10000 5years 0.05 p.a. mounthly IP&PP anuity a=Credit*interest_rate_(mounthly)/(1-1/(1+interest_rate_(mounthly))^n a= 188.7123364 amrotization_1=anuity*DiscontFactor^n 147.0456698 interest_1=a*(1-DF^n) 41.66666667 Nr. Of payment annuity interest amortization debt 0 10000 prof 1 188.7123364 41.66666667 147.0456698 9852.95433 amortization=Geometric Series 1.004166667 2 188.7123364 41.05397638 147.6583601 9705.29597 q=(1+r) 1.004166667 1.004166667 3 188.7123364 40.43873321 148.2736032 9557.022367 1.004166667 4 188.7123364 39.82092653 148.8914099 9408.130957 1.004166667 5 188.7123364 39.20054565 149.5117908 9258.619166 1.004166667 6 188.7123364 38.57757986 150.1347566 9108.48441 1.004166667 7 188.7123364 37.95201837 150.7603181 8957.724092 1.004166667 8 188.7123364 37.32385038 151.3884861 8806.335606 1.004166667 9 188.7123364 36.69306502 152.0192714 8654.316334 1.004166667 10 188.7123364 36.05965139 152.652685 8501.663649 1.004166667 11 188.7123364 35.42359854 153.2887379 8348.374911 1.004166667 12 188.7123364 34.78489546 153.927441 8194.44747 1.004166667 13 188.7123364 34.14353113 154.5688053 8039.878665 1.004166667 14 188.7123364 33.49949444 155.212842 7884.665823 1.004166667 15 188.7123364 32.85277426 155.8595622 7728.806261 1.004166667 16 188.7123364 32.20335942 156.508977 7572.297284 1.004166667 17 188.7123364 31.55123868 157.1610978 7415.136186 18 188.7123364 30.89640077 157.8159357 7257.32025 19 188.7123364 30.23883438 158.4735021 7098.846748 20 188.7123364 29.57852812 159.1338083 6939.71294 21 188.7123364 28.91547058 159.7968659 6779.916074 22 188.7123364 28.24965031 160.4626861 6619.453388 23 188.7123364 27.58105578 161.1312807 6458.322107 amortization in r+1 period = a*DF^(n-r) 24 188.7123364 26.90967545 161.802661 6296.519446 interest in r+1 period = a*(1-DF^(n-r) 25 188.7123364 26.23549769 162.4768387 6134.042607 26 188.7123364 25.55851086 163.1538256 5970.888782 interest period in 24th payment: 26.90967545 27 188.7123364 24.87870326 163.8336332 5807.055149 amortization period in 24th payment: 161.802661 28 188.7123364 24.19606312 164.5162733 5642.538875 29 188.7123364 23.51057865 165.2017578 5477.337118 30 188.7123364 22.82223799 165.8900985 5311.447019 31 188.7123364 22.13102925 166.5813072 5144.865712 How much is the remaining debt after 3 years? 32 188.7123364 21.43694047 167.275396 4977.590316 Note: Amortization is GS=> Sum of Amortization: 5698.510177 33 188.7123364 20.73995965 167.9723768 4809.617939 Excel 5698.510177 34 188.7123364 20.04007475 168.6722617 4640.945677 35 188.7123364 19.33727366 169.3750628 4471.570615 36 188.7123364 18.63154423 170.0807922 4301.489823 The remaining debt= 4301.489823 37 188.7123364 17.92287426 170.7894622 4130.70036 38 188.7123364 17.2112515 171.5010849 3959.199275 How much will be paid in 3 years just on interest? 39 188.7123364 16.49666365 172.2156728 3786.983603 36*annuity-sum of amortization 40 188.7123364 15.77909834 172.9332381 3614.050364 1095.133934 41 188.7123364 15.05854319 173.6537933 3440.396571 sum in excel: 1095.133934 42 188.7123364 14.33498571 174.3773507 3266.019221 43 188.7123364 13.60841342 175.103923 3090.915297 44 188.7123364 12.87881374 175.8335227 2915.081775 45 188.7123364 12.14617406 176.5661624 2738.515612 46 188.7123364 11.41048172 177.3018547 2561.213758 47 188.7123364 10.67172399 178.0406124 2383.173145 48 188.7123364 9.929888105 178.7824483 2204.390697 49 188.7123364 9.184961237 179.5273752 2024.863322 50 188.7123364 8.436930507 180.2754059 1844.587916 51 188.7123364 7.685782982 181.0265535 1663.561362 52 188.7123364 6.931505676 181.7808308 1481.780532 53 188.7123364 6.174085548 182.5382509 1299.242281 54 188.7123364 5.413509503 183.2988269 1115.943454 55 188.7123364 4.64976439 184.062572 931.8808817 56 188.7123364 3.882837007 184.8294994 747.0513822 57 188.7123364 3.112714093 185.5996223 561.4517599 58 188.7123364 2.339382333 186.3729541 375.0788058 59 188.7123364 1.562828357 187.1495081 187.9292977 60 188.7123364 0.78303874 187.9292977 0.00 Interest payment in total Nr. Of annuits*annuity-Debt 1322.740186 1322.740186 ##### Sheet/List 2 ##### 10000 5years 0.05 p.a. mounthly IP&PP Amount of amortization: 166.6666667 Nr. Of payment annuity interest amortization debt 0 10000 interest&annuity=aritmetic series! prof 1 208.3333333 41.66666667 166.6666667 9833.333333 an=a1+(n-1)*d -0.694444444 -0.694444444 2 207.6388889 40.97222222 166.6666667 9666.666667 S=n/2*(a1+an) -0.694444444 -0.694444444 3 206.9444444 40.27777778 166.6666667 9500 -0.694444444 -0.694444444 4 206.25 39.58333333 166.6666667 9333.333333 -0.694444444 -0.694444444 5 205.5555556 38.88888889 166.6666667 9166.666667 -0.694444444 -0.694444444 6 204.8611111 38.19444444 166.6666667 9000 -0.694444444 -0.694444444 7 204.1666667 37.5 166.6666667 8833.333333 -0.694444444 -0.694444444 8 203.4722222 36.80555556 166.6666667 8666.666667 -0.694444444 -0.694444444 9 202.7777778 36.11111111 166.6666667 8500 -0.694444444 -0.694444444 10 202.0833333 35.41666667 166.6666667 8333.333333 -0.694444444 -0.694444444 11 201.3888889 34.72222222 166.6666667 8166.666667 -0.694444444 -0.694444444 12 200.6944444 34.02777778 166.6666667 8000 Paid interest in one year: -0.694444444 -0.694444444 13 200 33.33333333 166.6666667 7833.333333 454.1666667 -0.694444444 -0.694444444 14 199.3055556 32.63888889 166.6666667 7666.666667 Excel -0.694444444 -0.694444444 15 198.6111111 31.94444444 166.6666667 7500 454.1666667 -0.694444444 -0.694444444 16 197.9166667 31.25 166.6666667 7333.333333 -0.694444444 -0.694444444 17 197.2222222 30.55555556 166.6666667 7166.666667 18 196.5277778 29.86111111 166.6666667 7000 19 195.8333333 29.16666667 166.6666667 6833.333333 20 195.1388889 28.47222222 166.6666667 6666.666667 21 194.4444444 27.77777778 166.6666667 6500 22 193.75 27.08333333 166.6666667 6333.333333 interest after 2 years. 23 193.0555556 26.38888889 166.6666667 6166.666667 25.69444444 24 192.3611111 25.69444444 166.6666667 6000 25 191.6666667 25 166.6666667 5833.333333 26 190.9722222 24.30555556 166.6666667 5666.666667 27 190.2777778 23.61111111 166.6666667 5500 28 189.5833333 22.91666667 166.6666667 5333.333333 29 188.8888889 22.22222222 166.6666667 5166.666667 30 188.1944444 21.52777778 166.6666667 5000 31 187.5 20.83333333 166.6666667 4833.333333 32 186.8055556 20.13888889 166.6666667 4666.666667 33 186.1111111 19.44444444 166.6666667 4500 34 185.4166667 18.75 166.6666667 4333.333333 35 184.7222222 18.05555556 166.6666667 4166.666667 36 184.0277778 17.36111111 166.6666667 4000 37 183.3333333 16.66666667 166.6666667 3833.333333 38 182.6388889 15.97222222 166.6666667 3666.666667 39 181.9444444 15.27777778 166.6666667 3500 40 181.25 14.58333333 166.6666667 3333.333333 41 180.5555556 13.88888889 166.6666667 3166.666667 42 179.8611111 13.19444444 166.6666667 3000 43 179.1666667 12.5 166.6666667 2833.333333 44 178.4722222 11.80555556 166.6666667 2666.666667 45 177.7777778 11.11111111 166.6666667 2500 46 177.0833333 10.41666667 166.6666667 2333.333333 47 176.3888889 9.722222222 166.6666667 2166.666667 48 175.6944444 9.027777778 166.6666667 2000 49 175 8.333333333 166.6666667 1833.333333 50 174.3055556 7.638888889 166.6666667 1666.666667 51 173.6111111 6.944444444 166.6666667 1500 52 172.9166667 6.25 166.6666667 1333.333333 53 172.2222222 5.555555556 166.6666667 1166.666667 54 171.5277778 4.861111111 166.6666667 1000 55 170.8333333 4.166666667 166.6666667 833.3333333 56 170.1388889 3.472222222 166.6666667 666.6666667 57 169.4444444 2.777777778 166.6666667 500 58 168.75 2.083333333 166.6666667 333.3333333 59 168.0555556 1.388888889 166.6666667 166.6666667 60 167.3611111 0.694444444 166.6666667 0