CVIČENÍ 9

   

   1.    Mějme citlivosti CP , ,  na dva faktory:

                       

   +------------------------------------------------------------------------+
   |CP                       |                      |                       |
   |-------------------------+----------------------+-----------------------|
   |                         |        -0,40         |         1,75          |
   |-------------------------+----------------------+-----------------------|
   |                         |         1,60         |         -0,75         |
   |-------------------------+----------------------+-----------------------|
   |                         |         0,67         |         -0,25         |
   |-------------------------+----------------------+-----------------------|
   |                         |        = 1,20        |        = 0,80         |
   +------------------------------------------------------------------------+

   

   a)    Vypočítejte koeficienty jednotlivých CP

   Poznámka:

   

   2.    Výnosnosti CP x, y jsou generovány třemi faktory:

   

   

   a)    jaká je očekávaná výnosnost CP x a y

   b)   Jaké je riziko výnosností jednotlivých CP x a y

   

   

   3.    Předpokládejme, že CAPM platí a že výnosnosti CP jsou generovány faktorovým modelem.
   Máme informace z BCCP takovéto:

   

   

   a)    Vypočítat koeficienty  CP A, B

   b)   Je-li , jaká bude očekávaná výnosnost CP A a B