Makroekonomické modelování - termpaper č.
1, data
Stylizovaná fakta o hospodářském cyklu v CR
Vaším úkolem je popsat chování vybraných makroekonomických veličin během hospodářského cyklu v české ekonomice.
• Ze stránek Českého statistického úřadu (CSU) a mého webu si stáhněte následující data (v závorce je moje značení, v kódu si můžete si zvolit vlastní).
1. HDP (y)
2. Spotřeba domácností (c)
3. Investice (Tvorba hrubého fixního kapitálu) (i)
4. Vládní výdaje (Výdaje vládních institucí) (g)
5. Zaměstnanost (osoby) (e)
6. Zaměstnanost (hodiny) (h)
7. Mzdy (w)
8. Cenová hladina (p)
• Webová stránka (CSU) https://www.czso.cz/csu/czso/hdp_cr (Nebo přes hlavní stránku: záložka Statistiky => HDP, národní účty => Čtvrtletní účty =>• Časové řady).
• Veličiny y, c, i a g vezměte z tabulky Tab_VS, veličinu e z tabulky Tab_0, veličinu h z tabulky Tab_H, veličiny w a p z mého webu. U HDP berte čtvrtletní data, sezónně očištěná (sa), vyjádřená ve stálých cenách roku 2010 (listy v excelu). Podobně i u ostatních veličin, berte sezónně očištěná data! Data o mzdě a cenové hladině stáhněte z mojí webové stránky (soubor data_w_p.xlsx).1 Vládní výdaje (g) berte jako součet výdajů vládních a neziskových institucí.
• Doporučuji poskládat data v excelu do jednoho listu, pak zkopírovat do txt souboru.2
• V Matlabu vytvořit m-file, nejprve nahrát data a pak provést jednotlivé výpočty - využijte m-file ze cvičení.
• Vypočítejte meziroční tempo růstu reálného HDP. Vypočítejte průměrné tempo růstu, směrodatnou odchylku, minimum, maximum a autokorelaci.
• Odhadněte mezeru výstupu pomocí HP filtru. Vypočítejte statistické charakteristiky podobně jako u tempa růstu. Porovnejte a stručně okomentujte výsledné statistiky u tempa růstu HDP a mezery výstupu.
-'-Pozn.: CSU poskytuje pouze sezónně neočistená data mezd a index CPI je trochu problematický kvůli změně metodiky.
2 Možné problémy: Matlab pracuje s desetinou tečkou => nahradit des. čárku tečkou (CTRL+H). Data ve Excelu mají mezi tisícema a miliónama mezeru => odstranit.
1
• Odhadněte cyklickou složku ostatních veličin pomocí HP filtru (na zlo-garitmovaných řadách). Spočítejte korelační koeficient (s posunem) mezi mezerou HDP a ostatními veličinami. Otestujte statistickou významnost koeficientu korelace. Vypočítejte směrodatnou odchylku cyklických složek všech veličin.
— Výpočty proveďte pro následující veličiny: spotřeba (c), investice (i), vládní výdaje (g), zaměstnanost (osoby i hodiny), (e,h), produktivita práce (y/e), reálná mzda (w/p) a cenová hladina (p).
• Zjistěte zda jde o veličinu pro-, proti- nebo necyklickou, zda slabě či silně korelovanou. Zjistěte, zda veličina předbíhá či se opožďuje za cyklem HDP (a o kolik období) nebo je synchronizovaná. Zjistěte jaká je volatilita veličiny i vzhledem k cyklu HDP.
• Napište krátké shrnutí všech výsledků (nemusíte popisovat metody - filtrace, korelace ... zaměřte se spíše na to, co vám vyšlo). Výsledky je dobré shrnout do tabulky, případně doplnit pár obrázky a okomentovat. Inspirací může být článek Kydland and Prescott (1990) nebo Stock and Watson (1998), viz web, či jiné.
• Term páper odevzdejte do 4. listopadu 2015, do 23:59. Do ISu do ode-vzdávárny vloze soubor s daty, m-file a vlastní text, vše prosím „zazipovat" a označit vašimi příjmeními, např. kopyto_mnouk.zip. Text odevzdejte i vytištěný mě na přednášce/cviku nebo doneste do kanceláře. Můžete pracovat ve skupinách po dvou lidech.
2