Hospodaření a ziskovost bank ESF MU Ing. Jarmil Vlach Obsah §Finanční výkazy finančních institucí §Hodnocení výkonnosti, rentability či efektivnosti banky §Řízení rizik §Úvěrové riziko §Tržní riziko §Likviditní riziko §Kapitálové riziko §Operační riziko • Hospodaření bank §Bankovní instituce, tak jako všechny ostatní podnikatelské subjekty, jsou povinny vyhotovit mj. základní finanční výkazy §Rozvaha §Výkaz zisků a ztráty §Výkaz cash flow §Výkaz o změně vlastního kapitálu • Hospodaření bank •Likvidita •Schopnost banky dostát svým závazkům •Primární rezervy – hotovost, prostředky na běžných účtech u jiného peněžního ústavu •Sekundární rezervy – vysoce výnosová aktiva s vysokým stupněm likvidity (PMR, dobrovolné rezervy u CB a otevřené úvěrové linky u ostatních komerčních bank) •Rentabilita •Schopnost banky dosahovat zisku •Solventnost •Schopnost banky hradit ze svých běžných příjmů běžné výdaje i v případech, kdy v jejím hospodaření došlo ke ztrátě. •Solventní banka může pokračovat ve své činnosti a nepřenáší špatné výsledky hospodaření na vkladatele. • Rozvaha §Aktivní bankovní operace (aktivní obchody) mají odraz v levé části bilance banky a souvisí s použitím vlastního a svěřeného kapitálu banky. Zahrnují operace, při jejichž realizaci je banka v pozici věřitele (úvěrové operace, investice do cenných papírů). §Pasivní bankovní operace (pasivní obchody) se projevují na pravé straně bilance. Patří sem zejména činnosti spojené s pozicí banky jako dlužníka – se získáváním cizího kapitálu (klientské vklady, emise bankovních obligací, přijímání úvěrů na mezibankovním trhu). Také tvorba vlastního kapitálu emisí akcií a vytváření rezervních fondů a fondů ze zisku Rozvaha • §Rozvaha je řazena od nejlikvidnější aktiv po ta nejméně likvidní. Také pasiva jsou řazena od nejlikvidnějších pasiv po ta nejméně likvidní. §Banky mají mnohem vyšší finanční páku (jsou zadlužené, mají vysoké leverage) v porovnání s podniky §AKTIVA BANKY §Hotovost – bankovky, mince v různých měnách na pokladnách, trezorech a bankomatech, patří sem také vklady u CB na účtu platebního styku §Pohledávky za klienty, za bankami – poskytnuté úvěry klientům, bankám • §PASIVA BANKY §Závazky vůči bankám a vůči klientům – vklady klientů, bank § • 7 Rozvaha obchodní banky 8 Podrozvaha §Podrozvahové operace = pohledávky a závazky banky, které se neobjevují v rozvaze §Narůstající význam podrozvahových operací §Zvyšující se objem podrozvahových operací §Důraz na řízení rizik těchto obchodů • 9 Podrozvaha 1.Poskytnuté a přijaté přísliby a záruky 2.Poskytnuté a přijaté zástavy 3.Pohledávky a závazky ze spotových operací 4.Pohledávky a závazky z pevných termínových operací 5.Pohledávky a závazky z opcí 6.Odepsané pohledávky a závazky 7.Hodnoty předané a převzaté do úschovy, správy a k uložení 8.Hodnoty předané a převzaté do obhospodařování • 10 Výkaz zisku a ztráty Bilance banky •Zisk představuje výsledek podnikatelské činnosti. Je jedním z klíčových výkonnostních parametrů jakékoliv firmy. Pokud chceme pochopit skladbu zisku, musíme analyzovat položky jednotlivých účetních výkazů, zejména rozvahy a výkazu zisků a ztrát. Tyto výkazy podávají základní informace o kvalitě činnosti banky. • 12 Výkaz zisku a ztráty §VZZ řazen podle činností typických pro finanční instituce §Nejdříve hospodářský výsledek z finančních operací §Následně hospodářský výsledek z provozní činnosti §Významné zastoupení položek jinak netypických pro komerční společnosti § § 31.12.2019 31.12.2018 Úrokové výnosy 195 927 179 171 Úrokové náklady 80 179 49 417 Výnosy z dividend 12 310 9 164 Výnosy z poplatků a provizí 44 262 46 054 Náklady na poplatky a provize 11 211 12 407 Kurzové rozdíly 8 276 6 922 Ostatní provozní výnosy 4 687 4 881 Ostatní provozní náklady 2 005 1 945 Správní náklady 77 717 76 745 Odpisy 0 0 Tvorba rezerv 12 367 8 133 Podíl na zisku nebo ztrátě dceřinných, společných nebo přidružených společností -707 2 046 www.cnb.cz Měření ziskovosti •COST INCOME RATIO: • Poměr nákladů k výnosům • •NET INTEREST MARGIN • Čistá úroková marže • 14 Hodnocení výkonnosti, rentability či efektivnosti banky • § základní činností řízení banky je řízení aktiv a pasiv (Assets and Liabilities Management, ALM) §CÍL: §Zajistit likviditu, rentabilitu a solventnost banky §Řízení vztahů vlastního a cizího kapitálu tj. kapitálové struktury §Řízení aktiv z hlediska jejich likvidnosti, výnosnosti a rizikovosti §Řízení vztahů aktiv a pasiv a podrozvahových operací 15 Hodnocení výkonnosti, rentability či efektivnosti banky • § Kvantitativní analýza – používá finanční výkazy tj. analýza struktury výkazů, výpočet finančních poměrových ukazatelů, srovnání v rámci sektoru § Kvalitativní analýza – hodnocení managementu, strategie, vize, komparativních výhod a vnitřního kontrolního mechanismu Finanční ukazatele §Základem hodnocení finanční situace každého podniku a také banky jsou poměrové finanční ukazatele. •Mezi nejpoužívanější patří §Ukazatel kapitálové přiměřenosti §Rizikovost (např. podíl ohrožených úvěrů na celkovém úvěrovém portfoliu, podíl kapitálu Tier 1 na celkových aktivech) §Ziskovost • Ukazatele ziskovosti §ROAA nebo ROA (ziskovost průměrných aktiv) •ROAA = čistý zisk/průměrná aktiva * 100 § §ROAE nebo ROE (ziskovost průměrného vlastního jmění) •ROAE = čistý zisk/průměrný vlastní kapitál * 100 § §Zisk před zdaněním (EBT) na průměrný Tier 1 •PoT = EBT/průměrný Tier 1 * 100 § §Čistá úroková marže •NIM = čistý úrokový zisk/průměrná výnosová aktiva * 100 • 18 Řízení rizik §Bankovní podnikání zahrnuje měření, řízení a přijetí rizika. §Systém řízení rizik - hlavní složka finančního řízení bank. §Pro řízení bankovních rizik je nezbytné splnit dvě podmínky: §Identifikovat rizika. §Změřit rizika. §Správná identifikace, měření a řízení rizik patří k základním podmínkám efektivní činnosti banky. §Maximalizace zisku = nutnost přebírat určitá rizika • 19 Řízení rizik §Je možné chápat jako strukturované řízení bilance a podrozvahových položek, tedy řízení aktiv a pasiv (ALM) §Někdy je však pod pojmem řízení rizik chápáno spíše řízení jednotlivých rizik. §Základním nástrojem – volatilita = standardní odchylka vývoje cen určitého podkladového aktiva • Klasifikace bankovních rizik §Finanční rizika §úvěrové riziko §tržní riziko §likviditní riziko §kapitálové riziko §Nefinanční rizika §operační riziko §riziko modelu §právní, daňové, regulační, politické, reputační aj. § • 20 Úvěrové riziko §Úvěrové riziko spočívá v tom, že klient banky nedodrží sjednané podmínky finanční transakce a bance tím vznikne finanční ztráta. §Představuje 60 - 80% všech bankovních rizik a jeho řízení je středobodem řízení rizik. §Kapitálový požadavek ke kreditnímu riziku představuje cca 85% všech kapitálových požadavků. • Měření kreditního rizika §Pro krytí kreditních rizik banky vytváření tzv. opravné položky a drží tak určité množství kapitálu ke krytí všech úvěrů. §Pohledávky bez selhání dlužníka §Standardní pohledávky §Sledované pohledávky §Pohledávky se selháním dlužníka, pohledávky v defaultu §Nestandardní pohledávky §Pochybné pohledávky §Ztrátové pohledávky §Opravné položky se vytváření i k podrozvahovým pohledávkám 22 Měření kreditního rizika §Systém ohodnocování úvěrů (scóring, rating klientů) §Systém monitoringu §Systém pro ohodnocování zajištění §Systém řízení rizik, systémový přístup ke kategorizaci úvěrů a tvorbě opravných položek §Nastavení work-out procedur (vymáhání pohledávek) §Pravidelný audit 23 Měření kreditního rizika §Úvěrová strategie banky a její zapracování do vnitřních předpisů banky §Organizační předpoklady §Útvar styku se zákazníky §Útvar zaúčtování a administrace §Útvar řízení rizik §Útvar auditu a kontroly §Útvar zabývající se vymáháním problémových úvěrů §Schvalovací a rozhodovací pravomoci (oddělení akvizice klienta od schválení jeho úvěrového případu) §Kreditní limity (limity angažovanosti, limity na odvětví, zemi, klienty) §Oceňování úvěrů/klientů – stanovení ceny úvěru, poplatků • Adobe Systems Struktura úvěrů dle portfolií (v %) Zdroj: ČNB www.cnb.cz 25 Kvalita aktiv českého bankovního sektoru Objemy expozic, opravných položek a míry krytí dle míry rizika a portfolia Klientské expozice Opravné položky Míra krytí Stupeň Datum Objem Změna Objem Změna Podíl Změna (mld. Kč) (v %) (mld. Kč) (v %) (v %) (v p. b.) Celkem 12/2019 3 371 58,00 1,71 12/2020 3 514 8,0 77,20 -3,3 2,25 -0,24 08/2021 3 796 74,63 2,01 S1 12/2019 3 150 7,45 0,21 12/2020 3 070 9,6 9,42 0,1 0,31 -0,03 08/2021 3 364 9,43 0,28 S2 12/2019 215 7,85 3,32 12/2020 351 -2,9 19,57 -11,5 5,58 -0,50 08/2021 341 17,32 5,09 S3 12/2019 76 44,17 57,72 12/2020 93 -2,0 48,21 -0,7 51,69 0,68 08/2021 91 47,88 52,37 Zdroj: ČNB Poznámka: Klientskými se rozumí expozice vůči soukromému sektoru. Poznámka: S1 a S2 zahrnuje výkonné úvěry, S3 lze ztotožnit s nevýkonnými úvěry. Registry úvěrů – podpůrný nástroj pro řízení kreditního rizika § §Registr dlužníků je elektronická databáze, která shromažďuje osobní údaje o dlužnících, jejich dluzích a platební morálce. V České republice existují 4 oficiální registry dlužníků – spotřebitelů. •Centrální registr úvěrů (CRÚ) §Účastníky všechny banky a pobočky zahraničních bank působících na území ČR §Sdílí informace o závazcích a platební morálce klientů §Garantem ČNB § 26 Registry úvěrů – podpůrný nástroj pro řízení kreditního rizika •Bankovní registr klientských informací (BRKI) §Spravován společností CBCB (Czech Banking Credit Bureau) §Vede databázi o úvěrových vztazích mezi bankami a jejich klienty §Obsahuje pozitivní i negativní informace §Kompletní úvěrová historie klientů •Nebankovní registr klientských informací (NRKI) §Spravován společností CNBCB (Czech Non-Banking Credit Bureau) §Databáze údajů o úvěrových produktech klientů leasingových společností, společností poskytujících spotřebitelské úvěry a faktoringových společností • • 28 Registry úvěrů – podpůrný nástroj pro řízení kreditního rizika • •Sdružení SOLUS (Sdružení na Ochranu Leasingu a Úvěrů Spotřebitelům) §Zájmové sdružení právnických osob, jehož členy jsou kromě bank a seriózních nebankovních věřitelů i telekomunikační operátoři a distributoři energií. § • 29 Registry úvěrů – podpůrný nástroj pro řízení kreditního rizika • •Existují v zásadě dva druhy registrů: §registr negativní, který vede o dlužníku informace, pouze pokud je dlužník v prodlení, tedy nesplácí (výše uvedený SOLUS) a §registr pozitivní, který vede o dlužníku informace již na základě pouhé skutečnosti, že dlužník někomu (bance, nebankovnímu věřiteli, leasingové společnosti) dluží, nebo dokonce na základě pouhé žádosti o úvěr (výše uvedené BRKI a NRKI). Tento druh registru vede údaje o platební morálce, lze z něj vyčíst i to, že dlužník řádně a včas splácí a vede samozřejmě i údaje negativní, tedy když se dlužník dostává do prodlení. • Hodnocení kreditního rizika §Aby banka snížila úvěrové riziko, provádí před poskytnutím jakéhokoliv úvěrového produktu komplexní hodnocení klienta a limitování úvěru. §Během celého trvání úvěrového obchodu pravidelně vyhodnocuje bonitu klienta a provádí tzv. monitoring dlužníka. §Hodnocení klienta zahrnuje: §analýzu právních poměrů žadatele o úvěr, §analýzu osobní důvěryhodnosti žadatele, §analýzu jeho hospodářské a finanční situace. • • Hodnocení kreditního rizika §Výsledkem analýzy – číselný skóring §Na základě skóringu klient zařazen do některé z ratingových kategorií §Banky mají své ratingové stupnice např. §0 – 10, A – F apod. Tržní riziko §Jedná se o riziko ztráty ze změn tržních cen v důsledku nepříznivých změn tržních podmínek, tj. nepříznivého vývoje úrokových měr (úrokové riziko), cen akcií (akciové riziko), cen komodit (komoditní riziko) či měnového kurzu (měnové riziko). § §Tržní riziko můžeme rozdělit na: §Úrokové riziko, §Akciové riziko, §Komoditní riziko, §Měnové riziko. 32 Tržní riziko •Úrokové riziko §Riziko změn tržních úrokových sazeb a jejich dopadu na zisk banky. §Řízení §přizpůsobení struktury aktiv a pasiv z hlediska jejich citlivosti, §pomocí termínových operací, §GAP analýza. • Měření tržního rizika §GAP analýza §Měří efekt změny úrokové sazby na čistý zisk banky nebo na reálnou hodnotu aktiv a pasiv. §Dělí aktiva a pasiva i podrozvahové položky do jednotlivých časových pásem podle splatnosti a měří tak riziko, které spočívá v nesouladu ve splatnostech (a době přecenění) aktiv a pasiv. • Měření tržního rizika §Když se úroková sazba zvýší, přecení se větší korunové množství aktiv než pasiv, proto z krátkodobého aspektu bude rychlejší růst úrokového příjmu než úrokových nákladů. Naopak, když úroková sazba poklesne, nastane opačný jev. §Když úrokové sazby stoupají, lze očekávat růst zisků. §Když úrokové sazby klesají, lze očekávat pokles zisků. • Tržní riziko •Měnové riziko §Blízké úrokovému riziku. Vyplývá pro banku ze změn měnových kurzů. §Ke kurzovému riziku dochází, je-li množství aktiv a pasiv v každé jednotlivé cizí měně různé. §Pohyb kurzů cizích měn vůči domácí mně pak vede k dopadům do zisku. §Řízení §přizpůsobení struktury aktiv a pasiv z hlediska jejich citlivosti, §pomocí termínových operací. • 36 Tržní riziko •Základní pojmy v oblasti měnového rizika §Zhodnocení měny – růst hodnoty měny vůči jiné měně, opakem znehodnocení měny §Okamžitý směnný kurz SPOT – směnný kurz mezi dvěma měnami, platný pro okamžitý obchod. §Termínový směnný kurz forward, opce – dnes dohodnutý směnný kurz na dodání měny v určitém termínu v budoucnosti, §Čistá míra vystavení se riziku – částka, o kterou je banka v čisté dlouhé pozici (převyšuje) nebo čisté krátké pozici (chybí) v určité měně, • 37 Tržní riziko •Základní pojmy v oblasti měnového rizika §Čistá dlouhá pozice – aktiva v cizí měně plus částka deviz nakoupených v obchodní pozici přesahují pasiva v cizí měně plus částka deviz prodaných v obchodní pozici, §Čistá krátká pozice – aktiva v cizí měně plus částka deviz koupených v obchodní pozici jsou nižší než pasiva v cizí měně plus částka deviz prodaných v obchodní pozici, §Otevřená pozice – devizová nezajištěná pozice. • Tržní riziko •Komoditní riziko §Riziko ztráty ze změn cen nástrojů citlivých na ceny komodit. §Řízení – pomocí termínových operací. •Akciové riziko §Riziko ztráty ze změn cen nástrojů citlivých na ceny akcií. §Řízení – diverzifikace. • 39 Likviditní riziko §Schopnost dostát v svým krátkodobým splatným závazkům, v odpovídající objemové a časové struktuře, tedy schopnost banky reagovat na požadavky střadatelů na vyzvednutí jejich vkladů. §Jednou z nejvýznamnějších funkcí při řízení rizika bank je řízení aktiv a pasiv a podrozvahy banky (Asset and Liability Management, ALM) §Speciální útvary – výbor ALCO (Assets and Liabilities Committe) §Cíl – zajistit likviditu, solventnost a rentabilitu bank §Likvidita úzce souvisí se ziskem banky a s ostatními bankovními riziky. § § 40 Likvidní riziko •Řízení likvidity §Strana aktiv §vytvářet takové portfolio, které bance zajišťuje dostatek likvidních prostředků, banka udržuje určitou hladinu likvidních aktiv ve formě hotovosti, PMR - vkladů u CB a jiných komerčních bank a likvidních CP, §zároveň, investovat tak, aby výnosy byly co nejvyšší a rizika byla přiměřeně omezena. §Strana pasiv § mít k dispozici takové instrumenty, pomocí nichž může banka v případě potřeby získat likvidní prostředky, §tzn. získání zdrojů s co nejnižšími náklady a s co nejdelším časovým možným použitím, banka tak dokáže do značné míry určit, kdy bude klient své peníze požadovat zpět. • Měření a řízení likvidity Likvidita v českém bankovním sektoru 43 www.cnb.cz – Zpráva o výkonu dohledu nad finančním trhem 2020/21 Srovnání vybraných ukazatelů bilanční likvidity bank (v %) Zdroj: ČNB Poznámka: LCR je poměr likvidní rezervy vůči čistému odtoku likvidity bank na horizontu zátěže 30 dní dle nařízení Evropské komise 2015/61. NSFR je poměr dostupných a požadovaných zdrojů stabilního financování bank dle Basel III. Výsledky zohledňují likviditní podskupiny a nezahrnují banky se státní účastí. Vybrané položky bilancí domácího bankovního sektoru (v % bilanční sumy) Zdroj: ČNB Poznámka: CP = cenné papíry, ÚI = úvěrové instituce. Kapitálové riziko §Riziko nedostatečné výše vlastního kapitálu vzhledem k pokrytí ztrát banky. §Pro banku je důležitá absolutní výše vlastního kapitálu. Stejně důležité je i stanovení kapitálové přiměřenosti ve vztahu k rizikům, která bankovní podnikání obsahuje. • •Kapitálová přiměřenost §změření rizik daného subjektu a stanovení odpovídající minimální úrovně kapitálu. Kapitálová přiměřenost představuje ohodnocení bezproblémového chodu finanční instituce v budoucnosti, tj. je ukazovatelem finanční síly a důvěryhodnosti banky. 44 RIZIKO vloženého kapitálu •Ukazatele, které se zabývají úrovní rizika spojeného s činností banky. Ukazatel RAROC, riziková návratnost vloženého kapitálu (risk-adjusted return on capital) umožňuje bankám alokovat kapitál do jednotlivých byznys útvarů podle stupně jejich rizikovosti. Typy kapitálu •Regulatorní §Používá se pro výpočet kapitálové přiměřenosti, má tři základní části: §Nejkvalitnější kapitál Tier 1, obsahuje primární základní kapitál, nerozdělený zisk a povinné rezervní fondy §Dodatkový kapitál Tier 2, obsahuje zejména podřízený kapitál, skryté rezervy, rezervy z přecenění a ostatní kapitálové fondy §Dodatkový kapitál Tier 3, který je primárně určení pro krytí tržního rizika a obsahuje více nástrojů než Tier 1 a Tier 2 (např. podřízený dluh a rezervy). V současné regulaci se Tier 3 kapitál již nepoužívá. • 47 Basilejský koncept kapitálové přiměřenosti §S rostoucí globalizací ve světě a na finančních trzích rostla potřeba mezinárodní koordinace regulace finančních institucí. §1988 Basilejský výbor pro bankovní dohled působící při Bance pro mezinárodní platby, složený z centrálních bank a bankovních regulátorů zemí G10 vydal první koncept kapitálové přiměřenosti tzv. Basilejskou kapitálovou dohodu – BASEL I §Základní myšlenka – mít „kapitálový polštář“ pro krytí neočekávaných ztrát. §První sjednocení pravidel kapitálové přiměřenosti minimální požadavek na kapitál bank a způsob jeho měření. 48 Basilejský koncept kapitálové přiměřenosti – BASEL I 49 Basilejský koncept kapitálové přiměřenosti – BASEL I §BASEL I zahrnovala pouze úvěrové riziko. Postupem času se ukázalo, že je třeba zahrnout i další rizika. §Standardy BASEL I byly přijaty i mimo členské země BCBS a celkový rozsah tak překročil mezinárodně aktivní banky, na které bylo původně BASEL I určeno. §Vzhledem k akceleraci finančních inovací a rozvoji nových metod risk managementu, začalo být v posledních letech jasné, že je nutná aktualizace této dohody. § Úvěrové riziko Úvěrové a tržní riziko Úvěrové, tržní a operační riziko Úvěrové, tržní a operační riziko Úvěrové, tržní, operační a likviditní riziko 2009 Basel II.5 1996 Tržní riziko 1988 Basel I 2007 Basel II 2010 Basel III Basel II 51 Kritika Basel II §Nižší úroveň kapitálu způsobila vyšší nestabilitu mezinárodního bankovního systému, což prohloubilo globální krizi započatou v roce 2008 (např. BASEL II snížila rizikovou váhu na hypotéky, což zvýšilo jejich poskytnuté objemy, dále banky nemusely držet kapitál na nakoupené dluhopisy od domácí vlády, což způsobilo velké problémy např. ve Španělsku nebo Řecku v roce 2012) §Regulace zvýhodňovala velké mezinárodní banky, došlo ke snížení konkurence na globálním trhu §Interní bankovní modely založené na špatných předpokladech špatně ohodnotily riziko, resp. ho zvýšily. § 52 Basilejský koncept kapitálové přiměřenosti – BASEL III §Finanční krize ukázala, že principy z BASEL II nejsou dostačující. §Vysoce riziková aktiva byla vyváděna z bilancí bank, banky vyplácely vysoké bonusy svým manažerům a dividendy akcionářům, což prohlubovalo nepříznivou situaci bank. §Nová dohoda za účelem posílení regulace, dohledu a risk managementu globálního bankovního sektoru. •Tři hlavní cíle: 1.Zlepšit stabilitu bankovního systému plynoucí z finanční a ekonomické krize 2.Zlepšit risk management a governance 3.Posílení transparentnosti a informační otevřenosti bank 53 Basilejský koncept kapitálové přiměřenosti – BASEL III §Implementace do evropské legislativy a národních legislativ od roku 2013, konečná implementace v r. 2019. •Hlavní změny v BASEL III 1.Požadavky na vyšší kvalitu složení a transparentnost bankovního kapitálu a risk managementu (pokrytí všech rizik, kontrola pákového poměru, kapitálový polštář) 2.Nové požadavky na likviditní standardy pro mezinárodní banky (LCR, NSFR) 3.Zaměření na systémové riziko a propojenost (např. vyšší kapitál pro systémové deriváty, vyšší kapitál pro vnitřní finanční pozice) 54 Basilejský koncept kapitálové přiměřenosti – BASEL III Úvěrové riziko Basel I Basel II Tržní riziko Basel II.5 Basel III Operační riziko Basel III 55 Změny v BASEL III ve srovnání s BASEL II •Zpřísnění požadavků na kapitálovou přiměřenost •Původních 8% bylo navýšeno na 10,5%, z čehož 2,5% tvoří tzv. konzervační polštář (conservation buffer) jako kapitálová rezerva. Tento požadavek může být navýšen o dalších 2,5%, maximální požadavek na kapitálovou přiměřenost činí tedy 13%. •Zahrnují se další ukazatele •Maximální zadluženost, tj. minimální velikost vlastního kapitálu k bilančním a mimobilančním aktivům •Požadavky na likviditu (globální standardy likvidity) •Regulace vyplácení dividend a bonusů •V případě ekonomických problémů banky • 56 Přiměřenost kapitálu českého bankovního sektoru www.cnb.cz – Zpráva o výkonu dohledu nad finančním trhem 2020/21 Struktura kapitálových požadavků v domácím bankovním sektoru (v p. b.) Zdroj: ČNB Poznámka: Predikce kapitálu pro roky 2021 a 2022 předpokládá konstantní úroveň rizikových vah, rizikové expozice jsou spočteny na základě předpokladů institucí o budoucích úvěrech, které instituce uvádějí do výkazu "Plány financování banky" (FPSIFE10). Operační riziko §transakční riziko, které je rizikem ztráty z prováděných operací v důsledku chyb zaměstnanců, chyb vyplývajících ze složitosti produktů a neschopnosti současných systémů je provádět, chyb v zaúčtování a ve vypořádání obchodů apod.; §riziko operačního řízení, které je rizikem ztráty z chyb v řízení aktivit ve front, middle a back office; jedná se o neidentifikovatelné obchody nad limit, neautorizované obchodování jednotlivými obchodníky, podvodné operace, praní peněz, neautorizovaný přístup k systému; §riziko systému je rizikem ztráty z chyb v systémech podpory; jedná se o chyby v počítačových programech, o nesprávné a opožděné podávání informací vedení apod. §Toto riziko je jen velmi obtížně kvantifikovatelné. 57 Zdroje §www.cnb.cz §REVENDA, Zbyněk. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 5. aktualiz. vyd. Praha: Management Press, 2012. 423 s. ISBN 9788072612406. §MEJSTŘÍK, Michal, Magda PEČENÁ a Petr TEPLÝ. Banking in theory and practice. Vyd. 1. V Praze: Karolinum, 2014. 855 stran. ISBN 9788024628707. § 58