Makroekonomické modelování podzim 2014 úvodní informace Základní informace • Mirek Hloušek, email: hlousek@econ.muni.cz • Konzultační hodiny: Středa 13:00 - 14:30, kancelář 506, Katedra ekonomie • Materiály ke kurzu na: http://www.econ.muni.cz/~hlousek/ link MAMO nebo v ISu Literatura • Od každého něco. Je uvedena na webu. • Kniha: nejblíže McCandless: ABC of RBC • My budeme vycházet z lecture notes (dostupné v pdf): Williamson, Notes on Macroeconomic Theory a Krueger, Quantitative Macroeconomics • případně další články a zdroje (odkazy budou na webu) Cvičení • Celkem 6 cvičení. Jednou za 2 týdny (dvouhodinovka) • Zadání předem, většinou tři části: teorie, počítání (v Matlabu) a práce s daty (spíše jak domácí úkol) • Skupina studentů bude prezentovat řešení teoretické části. Na každého se dostane. (Proběhne 5 krát za semestr, až od druhého cvičení.) • Matlab - zopakovat (doučit). Na 1. cvičení už bude potřeba. Term páper • Během semestru: stejné zadání pro všechny, na vypracování zhruba 14 dní, dvě části — práce s daty: stylizovaná fakta o hospodářském cyklu (aplikace na CR) — jednoduchý model, kalibrace na datech (Norsko), simulace, závěry a doporučení pro HoPo • Možno pracovat ve skupinkách po dvou studentech • Bude bodováno (3 a 5 bodů) Zkouška • Písemná, pouze teorie (počítání, ne na PC) • Zhruba na 3 hodiny, povolen tahák, vlastnoručně psaný, velikost A4 • Minimum na projití je 60 % z maxima bodů závěrečného testu (zhruba 75 bodů). K bodům z písemky ale ještě připočtu body z termpaperu. Příklad: Student Krkavec napsal test na 56 bodů, z termpaperů měl 8 bodů. Jeho skóre je: (56+8)/75 — 85.3 % což vychází na známku B. • Známkovací stupnice (v %): 100 - 92: A, 91.9 - 84: B, 83.9 - 76: C, 75.9 - 68: D, 67.9 - 60: E, 59.9 a méně F 1 Prerekvizity • umět počítat (derivace, algebra) a přemýšlet • navazuje na Mikroekonomii 2 a Makroekonomii 2 ... • určitě se hodí: Neoklasická makroekonomie, dr. Kvasnička - to budeme dělat, ale v menším rozsahu a více do hloubky (formální řešení) + jak se to dá řešit (techniky) Co nás čeká? • Trochu napoví státnicové otázky (jen pro obor MSME) • Model reálného hospodářského cyklu (RBC) - neoklasický růstový model se šoky. Reprezentativní agenti, bez frikcí (rigidit) • Odvození z mikroekonomie (optimalizační chování), způsoby řešení (techniky), vlastnosti řešení, ověření na datech. • Dynamické programování (rekurzivní formulace, Bellmanova rovnice) - dá se využít i v jiných oblastech ekonomie: např. ekonomie trhu práce, mezinárodní obchod, veřejné finance, oceňování aktiv ... (viz. wikipedia: Bellman equation) • Základy modelu překrývajících se generací (OLG) • Podíváme se i na něco z moderní monetární ekonomie (rigidity): New Keynesian model Státnicové otázky pro obor MSME • Jednoduchý makroekonomický model Optimalizační chování domácností (intra a intertem-porální rozhodování), optimalizace firem. Reprezentativní agent. Definice konkurenční rovnováhy (intuitivně). Pojmy: Walrasův zákon, Paretovo optimum, první a druhý teorém blahobytu (podmínky platnosti, implikace). • Dynamické programování (v diskrétním čase) Rekurzivní formulace problému - Bellmanova rovnice. Pojmy: hodnotová funkce, rozhodovací pravidlo, stavová proměnná (endogenní, exogénni) , řídící proměnná. Ukázka na jednoduchém příkladě neoklasického růstového modelu. Způsoby hledání rozhodovacího pravidla (odhadni a ověř, iterace hodnotové funkce, derivací Bellmanovy rovnice). Vlastnosti rozhodovací pravidla pro jednotlivé postupy. Podrobnější rozvedení jednoho ze způsobů. • Makroekonomické modelování Hledání steady statových hodnot. Log-linearizace rovnic. Kalibrace strukturálních parametrů. Ukázka na jednoduchém příkladě. Ověření, jak model odpovídá datům (porovnání statistik z modelu a z dat, funkce impulsních odezev...). Příklad jednoduchého RBC modelu, v čem je úspěšný a kde selhává při porovnání s daty. Nastínění možností řešení. • Modely překrývajících se generací Nastínění základní struktury. Definice konkurenční rovnováhy. Zlaté pravidlo a dynamická neefektivnost, porovnání s Ramseyho modelem. Možnosti řešení, implikace pro důchodový systém. 2