Øběhem dvouměsíční lhůty, počítané od ukončení účetního období, je předkládána auditorská zpráva, která je výsledkem průzkumu, šetření a analýz, uskutečněných v průběhu provádění vnitřního auditu. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 79 n n5 přednáška n nKvalita bankovních služeb n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 80 Koncepce kvality nProč kvalita a marketing. nPři každém obchodu jehož předmětem jsou služby se setkáváme s množstvím vlivů. Pro klienty jsou některé z nich viditelné a jiné ne: Øviditelní jsou zákazníci čekající na poskytnutí služby Øviditelné je fyzické prostředí v němž jsou služby poskytnuty (budovy a jejich vybavení) Øviditelní jsou zaměstnanci banky, kteří jsou ve styku s klienty (vždy jsou vidět především nedostatky) Øneviditelná je vnitřní organizace Øneviditelné jsou pracovní vztahy Øneviditelné jsou mezilidské vztahy. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 81 Marketingový mix n nVýsledná kvalita poskytovaných služeb je jak je zřejmé závislá na množství proměnných prvků. nPro celkový komplexní marketingový mix je nutné krom tradičních 4 P (product, place, promotion, price), nebo rozšířených na 7 P (participants, process, physical evidence) jeho doplnění ještě o vnitřní, vnější a interaktivní marketing: Øvnější marketing, zahrnuje v sobě běžné činnosti vykonávané v souvislosti s přípravou, oceněním, distribucí a podporou služeb Øvnitřní marketing, zahrnuje činnosti uvnitř spojené se školením pracovníků, kteří přicházejí do styku s klienty v orientaci na klienta Øinteraktivní marketing, zahrnuje v sobě zručnosti zaměstnanců při styku s klienty a jejich schopnost reagovat na požadavky klientů, kteří posuzují jak technickou tak i funkční kvalitu. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 82 Odlišení u služeb nČím se tedy mohou od sebe odlišit firmy poskytující služby: Øodlišením se od konkurence Øproduktivitou Økvalitou poskytovaných služeb. n nJak bychom definovali pojem kvalita, co vše do něj zahrnout: Øbezchybnost Ødokonalost Øuspokojení Ødůvěra. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 83 Linie kvality služeb nKvalita ve dvou následujících liniích: Økvalita produktu nebo služby: Øobjektivní kvalita Øsubjektivní kvalita Økvalita řízení: Øtradiční představa Ømoderní pojetí – totální kvalita. nRozdílný pohled na kvalitu mají i banky a jejich klienti: Øbanky – posouzení kvality závisí na tom zdali se poskytovaní služby řídí předem určenými pravidly (bezpečnost, doba zpracování, dodržení postupů a předpisů) Øklienti – rozhodující je splnění požadavků, které jsou pro klienta důležité a jak respektuje omezení banky vyplývající z požadavků na bezpečnost bankovních operací. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 84 Atributy kvality ØVýkon. Závisí na hodnocení klienta jak mu vyhovují provozní vlastnosti produktu nebo služby. Pokud jsou provozní vlastnosti produktu nebo služby v souladu s očekáváními a požadavky klientů bylo dosaženo požadovaného výkonu. ØPříslušenství a služby navíc - vlastnosti subjektivní. Jedná se o druhotné vlastnosti, které poskytovanou službu obohacují a zatraktivňují. Např. přečerpání účtů, platební karta, pojištění apod. a to vše v ceně původní služby. ØSpolehlivost. Očekávání že produkt nebo služba budou fungovat po celý svůj užitný život bez poruch. Spolehlivost závisí na očekávání, kdy dojde k první poruše a na průměrné době mezi poruchami. Poprodejní servis je proto nezbytný pro řešení neočekávaných problémů, tak aby nebyla ohrožena představa klienta o spolehlivosti produktu. ØSoulad se specifikací. Klient musí dostat to co je mu slíbeno. Pokud klienti nedostávají to co je jim slíbeno je tím ohrožena jejich důvěra v kvalitu. ØTrvanlivost. U produktu je jednoduše stanovitelná a týká se jeho životnosti. Je obtížně stanovitelná u služeb, které jsou produkovány a spotřebovány ve stejném okamžiku. ØÚdržba/pomoc. S nimi je spojeno pokračování v užívání produktu po neočekávaném problému. Kvalita pomoci je spojena i s její rychlostí a přístupem k odstranění závady. ØEstetika. Dotýká se vzhledu nikoliv výkonu. Jedná se o důležitý subjektivní faktor. V bankovnictví je řešen sjednocováním poboček a jejich harmonizací ØApriorní kvalita. Nebo také lépe předstíraná kvalita vyvolaná v klientech prostřednictvím reklamy apod. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 85 Povaha atributů kvality nObjektivní kvalita ØVýsledek fyzického popisu produktů, soulad skutečnosti s technickými požadavky, specifikacemi a objektivními vlastnostmi. n nSubjektivní kvalita ØOdraz klientova (spotřebitelova) vnímání kvality. Každý klient má jiná měřítka a jinou citlivost, která ovlivňuje jeho očekávání a vnímání produktu nebo služby. Proto je z tohoto pohledu kvalitu produktu nebo služby relativní pojem, závislý na hodnocení ze strany každého jedince. ØVyznačuje se dynamikou – přání a potřeby klientů se neustále vyvíjejí a proto kvalitní služba je ta která na dynamiku v přáních a potřebách klientů reaguje. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 86 Kvalita řízení n V této souvislosti rozlišujeme dvě základní pojetí: Øtradiční Ømoderní. n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 87 Tradiční pojetí nKvalita je založena na vnitřním pohledu a proto je soustředěna na proces výroby a jeho výsledky. Tomu odpovídají i východiska tradičního pojetí kvality: Øorientace výhradně na produkt, v souladu s určenými pravidly a postupy stanovenými s cílem minimalizovat možné vady Øje stanovena výrobcem na základě standardů kterých chce dosáhnout Øodpovědnost za kvalitu je v rukou jejich kontrolorů, Økvalita je inspekce a kontrola Økontrola kvality znamená odhalovat závady Økvalita je nákladovou položkou Økvalita je provozní faktor. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 88 Moderní pojetí – totální kvalita nNa totální kvalitě jsou založeny moderní interpretace kvality. Svůj původ mají v Japonsku. Školy, které na základě japonské školy vznikly mají svoje základní pojmy: ØObjektivita. Totální kvalita není subjektivní a nemá stupně. Buď je anebo není, protože to co vyrábíme buď je anebo není v souladu s tím co jsme plánovali. ØUspokojení klienta. Klient a jeho uspokojení jsou nejvyšší prioritou. Standard kvality stanovuje trh ØStrategický faktor. Kvalita je strategická, ovlivňuje image a konkurenceschopnost. ØZpětná vazba. Kvalita ovlivňuje život celé firmy a vyžaduje angažovanost od všech. ØOdpovědnost. Kvalita je odpovědností každého bez výjimky. Klasická kontrola je nahrazena sebekontrolou a odpovědností v průběhu celého produkčního procesu. ØProdukce. Kvalita se vyrábí, produkuje. Možným závadám je nutno předcházet ještě než mají možnost vzniknout. ØDokonalost. Správný výsledek musí být dosažen napoprvé. Cílem je bezzávadová práce. ØHodnocení. Totální kvalitu je možno hodnotit a je důležité nalézt její cenu. ØZisk. Kvalita je investice se zaručenou návratností – je zdrojem zisku. ØNeosobnost. Chyby nezpůsobil zaměstnanec, ale firma která ho nezařadila na správné místo, nebo mu nedala správnou podporu. ØVůdčí postavení. Totální kvalita zlepšuje řízení u odpovědných pracovníků a celé firmy. nPo seřazení základních prvků kvality se dostaneme ke kontinuálnímu a cyklickému procesu zdokonalování. Cílem je vynikající kvalita za konkurenceschopnou cenu, kdy klient je spokojen a my získáváme podíl na trhu a zisk. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 89 Znázornění totální kvality n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 90 Kvalita a cena nHodnota nproduktu nebo služby závisí výhradně na jejich atributech které jsou buď subjektivní, nebo objektivní v závislosti na jejich hodnocení klientem. nProducent má trvalý zisk jestliže náklady spojené s produktem nebo službou jsou nižší než jeho hodnota na trhu. Naopak ztrátu utrpí pokud jsou jeho náklady vyšší než hodnota na trhu. nTržní hodnota (cena) je v přímé korelaci s nároky klientů na kvalitu. Obecně platí nVýší cena => Vyšší nároky klientů na kvalitu nNárůst poplatků za vedení účtů bankami je krom jiného odrazem i zvýšených požadavků jejich klientů a jejich sníženou tolerancí k chybám. nPsychologická cena nJe cena, kterou klienti v cílovém segmentu považují za přiměřenou. Dobře stanovená psychologická cena maximalizuje počet klientů a je pochopitelně závislá i na kvalitě. nCena jako odraz kvality nCena je i odrazem kvality, kterou klient od produktu nebo služby očekává. Čím vyšší cena, tím vyšší kvalitu klient předpokládá. nPočáteční vztah klienta při respektování vztahu cena a kvalita je ovlivněn: Øpředchozími zkušenostmi Øco o nás ví Øcenami konkurence Øpsychografickým profilem klienta. nKonečný stav nJe optimální pokud skutečnost je mírně lepší než je očekávání klientů a promítne se do jejich spokojenosti. nStanovená cena může mít i diskriminační charakter, s cílem odradit klienty o něž nemáme v našem cílovém segmentu zájem. Můžeme i v sazebníku uvést ceny , kterými klienty odradíme a těm na nichž máme zájem poskytneme služby za mimo sazebníkové ceny. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 91 Kvalita ve službách nSouběh výroby a spotřeby Øna rozdíl od hmotné produkce dochází u služeb k jejich výrobě a spotřebě současně. Tím je zemožněno zavedení mechanismů vyřazujících služby neodpovídající normě před jejich prodejem. Je mnohem obtížnější stanovit kvalitu služeb, než kvalitu produktů. Økvalita služby je proto dána požadavky klientů. Banky musí identifikovat požadavky klientů na kvalitu nabízených služeb. Jaká by vlastně měla být kvalita převodů v rámci banky, mezi bankami, při platbách do zahraničí, přijímaní depozit, poskytování úvěrů z pohledů klientů. Øklienti budou hodnotit kvalitu těchto služeb a banka proto potřebuje znát jejich očekávání, které je u různých klientských segmentů různé. nNemožnost skladování služeb nSlužby nelze skladovat. Množství poskytovaných služeb je dáno počtem pracovníků a průchodností systému. Musíme si tedy položit následující otázky a na ně odpovědět s vědomí důsledků, které jsou s každou s nich spojeny: ØJaký počet klientů můžeme v průběhu dne obsloužit. Odpověď není vždy jednoduchá, klienti nás nebudou navštěvovat průběžně, ale přicházejí různě v průběhu dne, týdne, měsíce a roku. ØJak velký počet klientů můžeme současně obsloužit. Je to otázka pracovních míst, počtu pracovníků, možnosti jejich odlišného zaměstnání v průběhu pracovního dne. ØS jakou kvalitou budeme obsluhovat. Odpověď má i souvislost s předchozími body. Určitě kvalita poskytovaných služeb utrpí pokud před pracovníky budou zástupy čekajících a proto i nespokojených klientů. ØJaká bude kvalita při nadbytečném počtu pracovníků. Pokud jich budeme mít nadbytek, dojde i k tomu, že kvalita se může snižovat. nCena ØKlient vždy platí bance za poskytnutou službu stejnou cenu a proto požaduje stejnou kvalitu služby. Je možné standardizovat procesy, které jsou nezávislé na lidském faktoru. Nejdůležitější však je vyvolat v klientovi pocit, že za svoje peníze obdržel vyšší kvalitu služeb než očekával. Pokud je kvalita poskytnuté služby nižší než očekávaná klient je nespokojen a hrozí, že změní banku. Optimální cena je taková při niž je spokojen jak klient tak banka. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 92 Význam kvality nKvalita jako srovnatelná výhoda - bankovním sektoru pouze kvalita může být výhodu při porovnání jednotlivých bank, které se potýkají s: Ønarůstající konkurencí nových bankovních subjektů, ale především ostatních subjektů působících na finančních a peněžních trzích Øsnadnou napodobitelností a kopírovatelností svých produktů a služeb Ønutností zvyšovat poplatky za běžné služby, tak aby pokryly výpadky tržeb v jiných oblastech (zavedení jednotné měny EUR, snižování poplatků za přeshraniční platební styk) Ønovými distribučními kanály jako odraz nových informačních technologií a narůstající konkurencí Øvyššími požadavky klientů na bankovní služby Ønižší tolerancí klientů k nedostatkům v práci bank Øsnižovaní marží u aktivních a pasivních obchodů. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 93 Zvýšení kvality služeb nCo přispívá ke zvyšování kvality služeb: ØKontrola a hodnocení výsledků. Objektivní posouzení materiálních pomůcek a zaměstnanců ve styku s klienty pomocí testů, systematického sledování veřejného a skrytého. ØAudity. Důsledná analýza materiálních pomůcek a chování personálu, kdy auditor vystupuje v roli klienta. Jsou založeny i na určení klíčových vlastností poskytovaných služeb, chování banky ve vztahu k cílovým segmentům, porovnání s hlavními konkurenty a definování nové strategie analýzy kvality služeb a jejího přizpůsobení potřebám trhu. ØVytváření skupin kvality. Vytvářejí se pracovní skupiny ze zaměstnanců, kteří pracující na stejných úsecích - pečují o stejné klienty, poskytují stejný charakter služeb. Tyto skupiny se snaží zlepšit pracovní postupy hledáním nedostatků, které v nich jsou. nPosouzení kvality - kvalitu můžeme hodnotit dvoustupňově jako kvalitu: ØVýstupu, které jak jsme si již uvedli je samo o sobě relativní. Přesto se musíme zaměřit na posouzení zda náš výstup odpovídá požadavkům a očekáváním klientů, vědí klienti co jim nabízíme a v neposlední řadě klient je sám o osobě přesvědčen že kvalita, kterou mu nabízíme, je to, co za kvalitu považuje. ØProcesu. Jak reagují procesní postupy na potřebu pružnosti, umožňují interakci s klientem, doba která je potřebná na řešení neočekávaných potřeb klientů. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 94 Náklady na kvalitu n Nezájem o kvalitu a snaha ušetřit na nákladech na kvalitu se nám projevuje: Ønespokojeností klientů Øodchodem klientů z banky Øzvýšením nákladů na řešení stížností klientů Øpoklesem našeho obratu a zisků. n Programy kvality musí především působit i preventivně tak, aby se eliminovaly vícenáklady spojené se stížnostmi a všemi negativními jevy, které je provázejí. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 95 Návrhy a stížnosti klientů n n Klient je důvod existence banky, bez něj nemůže existovat n n Máme se tedy klientovi chovat tak že: Øvytváříme dojem že ho nepotřebujeme? Ønebo se mu snažíme vyjít vstříc? Øpokud má klient požadavek který mu nemůžeme splnit, snažme se vytvořit dojem, že bychom jeho požadavek rádi splnily ale není to v našich silách. n Jaké je řešení klienta, pokud je s bankou nespokojen: Ønestěžuje si a je nespokojen, je vytvářen prostor pro změnu banky při další nespokojenosti Ønestěžuje si a jedná, změní banku, pro banku nejnepříznivější stav, neví proč ztratila klienta Østěžuje si a mění banku, je příležitost jak se poučit z chyb Østěžuje si a dává možnost nápravy, takový klient pravděpodobně zůstane klientem pokud je náprava dostatečná. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 96 Jak dosáhnou kvality služeb nRozpory ve vnímání kvality, kritéria, cesty a metody ke zvyšování kvality služeb: Øje rozpor mezi očekáváním klienta a představou managementu Øspecifikace požadované kvality služeb není vždy managementem jasně stanovena Ønení sladěna nabízená a poskytovaná služba s vnější komunikací Øpracovníci nejsou dostatečně vyškolení k poskytování služby Ønení dostatečně přístupná Øvhodná komunikace a srozumitelnost Økompetentnost pracovníků Ødůvěryhodnost Øspolehlivost Øpostoj pracovníků k požadavkům klientů Øbezpečnost poskytovaných služeb Øreálnost služeb Østrategická koncepce, kdy musíme mít jasnou představu o cílových trzích, jejich potřebách a snažit se je uspokojit Øsnaha vrcholového managementu o maximální kvalitu Øneustále zvyšovat standardy pro kvalitu Øpoužívat systémy sledování kvality služeb Øanalyzovat trh Øhledat systémy pro uspokojení neuspokojených klientů Øuspokojovat vlastní zaměstnance. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 97 Na závěr n nVztah vedení nk zaměstnancům nse odráží i do vztahu nzaměstnanců ke klientům, nvažme si proto klientů i zaměstnanců. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 98 n n6 přednáška nMarketing v ekonomickém řízení banky - úloha klienta v bankovním marketingu n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 99 Klient – důvod existence banky nNejlépe je snad možno pro postavení klienta použít německé přísloví n nKlient je král n nZákladní vztahy mezi klientem a bankou: Øvždy je to klient, kdo je nejdůležitější Øbanka je závislá na klientovi, ne klient na bance Øklient má vždy pravdu Øpřevahu nad klientem můžeme mít pouze krátkodobou, a výsledkem může být ztráta klienta Øcílem není pouze jednotlivý obchod, ale dlouhodobá spokojenost klienta – dlouhodobá spolupráce Øklient má možnost srovnání s jinými peněžními ústavy (jak privátní, tak firemní klientele má účty u více bank) Øje snadné klienta ztratit, ale obtížné jej získat Ønezapomínejme na staré a dlouhodobé (věrné) klienty – zaslouží si zvýšenou péči. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 100 Klient nebo výrobce ØPokud si kupujeme výrobek o obchodníka můžeme zvážit jeho možnosti (značka, cena, užitná hodnota, vlastnosti apod.) a vybrat si co nám nejvíce vyhovuje. Znamená to, že výrobek je pro nás již ve své praktické podobě připraven a je pouze na nás abychom se rozhodli, že je pro nás vhodný a zakoupili si jej. ØPokud se rozhodneme otevřít v bance účet bude tento vytvořen až po rozhodnutí pracovníka banky a klienta jaké vlastnosti a podmínky má účet mít (přestože je v zásadě vytvořen ze standardizovaných produktů). Klient však musí být osobně přítomen vzniku účtu. n nOsobní přítomnost klienta při tvorbě bankovního produktu nje nezbytným prvkem n nKlient nebo dodavatel? nKlient může být jak dodavatelem prostředků pro činnost banky, tak jejich příjemcem. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 101 Analýza chování klienta Ø„Úspěch marketingu závisí na naší schopnosti pochopit a vysvětlit, jak se klient chová při rozhodování“. Ø Jestliže banky chápou, jak a kdy klienti nakupují, mají lepší možnosti „kombinovat“ různé prvky marketingového mixu. ØMotivace a chování klientů si vyžadují zvláštní pozornost, zčásti proto, že bankovní produkty jsou „nehmatatelné“. ØPoznání faktorů ovlivňujících chování klienta a následně na něm jednotlivé etapy procesu nákupu bankovních služeb se stává nezbytností. Klient nakupuje bankovní produkt - službu. n nFaktory ovlivňující chování klienta Øpsychologické Øosobní Øsociální ØKulturní. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 102 Psychologické faktory – Motivace nPohnutky, které jsou dostatečně silné aby přiměly člověka k jednání. Jejich odstranění snižuje pocit napětí (stresu). nNejznámější jsou motivační teorie: ØFreudova teorie – založená na neuvědomělosti psychických sil ovlivňujících lidské chování. ØMaslwova teorie – řadí lidské potřeby hierarchicky od nejnaléhavějších po nejméně naléhavé. ØHerzbegrova teorie – dvou faktorů. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 103 Psychologické faktory ØVnímání. Člověk vnímá svoje okolí prostřednictví počitků (informace proudí do mozku prostřednictvím našich pěti smyslů). Proces jejich výběrů, třídění a zpracování probíhá u každého člověka individuelně (osobnost, vztah k okolí, zkušenosti apod.). ØZkušenost. Vliv předchozích prožitku na změnu chování. Člověk získává svoji zkušenost prostřednictvím vzájemného působení pohnutek, stimulů, podnětů, reakcí a posílení. Pro svoje další rozhodování svoji zkušenost zobecňuje. Působí na zobecnění zkušeností (např. věrnost značce a její podobě nebo změna značky). ØVíra a postoj. Víra se projevuje stálým názorem člověka na něco. Postoj vyjadřuje vztah člověka (kladný nebo záporný), jeho hodnocení a sklon jednat určitým způsobem vůči věci, člověku, názoru. Ø n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 104 Psychologické faktory nOsobní faktory Øvěk a životní cyklus Øpovolání Øekonomické podmínky Øživotní styl Øosobnost a sebeuvědomění. nSociální faktory Øspotřebitelské chování je ovlivňováno i faktory jako referenční skupina, rodina, společenská role a postavení. nKulturní faktory Øzásady a kodexy, určující a charakterizující dané společenství mají nejširší a nejhlubší vliv na chování jejich členů (pro nás jsou to spotřebitelé Øsubkultury které skýtají svým příslušníkům více možností: Ønárodnostní Ønáboženské Ørasové Øzeměpisné. nSpolečenské vrstvy Ørelativně trvalé a stejnorodé skupiny lidí hierarchicky uspořádané. Ve stejné vrstvě jsou podobné názory, zájmy a jednání. Tato rozvrstvení nabývají někdy až podoby kastovního systému. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 105 Segmenty trhu nSegmentace klientu je výsledkem poznatku, že můžeme individualizovat a kvantifikovat skupiny se společným chováním a vlastnostmi – vytváříme homogenní skupiny klientů. Pro segmentaci musíme projit následujícími etapami: ØVolba proměnných segmentace: ØGeografické proměnné - v horkých oblastech je větší zájem o klimatizaci v autech, než za polárním kruhem. ØDemografické proměnné – rozdílné stravovací návyky mezi Evropou, Arabskými a Asijskými zeměmi. Vzdělání se odráží v preferenci určitých druhů výrobku. ØPsychografické proměnné – pokud nějaký výrobek, produkt, služba získají pověst, že je užívají především nižší třídy stěží bude úspěšně nabízen vyšším třídám. ØBehaviorální proměnné – zjistit která skupina klienta bude věrná značce a za jakých podmínek. Důvody preference určitých nápojů před jinými. ØPopis a analýza každého ze segmentů. ØVýběr cílových segmentů (jeden, nebo více). ØPříprava marketingového mixu. nKaždý segment musí vyhovovat následujícím charakteristikám: ØMěřitelnost. Přes obtížnou splnitelnost u některých proměnných (sociální třída) musí být informace o velikosti a ekonomické kapacitě segmentů dostupné a snadno získatelné. ØDostupnost. Každý segment musí tvořit cíl marketingu (musí být možno jej obsáhnout a obsloužit). ØMinimální velikost. Segment musí mít minimální velikost, rentabilitu jako základ plánování samostatné marketingové strategie. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 106 Segmentace v bankovnictví n n nDva hlavní segmenty: Øsoukromá klientská sféra - jednotlivci – fyzické osoby Øpodnikatelská klientská sféra - společnosti – právnické osoby. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 107 Segment soukromé klientské sféry nDemografické faktory Øvěk Øpříjem, majetek Øzaměstnání Øpohlaví Øvelikost rodiny Øživotní cyklus rodiny Øvzdělání Ønáboženství Ørasa Ønárodnost ØBydliště. nDalší kritéria ØDemografické prvky – je možno zavést pohlaví a vzdělání, kterému zatím není přisuzována taková priorita, jakou si zasluhuje, a přitom má významný vliv při vytváření vztahu klienta s bankou. ØGeografické prvky – jak sídlo tak adresa nám společně s národnosti napomůže identifikovat segment staro a novousedlíků a vytvářet pro ně vhodný typ bankovních služeb. n nNení absolutní podmínkou aby banky při segmentaci klientů soukromé klientské sféry používaly všechna kritéria. Je na rozhodnutí managementu banky, aby při sestavování marketingové strategie rozhodl krom výběru segmentu do jaké hloubky banky bude připravovat produkty, zda se zaměří na přímo na konkrétní segmenty. Přitom je pochopitelně nutno vzít v potaz i řízení rizika (risk management) u jednotlivých cílových segmentů klientů. n nS úspěchem se setkává i zaměření na speciální skupiny klientu. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 108 Segment podnikatelské klientské sféry (corporate banking) n nZákladem strategie v segmentu podnikatelské sféry je rozčlenění dle čtyř základních kritérií pro segmentaci: Øekonomická aktivita Øvelikost Øpostavení na trhu Øvlastnické vztahy. nRozčlenění není možno považovat pouze za členění z pohledů marketingu, ale má svůj význam i z pohledu řízení rizika a stanovení tržních podílů jednotlivých sektorů v úvěrovém portfoliu bank. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 109 Strategie cílového trhu nHromadný marketing (bez rozlišení cílových skupin) nfirma (banka) si vytvoří portrét průměrného klienta, na základě charakteristik společných všem jejím klientům. Tato politika je vhodná pro rozvojové země a země s méně rozvinutým bankovním sektorem, vyspělé země od ní upouští. Její výhodou je poměrně snadné rozhodování a jednoduchá práce s klientem. Nevýhodou je to, že není v zásadě vyhověno nikomu a navíc jsou klienti obtěžování nabídkami, které nejsou v souladu s jejich potřebami. nSegmentovaný marketing npozornost je soustředěna na předem zvolený segment či segmenty, produkty a služby stejně jako ostatní proměnné marketingového mixu jsou šity na míru cílovým klientům: ØVícesegmentový přístup – používán většinou finančních institucí. Jejích výsledky nejsou závislé na jednom segmentu a výkyvy trhu je tak neohrožují, jako při zaměření se na jeden segment. Ø Jednosegmentový přístup – zajišťuje rychlejší návratnost vložených investic. Je vhodný pro nově vzniklé finanční instituce s tím, že postupně přecházejí na vícesegmentový přístup. nKlientský marketing npoužívá se u klientů jejichž velikost a očekávané přínosy tento přístup ospravedlňují. Přístup je uplatňován jak u soukromé, tak podnikatelské klientské sféry. Klienti vůči nimž je klientský marketing uplatňován jsou předem přesně vytipování a charakterizováni. Produkty a služby pro tyto klienty jsou jim šity na míru. Nejedná se pouze o vlastní produkty a služby, ale i poplatky za ně, stejně jako úrokové podmínky jak pro úročení běžných účtů, tak těmto klientům poskytovaných úvěrů. V zásadě ale dochází k tomu, že tito klienti platí za bankovní produkty a služby méně něž ostatní klienti. Výnos z těchto klientů je nahrazován obraty, které jsou u nich dosahovány. V některých případech banky používají některé klienty jako referenční klienty. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 110 n n7 přednáška nStrategie produktů a služeb v bankách a tvorba cen bankovních produktů a služeb n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 111 Koncepce, inovace a vývoj nových produktů a služeb nKlíčem úspěchu jsou inovace nDobře hospodařící firma má zájem aby uváděla nové výrobky na trh v kombinaci uvedených kategorií a klade si následující otázky: Økde jsou hlavní rizika při vývoji nových produktů Økteré organizační struktury jsou vhodné pro řízení vývoje nových produktů Øje možno lépe řídit procesní stránku vývoje nových produktů Øjaké faktory ovlivní přijetí a rozšíření nových výrobků. nDůležité pro úspěšnou firmu je položit si následující otázky, které se snaží najít odpověď na otázku původu nápadu na tvorbu nových produktů a služeb a hledat na ně odpovědi. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 112 Etapy vývoje produktu, služby ØEtapu koncepce můžeme na: Økategorie výrobku – vytvoření představ o výrobku v rámci jeho kategorizace, Øznačky – rozpracovává koncepci výrobku. ØEtapa výběru ØEtapa předběžného testování ØEtapa analýzy zisku a plánu uvedení na trhu ØEtapa výroby, konkretizace produktu, služby ØEtapa uvedení na trh. n nPodmínkou pro konečnou etapu – uvedení na trh je přesné plánování, zejména časové. Termín uvedení na trh je nutno koordinovat i ve spolupráci s třetími stranami. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 113 Inovace a vývoj produktu v bankovnictví n Do roku 1989: ØNové produkty byly vzácné. ØFyzické osoby měly v zásadě dvě možnosti – vkladní knížku, nebo sporožirový účet výhradně u České spořitelny. ØPodniky měly téměř výhradně účty u Státní banky československé, výjimku tvořily pouze podniky zahraničního obchodu s účty u ČSOB. Živnostenská banka měla specifické poslaní a její užívaní bylo pouze pro vyvolené (konta v tuzexových poukázkách). ØBanky se nemusely o klienty ucházet. Klienti byly určení pobočkám SBČS nebo ČSOB dle územní příslušnosti. ØU fyzických osob si bylo možno pouze vybrat pobočku ČS, podle tradice, sympatii, dopravní obslužnosti. n Současnost: ØS liberalizací bankovního trhu, spojeného především se vznikem nových bank a znovuzrozením konkurence bylo bankovnictví zaplaveno novými produkty a službami. ØBanky postupně na trh uvádějí produkty, který dříve patřily jiným nebo specializovaným peněžním ústavům (např. SIPO – sdružené inkaso plateb obyvatelstva zajišťovala výhradně ČS) zejména pojištění, assets managament. ØKlient se stává středem podnikání a proto se banky snaží klienty přilákat nejrůznějšími výhodami. ØMění se vnitřní řízení, které se nejprve stává pružnějším a v poslední době se opět standardizuje. ØExistuje řada fyzických osob, které nevyužívají služeb bank, a proto se využívají nejrůznější techniky marketingu, segmentují se trhy s cílem získat další klienty, zejména z řad klientů nevyužívajících služeb bank, resp. odlákání klientů jiným bankám (overtake). ØPřechodem na EUR byly banky připraveny o významnou část svých zisků z konverzi mezi měnami. Tlak na používání platebních karet (až 3,5 % z obratu), poplatek za vystavení platební karty, její pojištění, cestovní pojištění apod.). n Specifikum bankovního marketingu ØMožnost jejich snadného napodobování. ØStačí pouze „Flash Idea“ a vše ostatní je již věcí rutiny. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 114 Životní cyklus produktů a služeb n n • • pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 115 Životnost bankovních produktů a služeb nŽivotní cyklus bankovních produktů je v současnosti kratší než tomu bylo v minulosti. n nDo konce 90. let v českém bankovnictví banky necítili potřebu inovace, konkurence byla nulová a bankovní produkty měly neomezenou životnost. n nSoučasnost znamená krátkou životnost bankovních produktů danou: Øagresivitou v bankovní konkurenci Øsnadnou kopírovatelností bankovních produktů, technologickou expanzi Øglobalizací bankovních trhů. n nDélka životního cyklu bankovních produktů a služeb se pochopitelně liší podle jejich vlastnosti. n nBěžný účet má jistě dlouhou životnost. n nProblémy však nastávají u tzv. balíčku služeb, kdy je spojeno více služeb do jednoho baličku a které je nutno neustále inovovat. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 116 Životnost bankovních produktů n n Zavádění Růst Zralost Ústup z trhu Charakter Prodej Nízký Rychlý růst Vrchol Pokles Náklady na jednoho klienta Vysoké Průměrné Nízké Průměrné Zisk Ztráta Rostoucí Vysoký Klesající Zákazníci (klienti) Inovátoři Časní uživatelé Většina Opozdilci Konkurence Slabá Rostoucí počet Stabilní počet s tendencí k poklesu Klesající počet Cíle marketingu Řízení kvality produktu Maximální podíl na trhu Maximální zisk a udržení tržního podílu Snížení nákladu a využívání Strategie Produkt Nabídka základního produktu Nabídka upravené verze produktu častým uživatelům a velkoobchodníkům Diverzifikace modelů a značek Stahování neúspěšných produktů z trhu Cena Použití cenové strategie „náklady plus“ (cost – plus) Speciální cena k proniknutí s produktem na trh Konkurence schopná cena Snižování ceny Distribuce Selektivní Intenzivní Zesílená intenzivní Stahování nerentabilních produktů Propagace Spoléhání se na jakost produktů u prvních kupujících a velkoobchodníků Tvorba kvality a vzbuzení zájmu trhu v masovém měřítku Zvýraznění rozdílů a výhod mezi značkami Snížení na nezbytnou úroveň k udržení nezbytného počtu uživatelů Podpora prodej Silná podpora k získání kupujících Omezení k maximálnímu využití silné poptávky Zvýšená k podpoře věrnosti značce Redukce na minimum pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 117 Řízení produktů a služeb nRozhodující je vytvoření: Øvhodného portfolia produktů a služeb Østrategie zavádění produktů a služeb. n nŽádná firma/banka nemůže mít ve svém portfoliu všechny produkty a služeb. K jejich optimalizaci musí stanovit i jejich strategii jak je postupně zavádět. n nCo je smyslem: Ømít produkty a služby s různým stupněm zralosti Ømít možnost uspokojovat co nejširší požadavky klientů Ørozložení produktů a služeb směřovat tak aby naše příjmy neustále rostly. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 118 Důležitost ceny nCena nnejdůležitější proměnnou marketingového mixu a souvisí s ní jak objem prodeje a s nim spojené tržní podíly tak tržby firmy s ní spojené její zisky a další existence. Může mít nejrůznější podoby a vždy vyjadřuje to co za produkt, službu zaplatíme. Cenu kterou zaplatíme za produkt, službu musíme vždy počítat jako souhrn všech nákladů, které jsou s uspokojením naší potřeby spojené – RPSN. nCena v bankovnictví nvíce zranitelná a předmětem tlaku a fluktuací na trhu. Nejedná se pouze o ceny za vedeni účtu a další služby, které jsou poskytovány klientům bank. Důležitá je i cena kterou banky platí svým klientům formou úroků placených bankami. nDůvody pro které zůstávají u svých bank jsou: Ønezájem o nové produkty Ødostupnost banky – dopravní obslužnost Ønáklady spojené se změnou banky Øosobní vztahy Øpohodlnost. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 119 Cenová politika a strategie nCenová politika nvyjádřením vnitřních a vnějších cílů firmy a plným využitím cenové strategie a taktiky. nCenová strategie nje vyjádření cenového rozpětí, cenové pružnosti na základě předpokládaných cenových relací v delším časovém horizontu. nPlánovaní ceny nproces na jehož základě jsou stanoveny cenové politiky, strategie, taktiky a cíle. n nRozhodující vliv na stanovení cen musí mít management, který při tom vychází z potřeb firmy. n nCenové cíle mohou stanoveny a vycházet z následujících podmínek: ØPodíl na trhu. Ceny jsou stanoveny k potřebám dosažení stanovených tržních podílů, bez ohledu na současné přínosy s tím spojené. Jejich stanovení je buď z prestižního, nebo z dlouhodobého pohledu, spojeného s očekáváním, že vysoký tržní podíl zajistí v budoucnu vyšší zisky. ØMaximální zisk. Na základě odhadu poptávky a s tím spojenými náklady je cena optimalizována k maximu. Dochází zde snadno k omylům, nebo• přesné určení poptávky je nesmírně obtížné. ØMaximalizace tržeb. Vychází z předpokladu, že čím větší objem produktů bude prodán, tím budou nižší náklady na jednotku produkce a vyšší zisky. ØMaximální využití trhu. Jsou stanoveny maximální možné ceny s cílem nejvyšší možné výtěžnosti Øpřežití. Ceny jsou stanoveny tak, aby umožňovaly firmě dále existovat. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 120 Faktory ovlivňující tvorbu cen nVnitřní faktory Øcíle Ønáklady Øklienti. n nVnější faktory Øpředběžná představa Øzákon nabídky a poptávky Økonkurence. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 121 Výběr metod pro tvorbu ceny nKe stanovení ceny musíme mít k dispozici tři C : Øfunkci poptávky klienta (customer’s demand schedule) Ønákladovou funkci (cost function) Øceny konkurence (competitor’s prices). n nOptimální stanovená cena numožní tvořit zisk v souladu s naší strategií při zajištění očekávaných tržních podílů. n nVýhodně stanovená cena nstanovené strategické cíle zisk a tržní podíl překračujeme. n nNevhodně stanovená cena nneprodleně přehodnotit stanovení strategie a naše náklady a cenu upravit. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 122 Ceny v bankovnictví Ø Ø Øúroky Øpoplatky Øprovize n nRPSN pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 123 Cenová strategie nCenové strategie – je možno rozdělit na dvě základní skupiny: Øvysokých cen (sbírání smetany – skimming) Ønízkých cen (pronikání na trh – penetration). nObě skupiny je dále možno kombinovat s vysoko rozpočtovou a nízko rozpočtovou reklamou. Øvysoká cena a nízko-rozpočtová reklama Øvysoká cena a vysoko-rozpočtová reklama Ønízká cena a vysoko-rozpočtová reklama Ønízká cena a nízko-rozpočtová reklama. nPsychologické vlivy Øvyšší příjmové segmenty klientů považují cenu za indikátor kvality (bobos – bourgeois boheme, jejichž filosofií je čím dražší tím lepší a tím větší dojem vyvolám, na ceně mi nezáleží). nVlivy ostatních prvků marketingového mixu na cenu Øpři stanovení ceny je nutno v konečném hodnocení brát v úvahu i kritické porovnání naši image, kvalitu naší značky a reklamy v porovnání s konkurencí. (Produkty s vysokou kvalitou a reklamou mohou mít vyšší ceny. Platí zejména při porovnání osobních automobilů BMW, Mercedes, Jaguár, Porsche, Ferrari apod. nVliv ceny na další účastníky prodejního procesu Ønezanedbatelný není ani vliv ceny na ostatní účastníky celého prodejního procesu. Nesmíme zapomínat na distribuční společnosti, maloobchod, dealery, konkurenci, naše dodavatele. Jejich rabaty jsou většinou stanoveny podílem na prodeji a s vyšším objemem prodeje očekávají i vyšší rabat, spojený s větší péčí o klienty. Pokud je naše postavení na trhu vysoce dominantní nebo monopolní, nesmíme zapomenout na politiku, kterou reprezentuje vláda a pro niž vytváří legislativní prostředí. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 124 Možnosti cenové diferenciace nS cenou jako kritický prvkem můžeme manipulovat i prostřednictvím její diferenciace, která odstraňuje diskriminační ceny pro určité příjmové kategorie a umožňuje nám průnik do více cílových segmentů. nRozeznáváme několik možností cenové diferenciace: ØGeografická. Pro různá geografická území je cena stanovena různě. Dobrým příkladem jsou ceny osobních automobilu, která se různí jak podle světadílů (Amerika, Evropa, Asie atd.), tak v rámci jednotlivých světadílů i podle jednotlivých zemí (je rozdíl mezi cenami automobilů v Německu a České republice). ØRegionální. Ceny na území jednoho státu jsou různé v jednotlivých regionech. Cena bytů a stavebních prací je jiná v Praze než Přerově. Stejně tak i ceny značkových výrobků jsou v Praze jiné než v Přerově. ØČasová. Sezóně závislé ceny v průběhu roku – ceny ovoce a zeleniny, ropných produktů. Další možnosti jsou jejich týdenní odchylky a odchylky v průběhu dne – telekomunikační služby. ØOsobní. V závislosti na věku. Slevy pro děti, studenty, důchodce apod. ØPodle účelu použití. Dobrým příkladem jsou víceúčelové osobní automobily, jejichž cena je poměrně vysoká s stejně tak i provozní náklady. ØMnožstevní. Stanovená cena je závislá na odebraném množství. ØPlatebních podmínek. Konečná cena je stanovena v závislosti na skutečné lhůtě úhrady za dodávku. ØÚprav. Konečné úpravy mohou významně měnit konečnou cenu – lepší vybavení u automobilu, lepší balení výrobků. ØProdejního určení. Výrobky určené pro nejrůznější akce bývají prodávány za akční ceny a při jejich výrobě jsou použity méně kvalitní materiály a polotovary. nSoučástí stanovení ceny musí být i krizový plán, který připraví strategii při neadekvátních reakcích konkurence. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 125 n n8 přednáška n nKomunikace na ndistribuce bankovních služeb n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 126 Co je to komunikace nZa prostředky komunikace považujeme ØMluvenou řeč. Je nejenom komunikačním prostředkem mezi jednotlivci, ale současně i předpokladem pro fungování komunikačních prostředků, které ji využívají – telefon, rozhlas. Je nazývána verbální komunikací. ØPísmo a písemné znaky. Postupně se vyvinuly z obrázkového písma, jako zvláštní druh znaků. Bez něj by neexistovaly tištěné dokumenty. ØVýrazy. Neverbální komunikace. Jejím prostřednictvím vyjadřuje svoje emoce. Nejznámější výrazy jsou smích, pláč, posunky, způsob držení těla, mimika a pohledy. ØSymboly, piktogramy. Prostředky jak odstranit jazykovou barieru používáním znaků, které jsou jednotné pro celé civilizace. Zahrnují v sobě i víceslovné vyjádření. nZa formy komunikace považujeme ØAktivní komunikací, již rozumíme komunikační formu při niž oba účastnící komunikace mění svoje postavení. ØMasovou komunikací, probíhající nejčastěji prostřednictvím komunikačních médií (rozhlas, televize apod.). Komunikace probíhá mezi různě velkými skupinami a reakce na vlastní sdělení má časové zpoždění. ØAdresnou komunikaci, jako oslovení cílové skupiny s využitím všech tvůrčích a technických prostředků, které máme k dispozici a jež slouží k utvoření názorů, postojů a změn jejího chování. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 127 Komunikace nZpětná vazba v komunikaci představuje reakci na vyslané sdělení a může nabývat následujících forem: Øslovní (odpovědí, dotazem, potvrzením příjmu vyslaného sdělení) Øemocionální Øvýrazové (svým výrazem dáváme najevo přijetí sdělení a reakci na ně). n nUmění komunikovat je jedním z nejdůležitějších. Není vhodné komunikaci považovat za jednostrannou a je dobré dodržovat některá osvědčená pravidla: Øchceš-li aby se jiní zajímali o tebe, zajímej se o ně Øjak chceš aby s tebou druzí jednali, tak jednej s nimi Øpři své cestě dolů poznáš jak jsi jednal s ostatními při své cestě nahoru. n nKomunikovat znamená přenést informaci. Správně komunikovat znamená správně přenést informace, sdílet informace a jejich pojetí s ostatními účastníky komunikačního procesu. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 128 Komunikace ve firmě Ømá svůj význam pro zachování její existence. Jejím prostřednictví je realizován vztah s vnějším světem, přenášení image, informace trhu o produktech a službách, výhodách, které nákup jejich produktů ve srovnání s konkurencí přináší Øpro efektivní komunikaci jsou najímány PR (public relations – agentury pro styk s veřejností) agentury, specialisté na podporu prodeje, reklamní agentury Øjsou vytvářeny útvary pro styk s veřejností a zřizovány pozice tiskových mluvčí (jedním z hlavním důvodů pro zřízení funkce tiskových mluvčí je aby ten kdo komunikuje s veřejností prostřednictvím tisku nemohl sdělit nežádoucí informace – prostě je nezná). nKomunikaci si můžeme rozdělit na: Øvnější komunikaci Øvnitřní komunikaci. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 129 Vnější komunikace nVýznam vnější komunikace Øspolečnost jejím prostřednictvím vstupuje na trhu ve známost a propaguje své výrobky – „vědí o nás, tedy jsme“ Øklient je jejím prostřednictvím významně ovlivněn Øjejím prostřednictvím můžeme odlišit jednu banku od druhé nCíle vnější komunikace Øcíl - ovlivnit chování příjemce aby jednal tak jak je pro nás příznivé Øprostředek - způsob, kterým zajišťujeme přenos informace ke konečnému příjemci. Použité prostředky k předání informací nemusí vždy přímo a bezprostředně navozovat určitou formu jednání. Cílem potom je vytvoření image organizace, produktu a služby. Je to i vytváření příznivé atmosféry jejímž cílem je ovlivnění chování spotřebitele a jeho přesvědčení. nKlienta můžeme přesvědčit jak k aktivnímu tak pasivnímu jednání Øaktivní jednání má za cíl aby spotřebitel si koupil nový produkt, nové služby, změnil banku, přešel od konkurence k nám Øpasivní jednání má za cíl přesvědčit spotřebitele aby zůstal věrný produktu, službě producentovi, bance. nCílům, které sledujeme musíme přizpůsobit komunikační cesty, které používáme např. formy inzerce (místa inzerce), styk s veřejností, přímý marketing, vlastní zaměstnanci a podpora prodeje. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 130 Vnější komunikace nZásady vnější komunikace Økomunikace je rozhodující pro budoucnost firmy a její strategii. Přesné stanovení strategie mám zajistí aby použité prostředky byly správně a efektivně použity Øhlavní otázka jak to všechno správně udělat – jediná odpověď – neexistují žádné předem sepsané pokyny, recepty postupy jak to udělat – každý případ je sám o sobě jedinečný, i když prvotní recepty jsou stejné, ale je nutno je rozvinout a vytvořit konečný jedinečný postup – ušít jej na míru. Předem definovat a charakterizovat cílový segment na který zaměřujeme komunikaci. Soulad s marketingovým plánem Øvěrohodnost. Dobrému prodeji neposlouží pokud budeme nabízet o nabízených produktech, službách takové informace a vytvářet očekávání, které nejsme schopni splnit Ørespektování sebe sama. Není možné si stanovit cíle, které nejsme schopni ani ve střednědobém horizontu realizovat – nemáme a nejsme schopni pro ně si ve vlastní organizaci vytvořit podmínky Øminimální informace – maximální komunikace. Naše poselství musí být stručné, jasné a výstižné. Příjemcům našeho poselství musí být ihned jasné, proč by si měli koupit náš výrobek nebo službu. (Zejména volební kampaně politických stran jsou nejlepším dokladem o využívání zásady minimální informace - maximální komunikace. Volební slogany jsou jednoduché a co nejvýstižnější) Øpostavení na trhu – je neodmyslitelně spojeno s cílem a odlišnosti. Cíle a odlišení se, musí být prvotním cílem marketingového plánu. nÚrovně vnější komunikace nRozeznáváme je dvě a na jejich vzájemném sladění je závislý výsledek reklamních aktivit. Obě úrovně musí být před zahájením reklamní kampaně důkladně informovány a přesvědčeny o novém produktu a tom, že se mu dostává nejvyšší možné podpory od logistiky a reklamy. To už je však i součásti vnitřní komunikace. Øvrcholovou – vedení firmy. Na její úrovni je tvorba, realizace komunikační politiky, inzerce, styk s veřejnosti, marketing, přímý marketing a podpora prodeje. V případě bank ji zajišťují centrály bank Ømístní. Zajišťují místní podporu prodeje a přímý marketing. V bankovnictví je zajišťována pobočkami bank. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 131 Vnitřní komunikace nHlavní zásady pro úspěšnou komunikaci nVlastní řešení je vždy závislé na poměrech ve firmě. Přesto se však dále budeme zabývat hlavními zásadami úspěšné komunikace: Øznalost příjemce - komunikace se liší od jejich příjemců. Jinou formu komunikace použijeme při jednání s kolegy, podřízenými, nadřízenými, kolegy z jiných útvarů, vedoucími z jiných útvarů. Otázkou je – známe nejlepší způsob jejich přesvědčování Ønahoru - komunikace s nadřízenými. Přesto že každý má své vlastní starosti a problémy jsou zde možné dva přístupy. Napsat to, co požadujeme, a náš návrh řešení stručně, obvykle maximálně na jednu stránku tak, aby vše bylo přehledně srovnáno a snadno se četlo. Druhou možnosti je obsáhla zpráva tak, aby nadřízený neměl prostor pro diskusi a návrh schválil. (Např. v bývalé SBČS musel mít návrh předkládaný vedeni k jednání tloušťku minimálně 2 cm aby se s nim vedení vůbec zabývalo) Ødolů – komunikace s podřízenými. Autorita vedoucího má svůj význam pouze omezený význam, rozhodující je schopnost vedoucích řídit a motivovat Ødo stran – komunikace s ostatními útvary. Úspěch prodeje není nikdy závislý pouze na jednom útvaru, nezbytná je i podpora ostatních Øjasnost, váha a věrohodnost – ve vztahu ke všem příjemcům na ni nesmíme zapomenout Øformulace musí být takové aby jim každý rozuměl (není vhodné používat termíny, které jsou známy pouze omezenému počtu pracovníků) Øvyjadřuje se postavení jednotlivých příjemců v procesu prodeje Øpřidaná hodnota a výstižnost – pro příjemce musí být informace nové a zároveň musí vše předchozí shrnout Øvěrohodnost - musí být neotřesitelná Øpřesvědčení a motivace poselství – vytváří zájem a ovlivňuje chování příjemců. Pro jeho dosažení je možné zdůraznit – přínos a zajímavost pro klienty, okamžitý a budoucí prospěch, provizi, získání nových informací Øcíle s předem stanoveným časovým rozvrhem a kontrolou Øsprávné načasování – vnitřní komunikace musí vždy být v předstihu před vnější komunikaci. Pokud nemáme jistotu, že není dokončena vnitřní komunikace, nemůžeme zahájit vnější komunikaci Øpoužité prostředky. Nejdůležitější jsou dobře připravené osobní kontakty nebo písemné informace. Významnou roli hrají i společenská setkání při vhodných příležitostech (výročí firmy, pobočky, vánoce, pořádání sportovních setkání) při nichž se pracovníci firmy mohou nejen seznámit a ztotožnit s firmou, ale vedení má možnost získat od nich informace. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 132 n n9 přednáška n nÚvod do Risk managementu n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 133 Úvěrové riziko a banka n Rizika se není nutno obávat – riziko je nutno mít pod kontrolou n nBankovní podnikání bylo, je a zůstane pevnou součástí celkového podnikatelského prostředí. Tento druh podnikatelské činnosti významným způsobem ovlivňuje alokaci kapitálu. nBankovní podnikání je ve srovnání s ostatními podnikatelskými činnostmi charakteristické, že základem tohoto podnikání je hospodaření s majetkem, který není ve vlastnictví banky. nBankovní podnikání je významným způsobem schopno ovlivnit jak podnikatelskou, tak i nepodnikatelskou sféru. nZákladní podnikatelskou činností bank je přijímání vkladů a poskytování úvěrů. nPůvodně zisky bank byly tvořeny zejména těmito operacemi. V současné době však jsou zdroje bankovního zisku mnohem širší. nHlavním zdrojem jsou v současné době zejména poplatky za bankovní operace. nJe velkou výhodou bank, že současný platební styk v rozvinuté tržní ekonomice je většinou bezhotovostní, tj. prováděn prostřednictvím zpoplatněných bankovních operací. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 134 Systém řízení úvěrového rizika n nPokud chce banka úspěšně zvládnout úvěrové riziko, musí akceptovat základní integrální součásti systému jeho řízení Øidentifikaci úvěrového rizika Øměření úvěrového rizika Øzajištění úvěrového rizika Øsledování úvěrového rizika. nStanovení úvěrových limitů: Øřízení úvěrového rizika na jednotlivých úrovních je založeno na stanovení úvěrových limitů, které jsou současně využívány jako jeden z nástrojů řízení úvěrového rizika a ve své podstatě vyjadřují míru rizika, kterou je banka schopna akceptovat Øněkteré limity mají charakter externích závazných předpisů a jejich dodržování je kontrolováno ze strany orgánů bankovní regulace, jiné limity si banka může stanovit jako interní. nTypy úvěrových limitů: Ølimity pro jednotlivé klienty a skupiny klientů - stanovené na základě politiky diverzifikace rizika a úvěrové angažovanosti Ølimity pro odvětví - stanovené na základě ratingu odvětví Ølimity pro země - stanovené na základě ratingu zemí Ølimity kapitálové - ve vztahu k výši vlastního kapitálu banky. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 135 Úvěrové riziko a úvěrový proces nÚvěrový proces Øuzavírání smluvního vztahu, obsahu smlouvy, podpisování smluvních dokumentů oprávněnými osobami a všem dalším právním dokumentům, které jsou neodmyslitelnou součástí smlouvy o úvěru (dohoda o inkasu z účtu klienta, záložní smlouvy, kupní smlouvy, ručitelské listiny apod.) Øzadání údajů o úvěru do bankovního informačního systému Øproces čerpání úvěru, tj. sledování časového hlediska a hlediska účelovosti čerpání úvěru podle podmínek smlouvy. nStejně významným opatřením ke snížení úvěrového rizika je důsledné monitorování bankou poskytnutého úvěru. nÚlohou banky je zejména: Øsledovat platební disciplínu úvěrového dlužníka Øsledovat podmínky plnění úvěrové smlouvy, zejména předkládání finančních výkazů a dalších informací o aktuálním ekonomickém stavu dlužníka Øprovádět finanční a nefinanční analýzy v oblasti podnikatelských aktivit dlužníka Økontrolovat změny předpokladů, za kterých byl úvěrový vztah uzavřen Økontrolovat aktuální a reálnou hodnotu záruk, sledovat jejich aktuální likviditu. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 136 Příčiny problémových úvěrů n Øna straně klienta - většina problémů zde vzniká z důvodu špatného řízení, které se promítá do jeho ekonomiky, příliš nákladného provozu, neuspokojivých finančních výsledků a v konečném důsledku neschopnosti splácet úvěr Øna straně banky - většina problémů zde vzniká z důvodu špatného řízení banky a problémů v práci úvěrových pracovníků. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 137 Co je základní příčinou rizikových úvěrů Øbanka není technicky ani personálně připravena na poskytování určitého druhu úvěrů, určité skupině klientů, případně úvěrů poskytovaných do určitého odvětví Øpříliš vysoká koncentrace úvěrů do určitého odvětví, příp. určité skupině klientů Ønesprávně nebo nedostatečně zaškolený bankovní personál, nízká odborná úroveň, nedostatečná metodická příprava pracovníků Øneúčinné a nevhodně definované zásady úvěrování Ønedostatečný systém hodnocení kvality úvěrového portfolia Øpodceňování úlohy monitorování úvěrů, zpracování smluvní dokumentů a kontroly prostředků zabezpečujících poskytnutý úvěr Ønovelizace zásad a technik úvěrování se značným časovým zpožděním, využívání zastaralých poznatků apod. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 138 Jak ovlivňuje kvalitu aktiv činnost banky Øposkytování úvěrů začínajícím podnikatelským subjektům Øposkytování úvěrů vysoce zadluženým podnikatelským subjektům Øposkytování úvěrů podnikatelským subjektům, které ztrácejí podíl na trhu a konkurenční schopnost Øposkytování úvěrů bez přiměřené analýzy a kontroly schopnosti dlužníka úvěr splatit Øposkytování úvěrů bez dostatečné podkladové dokumentace Øposkytování úvěrů koncentrovaných v jednom odvětví nebo u jednoho klienta. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 139 Jak zmírnit úvěrové riziko Øžádný úrok není dost vysoký, aby kompenzoval případné ztráty z nesplacení úvěru Øúvěrové riziko je spojené s každým úvěrem (kromě státních úvěrů) Øpři poskytování úvěru banka musí především posuzovat bonitu klienta - dlužníka, jeho schopnost splatit úvěr včas a v plné výši Øčím delší je lhůta splatnosti a čím je objemově úvěr větší, tím větší význam má posuzování dlužníka Ønezajištěné úvěry lze poskytnout zcela výjimečně a jenom těm klientům, u kterých neexistují žádné pochybnosti o jejich úvěrové schopnosti Øhodnoty zajišťující úvěr musí banky “přeceňovat” v závislosti na inflaci a s tím souvisejících změnách tržních cen, Øi zdánlivě 100% zajištěné úvěry zpravidla obsahují určité riziko nesplacení Øv případě úvěrů poskytovaných do zahraničí je nezbytné posoudit riziko země dlužníka. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 140 Úvěrové riziko Øobjektivní kritérium – plnění závazků plynoucích úvěrovému dlužníku z právního smluvního vztahu, na základě kterého předmětný závazek Øsubjektivní kritérium – hodnocení ekonomické a finanční situace dlužníka prostřednictvím výsledků finančních analýz a výsledků z kontrolní činnosti provedené u dlužníka na místě vzniku. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 141 Finanční analýza úvěrového dlužníka a úvěrové riziko nInformace získané bankou ze strany aktiv Øinvestiční náročnost podnikatelské činnosti (na základě vzájemného poměru fixních a oběžných aktiv) Øhodnota a charakter výrobního potenciálu úvěrového dlužníka (na základě analýzy struktury fixních aktiv) Øcharakter podnikatelské činnosti úvěrového dlužníka a předpokladech jeho platební schopnosti (na základě struktury oběžných aktiv). nInformace získané bankou ze strany pasiv Øúroveň tvorby zdrojů pro samofinancování (na základě analýzy struktury vlastního jmění) Øcharakteru zadluženosti úvěrového dlužníka (na základě analýzy cizích zdrojů) Ømíra zadluženosti úvěrového dlužníka (na základě poměru vlastního kapitálu a cizích zdrojů). nInformace získané z výkazu zisku a ztráty Østruktura hospodářského výsledku Øtyp náročnosti vykonávané činnosti na vstupy Ødruh podnikatelských aktivit úvěrového dlužníka, jejich dynamice a efektivnosti Øzatížení úvěrového dlužníka nákladovými úroky z titulu využívání cizích zdrojů. nInformace z přehledu o peněžních tocích Øvnější zdroje financování (úvěry, obligace, závazky apod.) Øčasová struktura peněžních toků, zejména vnějších Øvnitřní zdroje financování (zisk, odpisy, rezervy, prodej nepotřebného majetku). pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 142 Finanční analýza úvěrového dlužníka a úvěrové riziko nV rámci hodnocení smlouvy o úvěru banka především sleduje: Øtrvá registrace klienta pro podnikatelskou činnost Østav zajištění úvěru Øpojištění úvěrového objektu i založeného majetku Øskutečnosti uváděné ve výkazech a jiných podkladech jsou skutečně pravdivé. nNejčastější varovné signály: Øoblast finanční Øoblasti provozní Øoblasti managementu Øběžné chyby vedoucí k nedobytným úvěrům. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 143 Kvalita úvěrového portfolia banky a řešení rizikových úvěrových pohledávek n nRizikový (problémový) úvěr je úvěr, při kterém klient není schopen postupovat plně v souladu s dohodnutými podmínkami nebo kde bance hrozí možnost vzniku částečné nebo úplné ztráty. nDruhy rizikových úvěrů Øještě k porušení ustanovení příslušných smluv nedošlo, ale úvěrový dlužník se ocitl ve finančních těžkostech a krátkodobých problémech s likviditou Ødošlo k porušení dohodnutých podmínek a ustanovení úvěrových a zajišťovacích smluv. nŘešení problémových úvěrů bankou Øvykonání přípravných opatření - uspořádání si možností, které má bankovní pracovník dispozici, komunikace s klientem, pochopení jeho situace a pracovní dialog s ostatními věřiteli Øvyhodnocení alternativ - definování cílů, sestavení akčního plánu a vyhodnocení základních alternativ. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 144 Alternativy banky při řešení problémových úvěrů n Ønedělat nic a vyčkávat Øzlepšit si svoji vlastní pozici Øsnížit úroky z úvěru Øokamžitě uplatnit pohledávku za dlužníkem Øzajistit dodatečné zajištění úvěru Øposkytnout další úvěr Øvypracovat předběžnou dohodu mezi věřiteli Øvypracovat program restrukturalizace dluhu Øpůsobit na přijetí poradců do vedení firmy dlužníka Øpodat žalobu u soudu Øvyvolat nedobrovolnou likvidaci nebo reorganizaci Øúčastnit se na nedobrovolné likvidaci nebo reorganizaci Øpřistoupit na mimosoudní urovnání. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 145 Základní způsoby restrukturalizace úvěrového vztahu Ø Ørefinancování - banka poskytne úvěrovému dlužníku úvěr na splacení jeho již dříve vzniknutých závazků z úvěrového obchodu Øpřevzetí dluhu - uplatňuje se tehdy, pokud se najde právnická, příp. fyzická osoba, s kterou banka bude souhlasit, aby předmětný závazek za původního dlužníka převzala Øpřistoupení k závazku - znamená přistoupení nového dlužníka (spoludlužníka) k původnímu úvěrovému dlužníkovi Økapitalizace pohledávky - je řešením úvěrové pohledávky výměnou za majetkovou účast na podnikání úvěrového dlužníka Øpostoupení pohledávky - znamená postoupení (prodej) rizikové pohledávky za nižší cenu, než je její nominální hodnota. Øomezení pro dlužníka v nakládání s jeho majetkem Øomezení pro dlužníka v jeho podnikatelské činností. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 146 Úvěrové riziko a řízení aktiv a pasiv nÚvěrové riziko je v rozvaze banky obsaženo v aktivech Øposkytnuté úvěry klientům (včetně bank) Øbankou nakoupené úvěrové cenné papíry. nZákladní body v oblasti politiky úvěrového rizika (v rámci struktury bankovní rozvahy) Ørozptýlení úvěrového rizika vhodnou diverzifikací Øzajištění se proti úvěrovému riziku vhodnými nástroji Øomezení rozsahu aktiv spojených s úvěrovým rizikem. nPro oblast řízení aktiv a pasiv je zásadní nastavení vztahu úvěrového rizika Øzisku Ølikviditě Øúrokovému riziku. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 147 Úvěrové riziko a řízení aktiv a pasiv nÚvěrové riziko a zisk ØNutnost tvorby opravných položek a rezerv - banka je tvoří v případě, že má pochyby o schopnosti dlužníka splatit jistinu, popřípadě úroky z poskytnutého úvěru – opravné položky a rezervy vystupují ve výkazu zisku a ztráty jako náklad. ØSnížení příjmů banky nesplácením úroků - nesplácení úroků klientem se projevuje jako neplánované snížení úrokových výnosů se všemi souvisejícími jevy - pokles úrokové marže, výnosnosti aktiv a výnosnosti kapitálu. nÚvěrové riziko a likvidita ØÚvěrové riziko těsně souvisí s likviditou. Úvěr, který přestal být splácen, může nadále představovat hodnotu (zejména pokud je dobře zajištěn), ale v rozvaze banky zůstává jako nelikvidní položka. Navíc úrokové platby k pasivům, která takovýto úvěr financují, odčerpávají likviditu, ale nesplácený úvěr ji nepřináší, protože nejsou spláceny úroky ani jistina. nÚvěrové rizik a úrokové riziko: ØVychází z faktu, že klienti přestanou splácet úroky, pokud dojde k růstu úrokových sazeb, čímž se sníží úrokový příjem banky. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 148 Měření úvěrového rizika a tvorba opravných položek a rezerv n nMěření úvěrového rizika lze obecně rozdělit do dvou skupin Ømetody založené na absolutní pozici v úvěrovém riziku Ømetody založené na očekávané míře nesplácení úvěrové pohledávky. nRiziková kategorie ovlivňuje rozhodnutí banky o následujících faktorech Øskutečná poskytnutá výše úvěru Øvýše úrokové sazby z úvěru Øzpůsob sledování úvěrové pohledávky Øvýše rezerv a opravných položek tvořených k úvěrové pohledávce Øcharakter zajištění úvěru. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 149 Úvěrové riziko a právní předpisy ČNB 1.Standardní pohledávky, o jejichž úplném splacení není důvodu pochybovat. Splátky jistiny a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z nich nebyla v posledních 2 letech restrukturalizována. 2.Sledované pohledávky, jejichž úplné splacení je pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní, žádná z nich nebyla v posledních 6 měsících restrukturalizována. 3.Nestandardní pohledávky, jejichž úplné splacení je nejisté, částečné splacení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. 4.Pochybné pohledávky, jejichž úplné splacení je vysoce nepravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. 5.Ztrátové pohledávky, jejichž úplné splacení je nemožné, předpokládá se, že nebudou uspokojeny nebo budou uspokojeny pouze ve velmi malé částce. Splátky jistiny a příslušenství jsou po splatnosti déle než 360 dní. n nOpravné položky 2.0,01 v případě sledované pohledávky 3.0,2 v případě nestandardní pohledávky 4.0,5 v případě pochybné pohledávky 5.1,0 v případě ztrátové pohledávky. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 150 Strategie řízení úvěrového rizika Ø Øpřijatelná míra úvěrového rizika Ømetody pro řízení úvěrového rizika Øsoustavu limitů, kterou banka bude používat Øzásady pro vymezení povolených produktů, zemí, regionů, segmentů trhů a smluvních stran Øzákladní požadavky na organizační strukturu banky z hlediska řízení úvěrového rizika, včetně stanovení pravomocí, odpovědností a toku informací. n nV souladu s opatřeními musí mít banka odpovídající informační systém a systém měření a sledování úvěrového rizika, který odpovídá rozsahu aktivit banky a podchytí všechny významné zdroje úvěrového rizika, vyhodnotí jejich dopad na výnosy, náklady a hodnotu aktiv a pasiv banky tak, aby poskytl nezkreslený obraz o míře podstupovaného rizika. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 151 Tržní riziko a stress-testy Ø nRizika spojena s otevřenými pozicemi transakcí na finančních trzích. nZákladní prvky pro metodologii stanovování a řízení rizika jsou pro většiny dnešních bank společné. Využívají se statistické metodiky, které se snaží určit citlivost jednotlivých položek na změnu rizikových faktorů a hlavně vždy se využívá metodiky Value at Risk (VaR). nMěří se držba na 1 den při úrovni spolehlivosti 99%. Maximální limity VaR zpravidla stanovují představenstva bank a znamenají tak maximální možnost angažování se obchodního portfolia na trhu, tak aby situace pro banku nepředstavovala zvýšená rizika. nStress-testy – analýza dopadů nepříznivého vývoje tržních hodnot (měnových, úrokových, akciových) na hodnotu portfolia společnosti. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 152 Analýza celkového stavu banky n n n n nNástroje analýzy výchozí pozice banky n n n n ndelfský portfóliová metoda poradce, ndotazník analýza PIMS příp. poradenská firma pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 153 n n10 přednáška n nŘízení rizik pohybu úrokové sazby na nměnového rizika n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 154 Management rizika úrokové sazby n nDefinice jednotlivých tržních rizik: Øúrokové riziko je riziko snížení čistého úrokového příjmu vlivem změny úrokových sazeb na finančních trzích Økurzové riziko je riziko újmy na zisku vlivem změny kurzů cizích měn vůči měně, v níž jsou vykazovány účty Øakciové riziko plyne ze změny cen akcií. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 155 Riziko úrokové sazby nManagement rizika úrokových sazeb je (podobně jako při řízení jiných rizik) proces, který se skládá ze tří hlavních složek Øúdaje o riziku Øanalýza Øproces rozhodování jako součást řízení. n nProces managementu rizika úrokových sazeb Øúdaje o riziku Øúvěry Øinvestice Øvklady Øanalýza Øidentifikace aktiv a pasiv s citlivou úrokovou sazbou ØDurace Ømodelování a simulace Ørozhodnutí vedení Økoncepce rizika Østrategie refinancování Øoceňování úvěrů Øzajištění se proti riziku. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 156 Modelování a řízení rizika úrokových sazeb nModelování je při kontrole rizika úrokových sazeb podstatnou součástí jeho řízení, protože poskytuje rámec pro měření současného rizika a ukazuje vliv budoucích akcí vedení a změn ve finančním prostředí. Kvantifikace současného a budoucího rizika umožňuje kontrolovat hodně prvků, které by nebylo možné sledovat a hodnotit, když by se o nich hovořilo pouze popisným způsobem. nSimulace, která znamená zohlednění všech hlavních činitelů, které podporují rozhodnutí, případně na základě jejich posouzení revizi původního rozhodnutí, se začala používat i v oblasti řízení rizika úrokových sazeb. Když však máme shrnout všechny činitele, které působí na čistý příjem z úroků bank, vyžaduje si to formální strukturu, kterou lze definovat jako model. n nKaždý model musí poskytovat charakteristickou reprezentaci Øsměsi aktiv a pasiv banky Øpropojení mezi vnějším ekonomickým a finančním prostředím a touto směsí aktiv a pasiv Øúčetní zpracování různých tříd aktiv a pasiv. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 157 Měření rizika úrokové sazby Øzměny v tržních úrokových sazbách mohou změnit sazby u některých finančních instrumentů v rozvaze banky rychleji než u jiných, čímž může dojít k poklesu úrokových příjmů Øzměny v tržních úrokových sazbách mohou výrazně ovlivnit tržní hodnotu kapitálu banky. nKonzervativní banky: Øúrokový příjem nepříliš závisí na změnách úrokových sazeb Øčistý úrokový příjem mají zafixován na úrovni rozpětí (spredu) banky, tzn. ať již sazby klesají nebo rostou, čistý úrokový příjem banky se nemění. nBanky spekulující na pohyb úrokových sazeb: Øúrokový příjem závisí na změnách úrokových sazeb Øpokud očekávají zvýšení úrokových sazeb, snaží se mít v bilanci na aktivní straně instrumenty, které se přeceňují rychleji než instrumenty na straně pasivní (analogicky to platí pro banku spekulující na pokles úrokových sazeb). pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 158 Riziko a změna hodnoty kapitálu banky n ntržní hodnota kapitálu = ntržní hodnota všech aktiv - tržní hodnota všech pasiv n nZměna hodnoty kapitálu banky vyplývá z faktu, že změny tržních úrokových sazeb způsobí větší (nebo menší) změnu tržní hodnoty aktiv než tržní hodnoty pasiv. Výsledkem je, že tržní hodnota kapitálu roste, případně klesá. nVliv změny tržní hodnoty aktiv a pasiv banky působí na změnu hodnoty kapitálu banky z toho důvodu, že: pokud sazba finančního instrumentu okamžitě nereaguje na pohyb tržních sazeb, jeho tržní hodnota se změní. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 159 Měření úrokového rizika Ø Ø Ø Øgapová analýza (analýza rozdílu citlivých aktiv a pasiv) Ødurace (citlivost) a elasticita (pružnost) úrokové sazby Øsimulace, použití simulačních modelů. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 160 Gapová analýza Øurčení počtu časových košů - jejich počet záleží na kompozici bilance a účelu analýzy, nejčastěji se volí 5 až 12 košů Øurčení šířky časových košů - šířka záleží na kompozici a mixu splatnosti aktiv a pasiv, úzké koše jsou voleny pro krátké splatnosti, zatímco pro delší splatnosti jsou voleny koše širší Øzařazení každé položky - jde o zařazení každé položky aktiv a pasiv do nadefinovaných časových košů Øspočítání gapu - spočítá se jako rozdíl přeceňovaných aktiv a pasiv v každém nadefinovaném koši Øspočítání dalších ukazatelů - spočítají se další ukazatele, např. kumulovaný gap, kumulovaný gap jako procento z celkových aktiv, kumulovaný gap jako procento z celkových úročených aktiv, kumulovaný gap jako procento z kapitálu, kumulovaný poměr aktiv a pasiv. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 161 Gapová analýza nPozitivní gap (rozdíl) naktiva citlivá na sazbu převyšují pasiva citlivá na sazbu. Když se úroková sazba zvýší, přecení se větší korunové množství aktiv než pasiv, proto z krátkodobého aspektu bude rychlejší růst úrokového příjmu než úrokových nákladů. Naopak když úroková sazba poklesne, nastane opačný jev. nNegativní gap (rozdíl) naktiva citlivá na sazbu jsou nižší než pasiva citlivá na sazbu. Když se úroková sazba zvýší, přecení se větší korunové množství pasiv než aktiv, proto z krátkodobého aspektu bude rychlejší růst úrokových nákladů než úrokových příjmů. Když budou sazby klesat, dojde k opačnému jevu. nDále banka sleduje poměr citlivosti na sazbu, který se vypočítá: npoměr citlivosti na sazbu = pasiva citlivá na sazbu/aktiva citlivá na sazbu nPlatí Øpoměr citlivosti = 1, existuje nulové riziko Øpoměr citlivosti < 1, znamená to negativní citlivost na sazbu, tj. banka je citlivá na pasiva Øpoměr citlivosti > 1, znamená to pozitivní citlivost na sazbu, tj. banka je citlivá na aktiva. nNevýhody a omezení gapové analýzy: Ønebere v úvahu nesoulad v rámci zvoleného časového koše Ønedokáže spolehlivě pracovat s instrumenty, které nemají pevnou splatnost Ønepostihuje skryté opce apod. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 162 Durace (citlivost) a elasticita (pružnost) nDefinice durace: nDurace je faktor naznačující citlivost finančního instrumentu na změnách úrokových sazeb a měří se v časových jednotkách. Čím větší je durace instrumentu, tím větší je jeho citlivost na změnu tržních úrokových sazeb. nVzorec pro výpočet durace: n n ∑ (t * PV)t)) nD = --------------------- n ∑ PV (t) nkde ØD je durace Øt je časová perioda ØPV (t) je současná hodnota cash flow v periodě t. nDefinice elasticity úrokové sazby: nElasticita úrokové sazby je procentuální vyjádření změny hodnoty finančního instrumentu, jestliže tržní úrokové sazby vzrostou o jedno procento. nVzorec pro výpočet elasticity úrokové sazby: n D nIRE = --------------- n (1 – i) nKde ØIRE je elasticita úrokové sazby Øi je výnos instrumentu do splatnosti nJednotlivé kroky při výpočtu durace a elasticity úrokové sazby: Øzjištění přesného cash flow příslušných instrumentů Øvýpočet současné hodnoty (PV - present value) všech cash flow Øvýpočet sumy současných hodnot všech cash flow Øvýpočet časově vážené současné hodnoty (TWPV - time weighted present value) všech cash flow Øvýpočet sumy časově vážených současných hodnot všech cash flow Øvýpočet durace /D/ Øvýpočet elasticity úrokové sazby /IRE/. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 163 Simulace nJednoduchá ale značně složitá (spočívá v tom, že se do počítače vloží data, počítač je zpracuje a banka dostává výstupy simulující různé situace v pohybu úrokové sazby). V praxi existuje více modelů simulace řízení rizika úrokové sazby, téměř všechny však vycházejí z třístupňového přístupu: Ødatové vstupy Øsimulace Ødatové výstupy. nDatové vstupy se týkají: Øsoučasné situace - vycházejí ze současné situace banky a zahrnují bilanční zůstatky všech instrumentů, které banka používá Øpredikce - jde o predikci vývoje tržních úrokových sazeb, cílových bilancí, případně ostatních veličin. nVýstupy ze simulačních modelů jsou: Øvýkazy Øanalýzy Ørozhodovací matice. nVýhody simulačních modelů: Øumožňují pracovat s bilancí dynamicky, je zde brán v úvahu i potenciální vývoj jak uvnitř, tak vně banky Øumožňují vyzkoušet běh banky “nanečisto”, včetně řešení krizových situací Øvýstupy z těchto modelů lze snáze interpretovat než výstupy z jiných metod měření rizika úrokových sazeb Øtyto modely umožňují pracovat s cash flow daleko přesněji než například durace nebo gapová analýza. nNevýhody simulačních modelů: Øzpravidla vysoké náklady na zakoupení Øznačná náročnost na vstupní data Øriziko, že u používaného simulačního modelu banka neporozumí základní souvislosti Øpotřeba vysoce kvalifikovaných odborníků. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 164 Management kurzového rizika nZákladní pojmy Øzhodnocení měny - růst hodnoty měny vůči jiné měně Øznehodnocení měny - pokles hodnoty měny vůči jiné měně Øokamžitý směnný kurz - směnný kurz mezi dvěma měnami, platný pro okamžitý obchod Øtermínový směnný kurz - dnes dohodnutý směnný kurz na dodání měny v určitém termínu v budoucnosti Øčistá míra vystavení se riziku - částka, o kterou je banka v čisté dlouhé pozici (převyšuje) nebo v čisté krátké pozici (chybí) v určité měně Øčistá dlouhá pozice - aktiva v cizí měně plus částka deviz koupených v obchodní pozici přesahují pasiva v cizí měně plus částka deviz prodaných v obchodní pozici Øčistá krátká pozice - aktiva v cizí měně plus částka deviz koupených v obchodní pozici jsou nižší než pasiva v cizí měně plus částka deviz prodaných v obchodní pozici Øotevřená pozice - devizová nezajištěná pozice. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 165 Management kurzového rizika nBanka si počítá čistou míru vystavení se riziku v určité měně, NEXPi, kde “i” představuje určitou měnu n NEXPi = (FXAi – FXLi) + (FXbi – FXsi) ØFXAi = výška aktiv v měně “i”, ØFXLi = výška pasiv v měně “i”, ØFXbi = výška měny “i”, kterou banka zakoupila přes svoje obchodní operace, ØFXsi = výška měny “i”, kterou banka prodala přes svoje obchodní operace. nVelikost zisku nebo ztráty na devizové pozici se tedy rovná produktu čisté míry vystavení se riziku v dané měně a změny okamžitého směnného kurzu dané měny, což lze vyjádřit tímto vzorcem n Zisk/ztráta na devizové pozici = NEXP * (St – St-1 ) ØSt = okamžitý směnný kurz v čase “t”, ØSt-1 = okamžitý směnný kurz v čase “t-1”, resp. v předchozím časovém období. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 166 Management kurzového rizika nPro banku je z aspektu devizového rizika důležitá čistá rozvahová pozice v cizí měně. Mnohé banky berou na sebe devizové riziko, protože jim v rozvaze nesedí evidovaná aktiva a pasiva v cizích měnách (čistá míra vystavení se riziku v nějaké měně se nerovná nule). Pro mnohé banky, které s devizami neobchodují, vzniká devizové riziko přímo z rozvahových aktivit. nAktiva banky v cizí měně: Øhotovost v cizí měně Øcenné papíry zakoupené v cizí měně Øposkytnuté úvěry v cizí měně Øběžné účty a vklady banky v cizí měně. nPasiva banky Øběžné účty vedené v cizí měně Øvklady banky získané v cizí měně Øbankou emitované cenné papíry v cizí měně. nV souvislosti s vystavením se kurzovému riziku banka může zároveň podstupovat i riziko likvidity a riziko úrokové sazby. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 167 Zajištění a měření kurzového rizika nZajištění Øbanka se může zajistit tak, že v rámci rozvahy spáruje účty v tom smyslu, že aktiva a pasiva v každé cizí měně si budou navzájem odpovídat a výška měny, kterou banka přes své obchodní operace zakoupí, se bude rovnat výšce měny, kterou přes své obchodní operace prodá, tedy v podrozvaze banka použije termínové kontrakty forwardy, futures a měnové swapy. nMěření Øpro kurzové riziko se používá metoda VAR (value-at-risk), která se snaží odhadovat vývoj směnných kurzů. Devizový trh, který se vyznačuje dlouhou historií statistického souboru a dostatečnou likviditou, odpovídá statistickým předpokladům pro použití této metody. Metoda Var se nejčastěji používá právě pro měření kurzového rizika. Øpodstatou je snaha odhadnout vývoj zvoleného ukazatele či veličiny na základě historických dat v potřebném časovém horizontu a na základě pravděpodobností, a tím podle nejhoršího scénáře určit nejvyšší možnou ztrátu se zvolenou pravděpodobností. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 168 Řízení tržních rizik a právní předpisy ČNB nV oblasti řízení tržních rizik najdeme tyto základní právní předpisy ČNB v platném znění: ØOpatření ČNB č. 2 ze dne 3. 2. 2004 k vnitřnímu řídícímu a kontrolnímu systému banky ØVyhláška č. 333 ČNB ze dne 3. 7. 2002, kterou se stanoví pravidla obezřetného podnikání ovládajících osob na konsolidovaném základě ØOpatření ČNB č. 2 ze dne 3. 7. 2002 o kapitálové přiměřenosti bank a dalších pravidlech obezřetného podnikání na individuálním základě. nPožadavky na banku plynoucí z uvedených opatření: Øbanka je povinna řídit svá tržní rizika, tzn. jejich identifikaci, měření, sledování a případné přijímání opatření vedoucích k omezení podstupovaných tržních rizik Øbanka musí mít vhodnou strategii řízení tržních rizik, tj. soubor dokumentů schválených představenstvem, které obsahují strategická rozhodnutí ohledně řízení tržních rizik Øpředstavenstvo banky zodpovídá za vytvoření a fungování takové organizační a řídicí struktury banky, která umožní účinně a efektivně realizovat strategii řízení tržních rizik. nStrategie řízení tržních rizik stanoví . Øpřijatelnou míru tržních rizik Ømetody pro řízení tržních rizik, včetně stresového testování Øsoustavu limitů, kterou bude banka používat Øzásady pro vymezení povolených produktů, měn a trhů Øzákladní požadavky na organizační strukturu banky z hlediska řízení tržních rizik, včetně stanovení pravomocí, zodpovědnosti a toku informací. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 169 n n11 přednáška n nŘízení likvidity na nkapitálového rizika n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 170 Vlastní kapitál a kapitálová přiměřenost nVlastní kapitál má v bance více funkcí - zřizovací funkci, funkci ručení, financování a vymezení obchodů. Pro banky s kvalitními aktivy a silným potenciálem růstu a výnosů existuje několik zdrojů kapitálu: Øinterní kapitál, generovaný prostřednictvím příjmů z nevyplacených dividend Øexterní kapitál, generovaný prostřednictvím Øemise kmenových akcií Øemise preferenčních akcií Øemise podřízeného dluhu. nRozdíl mezi vlastním kapitálem a kapitálovou přiměřeností: Øvlastní kapitál zachycuje současnou hodnotu subjektu Økapitálová přiměřenost si klade ambicióznější cíl - ohodnocení perspektivy banky v budoucnosti. n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 171 Kapitál a kapitálová přiměřenost nVlastní kapitál zachycuje současnou hodnotu subjektu a kapitálová přiměřenost si klade ambicióznější cíl - ohodnocení perspektivy banky v budoucnosti. Podstatou koncepce kapitálové přiměřenosti je změření rizik daného subjektu a stanovení odpovídající minimální úrovně kapitálu. Kapitálová přiměřenost představuje ohodnocení bezproblémového chodu finanční instituce v budoucnosti, tj. je ukazovatelem finanční síly a důvěryhodnosti banky. nKapitálové riziko – je riziko nedostatečné výše vlastního kapitálu vzhledem k pokrytí ztrát banky, které musí pocítit zejména vlastníci banky. Øpotenciální ztráty spojené s dnešními riziky – kryté vnitřními zdroji – kapitálem akcionářů Øexistující ztráty – promítnuté do hospodářského výsledku a následně do kapitálu nVýznam kapitálové přiměřenosti – krom stanovení potřebné výše kapitálu spočívá zejména v tom, že obsahuje univerzální a praxí osvědčené postupy měření a regulace úvěrových a tržních rizik. Økapitál banky tvoří nárazník na absorbování ztrát banky Øvyšší poměr kapitálu k rizikovým aktivům zlepšuje přístup banky na finanční trhy Ørizikově vážené normy poskytují základní rámec pro hodnocení všech bank Ørizikově vážené normy omezují bankám možnosti riskovat tím, že omezují růst rozvahových a podrozvahových aktiv. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 172 Kapitálová přiměřenost podle BASEL I nKapitálová přiměřenost stanovená podle BASEL I sledovala určité cíle. Øposílit zdraví a stabilitu Ømezinárodního bankovního systému a zajistit mezinárodní konvergenci regulací kapitálové přiměřenosti bank s mezinárodní aktivitou Øsnížit konkurenční nerovnost tak, aby banky s nízkou kapitálovou přiměřeností nemohly provádět vyšší rozsah bankovní činnosti a bankám se silným kapitálovým zázemím přebírat klienty Øzohlednit podrozvahové aktivity Øzvýšit motivaci pro držení likvidních a nízkorizikových aktiv Øzabránit bankám podstupovat nadměrná úvěrová rizika a učinit regulační kapitál citlivější na rozdíly v rizicích jednotlivých bank nBasilejský poměr kapitálové přiměřenosti byl plně přijat mezinárodní finanční komunitou jako indikátor finanční síly bank. nStruktura kapitálu podle BASEL I: Ørozlišuje kapitál ve formě tier 1 a tier 2 Øobě složky kapitálu mají být schopné pokrýt běžné ztráty, přičemž se předpokládá, že banka pokračuje ve své činnosti (going concern) Økaždému aktivu se přiřazuje určitá váha vzhledem na úvěrové riziko Ørizikové váhy se přiřazují i podrozvahovým aktivům Øpodrozvahová aktiva se před přiřazením rizikových vah konvertují na úvěrové ekvivalenty. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 173 Kapitálová přiměřenost podle BASEL I nBasilejská kapitálová dohoda (BASEL Capital Accord) z roku 1988 stručně označovaná jako BASEL I a podepsaná guvernéry centrálních bank zemí G – 10 byla první mezinárodní dohodou s účinností nejpozději od roku 1993 týkající se regulace finančních rizik, a to zatím pouze úvěrových rizik v bankách. Stanovila společnou míru kapitálové přiměřenosti pro úvěrové riziko označovanou podle tehdejšího předsedy výboru jako Cookeův poměr (cooke´s ratio) či jednoduše kapitálová přiměřenost (Capital adequacy, solvency ratio): poměr regulačního kapitálu k rizikově váženým aktivům banky by měl dosahovat minimálně 8%. Přitom regulační kapitál v činiteli musí být minimálně z 50% tvořen kvalitním jádrovým kapitálem (tier 1, core capital)40. n nZ roku 1993 pochází další návrh basilejského výboru, který v rámci kapitálové přiměřenosti zohledňuje vedle úvěrového rizika také riziko tržní. Jedná se o tzv. standardní metodu založenou na blokovém přístupu (building block approach), kdy se kapitálové požadavky nejprve stanoví zvlášť pro každou jednotlivou (kompenzovanou) pozici tržního rizika a tyto bloky se pak jednoduchým způsobem sumarizují. e tvořit dodávkový kapitál (tier 2). pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 174 Kapitálová přiměřenost n n kapitál tier 1 + tier 2 - O nkp = ------------- = ------------------------------ >= 8% n rva rva Ø Økp - kapitálová přiměřenost Ørva - rizikově vážená aktiva ØO - odčitatelné položky. n Musí platit: kp Kapitálové vrstvy podle BASEL I Økapitál 1. vrstvy (tier 1) – obsahuje základní kapitál akcionářů (equity) Økapitál 2. vrstvy (tier 2) – obsahuje rezervy, dlouhodobý podřízený dluh, příp. jiné hybridní typy dluhových nástrojů. n Z pohledu regulátora je zde důležitý zejména kapitál 1. vrstvy, poněvadž tvoří nejsilnější část kapitálu banky s nejmenšími restriktivními dopady. n Problémy v oblasti stanovení kapitálové přiměřenosti podle BASEL I: Øvážení aktiv podle rizika svádí banky k tomu, aby obchodní úvěry nahrazovaly státním dluhem na úkor soukromých dlužníků Øjednotná riziková váha 100% na obchodní úvěry soukromému sektoru je nejvážnější spornou otázkou BASEL I ØBASEL I nestanovuje žádné směrnice pro tvorbu opravných položek k úvěrům Øopravné položky ve vztahu ke zhoršené kvalitě aktiv nazývá specifickými rezervami, které není možné zahrnout pro potřeby kapitálové přiměřenosti ØBASEL I vymezuje tzv. obecné rezervy jako rezervy, které nejsou alokovány k určitému zhoršení aktiv, které je možné zahrnout do kapitálu tier 2 apod. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 175 Kapitálová přiměřenost podle BASEL II nNový koncept pravidel kapitálové přiměřenosti (BASEL II) je považován za nejvýznamnější změnu v oblasti regulace finančních institucí posledních desetiletí. Základním rozdílem oproti stávajícím pravidlům (BASEL I) z roku 1988 je snaha o maximální přiblížení minimálního regulatorně vymezeného kapitálu ke skutečné ekonomické potřebě kapitálu vycházející z konkrétních rizikových pozic banky. Těchto cílů bylo možné dosáhnout pouze za cenu upuštění od předchozí poměrně jednoduché, avšak příliš zobecňující metodiky (především v oblasti úvěrového rizika) kalkulace kapitálové přiměřenosti a zavedení pokročilejších, ale podstatně složitějších přístupů věrněji odrážejících podstatu rizikového profilu regulovaného subjektu. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 176 Vývoj BASEL II červen 1999 vydání první konzultativní verze Basel II (A New Capital Adequacy Framework leden 2001 vydání druhé konzultativní verze Basel II (The New Basel Capital Accord) - tzv. CP2 září 2002 vydání pracovního materiálu o operačním riziku (Working Paper on the Regulatory Treatment of Operational Risk) - tzv. CP 2,5 duben 2003 vydání třetí konzultativní verze Basel II (The New Basel Capital Accord) - tzv. CP3 červen 2004 vydání konečného znění Basel II (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards - A Revised Framework) červenec 2006 vydání komplexní verze Basel II (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards - A Revised Framework) - zahrnuje dokument z června 2004, nezměněné části dokumentu z roku 1988, dodatek kapitálové dohody z roku 1996 zahrnující tržní rizika a dokument týkající se aplikace Basel II na obchodní aktivity a zohledňování dvojího selhání z roku 2005 31.12.2006 implementace Basel II v jednotlivých zemích a plný přechod na nová pravidla pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 177 Řízení rizik v BASEL II ØBASEL II klade, mimo jiné, důraz na měření rizik a podporu zlepšování řízení rizik v bankách (tedy kvantitativní i kvalitativní požadavky). Na základě rizikově citlivějšího měření rizik mohou banky lépe a efektivněji využít kapitál k jejich pokrytí Ørozdíl mezi BASEL I a BASEL II je nejen ve flexibilitě možností, které banky dostanou pro měření kapitálových požadavků podstupovaných rizik, ale též v zahrnutí operačního rizika ØBASEL II umožňuje volbu metod, ze kterých si banky (většinou se souhlasem regulátora) mohou vybrat tak, aby daná metoda odpovídala jejich rizikovému profilu a možnostem. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 178 Cíle BASEL II Øvytvoření více rizikově citlivých kapitálových požadavků bank při udržení stávající úrovně průměrného regulatorního kapitálu v bankovním systému Øpravomocí bank vybrat si z různých možností pro výpočet kapitálových požadavků pro tržní, úvěrové a operační riziko Øzavedení různých rizikových vah pro subjekty (banky a společnosti) zohledňujících míru úvěrového rizika (podle BASEL I všechny společnosti měly 100% rizikovou váhu, podle BASEL II riziková váha společností může být v závislosti na ratingu v rozmezí 0% až 150%) Øimplementace operačního rizika do regulatorního kapitálu Ømožnosti použití vlastních modelů interních ratingů bank pro měření úvěrového,tržního a operačního rizika (s podmínkou schválení regulátorem). pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 179 Základní charakteristika BASEL II n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 180 Základní charakteristika BASEL II nPilíř I – Minimální kapitálové požadavky – Tier 1 nTato část BASEL II se soustřeďuje na nové metody měření rizik a stanovení kapitálového požadavku pro úvěrové a operační riziko. Metody měření tržního rizika zůstávají prakticky beze změny. Nově navrhované postupy pro úvěrové riziko umožňují bankám použít pro výpočet kapitálových požadavků tři metody: standardizovanou metodu, metodu interních ratingů (základní přístup) a metodu interních ratingů (pokročilý přístup). n nPilíř II – Proces dohledu – Tier 2 nDruhý pilíř se zaměřuje na proces hodnocení dostatečnosti kapitálu dané banky regulátorem. Banka by měla mít zavedeny odpovídající vnitřní procesy, které jí umožňují vyhodnotit adekvátnost jejího kapitálu s ohledem ne bankou postupovaná rizika. Regulátor má právo požadovat kapitálový požadavek vyšší, než činí propočet banky, zhodnotí-li, že kapitálový požadavek stanovený bankou neodpovídá jejímu rizikovému profilu. Pilíř II je založen na tezi, že subjekt s větší tolerancí k riziku je potenciálně zranitelnější a měl by být proto lépe kapitálově vybaven. Limit kapitálové přiměřenosti 8% bude nadále považován za jakési absolutní minimum, pod něž by se banka neměla za žádných okolností dostat. n nPilíř III – Průhlednost a tržní disciplína – Tier 3 nTento pilíř orientuje banky na průhlednost a zveřejňování informací. Cílem pilíře je tedy prohloubit tržní disciplínu tím, že banky budou o sobě adekvátněji uveřejňovat více informací. Efektivní podávání informací je důležité pro to, aby všichni účastníci trhu získali lepší přehled o rizikovém profilu banky a adekvátnosti její kapitálové pozice. BASEL II proto stanoví požadavky na uveřejňování informací v různých oblastech, včetně metod použitých při propočtu kapitálové přiměřenosti. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 181 Základní charakteristika BASEL III nGlobální standardy likvidity BASEL III obsahují dva ukazatele: ØUkazatel likviditního krytí (Liquidity Coverage Ratio – LCR) n Zajišťuje krátkodobou likviditu banky. Jeho cílem je zabezpečit, aby banky udržovaly přiměřenou úroveň vysoce kvalitních likvidních aktiv za účelem uspokojení likviditních potřeb v průběhu krizového scénáře v horizontu 30 kalendářních dní. Ukazatel LCR je sledován od roku 2011, jeho zavedení je očekáváno od roku 2015 ØUkazatel čistého stabilního financování (Net Stable Funding Ratio – NSFR) n Zaměřen na krátkodobou likviditu, střednědobá a dlouhodobá likvidita banky bude zajištěna ukazatelem NSFR. Úkolem tohoto ukazatele bude zabezpečit, aby banky si udržovaly dostatek likvidity k financování svých aktivit v časovém horizontu nejméně jednoho roku. Monitorovací období pro tento ukazatel je od roku 2012. Povinnost plnit požadavky z tohoto ukazatele budou mít banky od roku 2018. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 182 Plánování kapitálu banky nKapitálové plánování začíná tím, že vedení banky připraví odhadovanou rozvahu a výsledovku na několik následujících roků. nVyplácení dividend redukuje množství nerozdělených příjmů banky a zvyšuje tlak na externí kapitálové financování. nVymezení pravidel pro stanovení kapitálové přiměřenosti v bance: Øbanka člení všechny nástroje zachycené v účetnictví, příp. v jiné prokazatelné evidenci/ do obchodního a bankovního portfolia v souladu se strategií schválenou statutárním orgánem banky Øbanka zachycuje všechny nástroje podle postupů účtování Ønástroje, pro něž nejsou postupy účtování stanoveny, a finanční leasing se zachycují podle mezinárodních účetních standardů. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 183 Řízení likvidity nRiziko likvidity nbanka ztratí schopnost dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými nebo nebude schopna financovat svá aktiva. nRozlišujeme likviditu aktiv a likviditu pasiv banky. Pod likviditou aktiv rozumíme schopnost aktiva rychle prodat, přeměnit na hotovost s minimálním cenovým rizikem. Likvidita pasiv znamená schopnost získávat nová pasiva při korektních tržních úrokových sazbách, resp. získat potřebnou hotovost. nLikvidita a zisk banky nNejlikvidnější aktiva přinášejí nejnižší výnosy. Čím je banka likvidnější, tím nižší je ROA a ROE. Je to z toho důvodu, že krátkodobá aktiva (důležitá z hlediska likvidity) mají nižší výnosy než dlouhodobá aktiva a dále proto, že pro likviditu je rozhodující kvalita aktiv a výška kmenového kapitálu. nLikvidita a ostatní rizika: nRiziko likvidity banky úzce souvisí s ostatními bankovními riziky - úvěrovým, kapitálovým a úrokových sazeb. Největším zdrojem problémů je rizikový úvěr. Navíc banky, které mají značné problémy s úvěrem nebo neúspěšně hazardují s úrokovými sazbami, mají často velké úbytky (odlivy) vkladů. nSled událostí v bance v případě problémů v likviditě Øbanka podstupuje značné úvěrové riziko, riziko úrokové sazby nebo devizové riziko Øbanka tato rizika nezvládne a vykáže nižší zisky Øklienti banky a její akcionáři zjistí, že banka má problémy Øaby banka získala nové vklady, zpravidla musí při vznikající nedůvěře zaplatit klientům vyšší úrokové sazby Øbanka má nižší čistý úrokový příjem (čistou úrokovou marži), v důsledku čehož její zisky stále klesají Øklienti banky si začínají vybírat své vklady, čímž nutí banku k tomu, aby prodala svá aktiva - v opačném případě totiž není schopna plnit své platební závazky. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 184 Likvidita vkladů a úvěrů nRiziko likvidity v oblasti vkladů Ønejvětší riziko je na straně vkladů, poněvadž je to oblast, kterou banka nemá až tak pod kontrolou. Podstatná je skladba pasiv, podíl vkladů, které lze kdykoliv vybrat. Důležitá je bezpečnost vkladů, zejména fakt, jsou-li pojištěny, příp. jaký je systém pojištění vkladů. Na likviditu banky působí i složení vkladatelů, nakolik jsou zastoupeni zahraniční investoři, velké podniky, veřejné instituce apod. Značné riziko tvoří velké vklady jedné skupiny nebo jednotlivce. Nezanedbatelný je i sezónní a cyklický charakter vkladů a citlivost vkladů na změny úrokových sazeb a rizika země. nRiziko likvidity v oblasti úvěrů ØNadměrná poptávka po úvěrech. Likviditu ohrožují nevyrovnané, zatím nevyčerpané otevřené úvěrové linky, zvýšená podnikatelská aktivita, která zvyšuje poptávku po nových úvěrech, demografické změny, které mají dopad na úvěry obyvatelstva a agresivita úvěrového marketingu banky ØPro udržení likvidity, musí mít banka v oblasti aktiv přiměřenou část likvidních aktiv ØPro možnost půjček ekonomika banky musí být stabilní a mít tyto vlastnosti: Øznačný vlastní kapitál Øaktiva vysoké kvality Ømálo ztrátových a pochybných úvěrů Øvysoké rezervy na krytí úvěrových ztrát v poměru k rizikovým úvěrům Øznačné množství stabilních vkladů Ømálo zakoupených pasiv (sekundárních zdrojů). pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 185 Měření rizika likvidity nZákladní koncepce měření rizika likvidity jsou založena: Øna stavových veličinách Øna cash flow. nPodstata koncepce založené na stavových veličinách spočívá v tom, že všechny položky bilance jsou rozděleny vzhledem na jejich likviditu či nelikviditu jako: Ølikvidní aktiva Ønelikvidní aktiva Østálá pasiva Øvolatilní pasiva. nUvedené kategorie jsou pak proti sobě různě poměřovány s výsledkem značného množství ukazatelů likvidity. nRozdělení na kategorie likvidních a nelikvidních bankovních aktiv a pasiv se v jednotlivých bankách může lišit, poněvadž každá položka bilance má určitý stupeň likvidity a volatility. nVybrané ukazatele jednotlivých skupin: n1. skupina Ølikvidní aktiva/aktiva celkem Ø likvidní aktiva/nelikvidní aktiva n2. skupina Øvolatilní pasiva/pasiva celkem Øvolatilní pasiva/stálá pasiva n3. skupina: Øúvěry/vklady Ølikvidní aktiva/vklady celkem Østředně a dlouhodobé úvěry/středně a dlouhodobé vklady Ølikvidní aktiva/volatilní pasiva. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 186 Ukazatele pro likviditu n Likvidní aktiva nukazatel rychle likvidních aktiv = ------------------------ * 100 n Aktiva celkem n Likvidní aktiva nukazatel pro krátkodobou likviditu = ---------------------------- * 100 n Vklady celkem n nZa likvidní aktiva se dosadí hotovost, likvidní cenné papíry, krátkodobé vklady na mezibankovním trhu apod. n nUkazatel pro dlouhodobou likviditu: n Středně a dlouhodobé úvěry nukazatel dlouhodobé likvidity = --------------------------------------------- * 100 n Středně a dlouhodobé vklady n nZákladní nevýhodou koncepce založené na stavových veličinách je skutečnost, že žádný z uvedených ukazatelů nebere v úvahu cash flow jednotlivých položek. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 187 Koncepce založená na cash flow nRozhodující je vytvoření žebříčku nesouladu splatnosti aktiv a pasiv. Jde o obdobu gapové analýzy používané při měření úrokového rizika, přiřazení instrumentu se zde provádí z pohledu jeho likvidity. nZákladní skupiny časových kódů jsou: Øpro krátkodobou likviditu: Ø1 den Ø1 den až 1 týden Ø1 týden až 1 měsíc Ønad 1 měsíc Øpro dlouhodobou likviditu: Ødo 1 měsíce Ø1 – 3 měsíce Ø6 -12 měsíců Ø1 až 2 roky Ø2 – 4 roky Øvíce než 4 roky nNesoulad aktiv a pasiv je možné měřit: Øv absolutních částkách - jako skutečný rozdíl očekávaných splatností aktiv a pasiv v daném časovém Øobdobí Øv rozdílu (gapu) vázaném k nějaké veličině. nČasto se používá poměr aktiv splatných v určitém časovém koši k pasivům splatným ve stejném časovém období. Je nezbytné, aby banka brala v úvahu i vztah mezi potřebou likvidity a kurzovým rizikem. Banka má některá aktiva a pasiva v cizích měnách, čímž se vystavuje kurzovému riziku. Nečekané negativní změny kurzu mohou být pro banku z hlediska její likvidity osudné. Proto musí vedení banky udělat odhady likvidity pro jednotlivé měny (na různé časové intervaly) a dlouhodobou analýzu likvidity odděleně pro úvěry a odděleně pro vklady v cizích měnách. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 188 n n12 přednáška n nŘízení portfolia cenných papírů na nmimobilančního položek n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 189 Portfolio cenných papírů nDo investičního bankovnictví jsou zahrnuty emisní obchody, vlastní a zprostředkovatelské obchody, depotní obchody, majetková správa, fůze a akvizice a investiční poradenství bank. n nInvestiční obchody bank jsou obchody bankovních subjektů, které nakupují od veřejnosti, jiných bank a dalších účastníků finančního trhu vklady, emitují cenné papíry a obchody s cennými papíry alokují zdroje do střednědobých a dlouhodobých investic subjektů. Investiční obchody bank se realizují pomocí investičních instrumentů. n nInvestiční instrumenty představují aktiva držená investory za účelem jejich zhodnocení. Investiční instrumenty mohou být finanční či reálné (hmotné). Finanční instrumenty jsou rozděleny na cenné papíry a finanční deriváty. Cenné papíry jsou dále klasifikovány podle typu a délky pohledávky na produkty peněžního trhu (krátkodobé pohledávky) a kapitálového trhu (dlouhodobé pohledávky nebo podíly). n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 190 Rozdělení cenných papírů nMajetkového práva: Øcenné papíry věcného obsahu, které zajišťují pohledávky – obvykle zástavní listy Øcenné papíry, které vyjadřují dlužnické peněžní závazky (obligace, šeky, směnky, depozitní certifikáty, pokladniční poukázky, vkladové a „vkladní knížky) Øcenné papíry vyjadřující majetková práva (akcie, podílové listy) Øcenné papíry dispoziční (skladové listy). nPřevoditelnosti: Øcenné papíry na doručitele – vlastníkem je ten kdo je předloží Øcenné paípry na řad (order) u nichž je oprávněna osoba vyznačena jménem (názvem společnosti) a doložkou „na řad“ Øcenné papíry na jméno (rektopapír) s uvedením jména oprávněného a převod je možný cesií se současnou informovanosti dlužníka. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 191 Rozdělení cenných papírů dle nDůchodů z nich plynoucích: Øpřinášející stálý důchod (obligace, vkladní knížky, depozitní certifikáty, vkladové listy) Øs proměnlivým výnosem (akcie, podílové listy) Øneúročené (losy, šeky, dispoziční cenné papíry). nDlužníka: Østátní Øveřejnoprávních institucí ØSoukromé. nEmise: Øhromadně vydávané Øindividuelně vydávané. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 192 Trh cenných papírů nNa trh cenných papírů vstupují: Ødomácnosti Øveřejný sektor Øpodnikatelský sektor Øbankovní sektor Øspecializované instituce (penzijní fondy, investiční společnosti a fondy). n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 193 Rozdělení trhů cenných papírů ØPrimární trh cenných papírů slouží k emisi cenných papírů. Emitenti na něm umísťují právo s cenným papírem spojené. Kupujícím je osoba, která má zájem do nich uložit svoje peněžní prostředky. Je pro něj používáno označení trh nových cenných papírů. Investor, který takto získá cenné papíry má možnost je prodat na sekundárním trhu cenných papírů. ØSekundární trh cenných papírů na které primárním investoři obchodují s primárně získanými cennými papíry je možno si rozdělit: Ønárodní trh, kde jsou realizovány obchody pouze s tuzemskými cennými papíry organizovaný jako Øburzovní Ømimoburzovní Ømezinárodní trh s cennými papíry, kde jsou obchodovány cenné papíry emitované ve více zemích a opět je bud Øburzovní ØMimoburzovní. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 194 Mimobilanční položky nBanka se v rámci bankovního obchodu zavazuje k určitému vztahu vůči subjektům obchodů. nBanka provede sjednané plnění, pokud je neprovede klient a budou splněné dohodnuté podmínky bankovního obchodu. nZávazky banky plynou z určitých druhů úvěrů a bankovních záruk. Závazky banky vyplývají z úvěrů akceptačních, kdy úvěr je druhem závazkového úvěru a banka na základě směnky garantuje úhradu určitého závazku klienta. Také v případě ručitelských (avalový) úvěrů vystupuje banka ve formě ručení k úhradě závazku klienta. nZáruky banky jsou likvidní produkty bankovních obchodů spojené s různou formou zajištění. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 195 Bankovní záruky nV mezinárodním bankovním styku se vychází z pravidel Mezinárodní obchodní komory v Paříži, které vymezují záruky do dvou skupin. Øplatební záruky (payment guarantee) je záruka banky za splnění platebního závazku klienta Øneplatební záruky jsou záruky bank za jiný než platební závazek. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 196 Formy bankovních záruk ØZáruka za nabídku (vádium, bid bond), je záruka banky vůči veřejně právní instituci, že podmínky veřejné soutěže v rámci realizace určitého státního programu budou splněny. ØKauční záruka (performance bond) je záruka banky k zajištění kvality dodávky dodavatele. akontační záruka (advance payment guarantee) je zajištění vyplacených záloh, nákladů u kupujícího při nedodání nebo nedodržení podmínek dodávek produkce. ØZáruka banky ve formě dokumentárního akreditivu (stand by letter of credit - L/C), banka se zavazuje zaplatit za klienta proti předložení stanovených dokumentů, pokud tak neučiní dlužník. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 197 Řízení portfolia cenných papíru a mimobilančních položek nŘízení portfolia cenným papírů a mimobilančních položek podléhá v zásadě stejným pravidlům jaké jsou pro řízení aktivních a pasivních položek a používáme nŘízení změn úročení v portfoliu cenných papírů a mimobilančních položek: ØGapová analýza ØDurace ØSimulace. nŘízení kreditního rizika portfolia cenných papírů a mimobilančních položek: Ø Smyslem měření úvěrového rizika portfolia cenných papírů a mimobilančních položek je vyčíslení možné ztráty z jejich začlení v majetku banky. ØNa základě jejích kvantifikace pak banka provádí rozhodnutí o realizaci obchodu. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 198 Ratingové agentury u soudu v USA – nejsou odpovědné za ztráty investorů nPětice penzijních fondů v žalobě tvrdila, že přišla o 457 milionů dolarů (téměř devět miliard Kč), protože se spoléhala na ratingy, které se později ukázaly jako nadhodnocené. Agentury tvrdí, že ratingy představují jejich názor, který je chráněn prvním dodatkem americké ústavy o svobodě slova. nAmerický soud zamítl žalobu penzijních fondů na ratingové agentury Moody's Investors Service, Standard & Poor's a Fitch Ratings. nFondy tvrdily, že v důsledku chybných ratingů těchto agentur utrpěly rozsáhlé ztráty u hypotečních dluhopisů. nRozhodnutí soudu je významným vítězstvím pro ratingové agentury. Ty nyní čelí kritice ze strany investorů, regulátorů i politiků, podle nichž přehnaně vysokými ratingy přispěly k eskalací hypoteční a finanční krize. nAgentury tvrdí, že ratingy představují jejich názor, který je chráněn prvním dodatkem americké ústavy o svobodě slova. nFitch úřaduje: Francii pohrozila sníženým ratingem, Argentině ho výrazně srazila. nPětice penzijních fondů v žalobě tvrdila, že přišla o 457 milionů dolarů (téměř devět miliard Kč), protože se spoléhala na ratingy, které se později ukázaly jako "nepodložené a neoprávněné". Podle soudu se však fondům nepodařilo prokázat, že by za tyto ztráty měly nést odpovědnost ratingové agentury. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 199 n n13 přednáška n nŘízení operačního rizika na nbankovní pobočky n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 200 Vzor obchodního plánu pobočky Bankovní činnosti Stav 1.1. Plánovaný nárůst Stav 31.12. Změna v % Úvěry poskytnuté klientům 154 900 -785 153 705 -0,51 Ktk firemní 25 420 2 524 27 764 10,00 Ktk občané 1 550 50 1 600 3,23 Investiční úvěry 35 660 -10 025 25 635 -28,11 Revolvingové úvěry 15 800 -1 500 14 300 -9,49 Spotřebitelské úvěry 22 600 1 200 23 800 5,31 Kreditní karty 1 600 350 1 950 21,88 Hypoteční úvěry 45 630 6 510 52 140 14,27 Ostatní úvěry a refinancování 4 560 456 5 016 10,00 Ztrátové úvěry 1 850 -350 1 500 -18,92 Vklady klientů 167 484 13 798 181 282 8,24 BÚ v LCY (CZK) 71 589 3 811 75 400 5,32 BÚ v FCY 11 045 1 502 12 547 13,60 Termínované s spořící účty v LCY (CZK) 72 160 7 216 79 376 10,00 Termínované s spořící účty v FCY 12 690 1 269 13 959 10,00 Dceřiné společnosti 6 800 1 320 8 120 19,41 pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 201 Orientace poboček Ø Ø ØObchodní centra ØKorporátní pobočky ØRetailové pobočky ØSmíšené pobočky n n n pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 202 Operační riziko nŘídit operační riziko, znamená vypořádat se se selháním personálu, výpočetní techniky, průnikem nepovolaných osob a vším co s tím souvisí. Banky proto pečlivě plánují svoje provozní náklady, tak aby mohli současně eliminovat provozní rizika. ØVýdaje vynaložené na provoz obchodního místa v bance jsou stanovovány v rozpočtovém plánu nákladů na roční období. Podle velikosti pobočky je v rámci banky možno srovnávat úsporné hospodaření a hledání možných úspor. Významné je pojetí ovlivnitelnosti těchto nákladů přímo vedoucími pracovníky poboček. Podmínky u služeb prováděné dodavateli jsou totiž sjednávány na úrovni centrály, případně na úrovni střediska hospodářských služeb. ØPlánování provozních nákladů je prováděno na základě znalostí historických údajů, současných cen, velikosti pobočky a plánované celkové strategie banky. Pokud se banka rozhodne významně podpořit zavedení nového produktu formou posílení marketingové podpory, je potřebné navýšit i náklady na marketing a propagaci. ØHotovostní platební styk který je nejrizkovější, je v ČR daleko rozšířenější než v jiných zemích západní Evropy nebo zemích amerického kontinentu. Každá pobočka banky provádějící pokladní operace, musí držet ve svých zásobách určitý objem bankovek a mincí. Podobně jako ve výrobních podnicích je tato zásoba vedena účetně jako oběžné aktivum, ale držení této zásoby vyvolává další náklady. Není to jen samotná manipulace s penězi, ale i ušlé úroky. Tyto peníze nelze dále zhodnotit, ani je jinak použít. Jsou určeny výhradně pro použití ve styku pobočky s klienty. pruh_normal pruh_normal www.econ.muni.cz text Ekonomika a řízení bank 203 Rentabilita bankovní pobočky ØPokud jsou určeny výnosy z bankovních činností a určeny jejich marže pro obchodní místo, je to základní předpoklad pro vyčíslení celkového výsledku pobočky. K zajištění důvěryhodnosti kontroly a motivace odpovědných vedoucích pracovníků je důležité, aby tito pracovníci měli možnost rozlišovat náklady a příjmy, které mají pod svou kontrolou. ØPobočka jako obchodní místo banky realizuje také výnosy z poplatků a z provizí. Jedná se o neúrokové výnosy. Z technického hlediska je přepočítávání neúrokových výnosů na obchodní místa relativně jednoduché. ØUrčování výnosových marží na obchodní místo podle bankovních činností je mnohem složitější vzhledem k různým druhům vkladů, úvěrů a refinancování a vzhledem k tomu jak obtížné je všechny tyto toky sledovat.