B 1. Spolana ČKD ČEZ 1.3.2003 0,0237 0,0105 0,0220 2.3.2003 0,0308 0,0088 0,0693 3.3.2003 0,0580 0,0153 -0,0011 4.3.2003 0,0073 -0,0067 0,0106 5.3.2003 0,0201 -0,0089 0,0263 8.3.2003 -0,0095 0,0083 0,0222 9.3.2003 0,0132 0,0000 0,0524 10.3.200 0,0213 0,0123 0,0604 11.3.200 0,0299 0,0570 0,2220 12.3.200 0,0166 0,0303 0,1051 15.3.200 -0,0112 0,0203 -0,0110 16.3.200 0,0361 0,0288 0,0250 15.3.200 -0,0112 0,0203 -0,0110 16.3.200 0,0361 0,0288 0,0250 17.3.200 0,0067 0,0145 0,0061 18.3.200 0,0082 0,0529 -0,0125 19.3.200 0,0174 0,0509 0,0198 22.3.200 0,0037 -0,0118 -0,0114 23.3.200 0,0109 -0,0119 0,0182 24.3.200 -0,0065 0,0134 0,0215 25.3.200 0,0312 0,0217 0,0235 26.3.200 -0,0022 0,0238 0,0089 29.3.200 0,0061 0,0246 0,0329 30.3.200 0,0225 0,0821 0,0340 31.3.200 0,0162 0,0069 -0,0052 0,0150 0,0202 0,0316 0,0002838966,77426E-050,000239463 1 0,0150 0 0,00010959 6,77426E-050,0005090070,000335226 1 0,0202 0 0,0002394630,0003352260,002355251 1 0,0316 0 1 1 1 0 0 1 0,0150 0,0202 0,0316 0 0 0,0001021 691,9859711-1011,73471319,74873932,033498597-82,7158642 X1 2,0250533 -1011,734711479,231035-467,496324-0,1948183932,99241425 X2 -0,19145 319,7487393-467,496324147,7475853-0,8386802049,72345003 X3 -0,833603 2,033498597-0,19481839-0,83868020-0,002088990,115304301lambda 1-0,002077 -82,715864232,9924142549,723450030,115304301-7,07996968lambda 20,1145814 2. Firma A Firma B 14% 18% Rab 0,6 36% 34% výnos P 0,16 0,07344 riziko P0,313081459 beta 1 0,689916294 beta 2 0,651587411 3. Zadání úlohy Výpočet Emise CP v % v % 8,57 OKD 4,3 0,43 15,6 0 Spolana 17,6 0,73 27,8 0 ČP 19,3 1,13 19,7 0 Komerční 6,2 1,48 31,3 0 SHD 12,5 0,26 20,4 0 SPT Tele 17,5 1,28 11,4 0 ČEZ 4 0,89 22,9 0 = 8, 50 % 100 sigma Ei 0 0 4,3 0,43 0,023000098 0,156 15,6sigma Ei 0,03655Bi*sig M 0,043 4,3 0,04 0,085 0 1 17,6 0,73 0,073433798 0,278 27,8 0,06205 0,176 17,6 0,13 19,3 1,13 0,029583398 0,197 19,7 0,09605 0,193 19,3 0,15 6,2 1,48 0,08214336 0,313 31,3 0,12580 0,062 6,2 0,1 12,5 0,26 0,04112759 0,204 20,4 0,02210 0,125 12,5 0,25 0,0575 17,5 1,28 0,00115856 0,114 11,4 0,10880 0,175 17,5 0,09 0,6557 4 0,89 0,046718078 0,229 22,9 0,07565 0,04 4 0,24 0,00172 1 výnos P 0,02288 0,091 0,02895 -0,0041229 0,0062 4. 0,03125 Ri Xi sigma i 1 0,15 0,21 -0,23 0,13 C1 1,09 0,2 0,167 0,15 1 0,25 -0,09 0,07 C2 0,95 0,4 0,194 0,21 0,25 1 -0,22 0,31 C3 1,31 0,1 0,123 -0,23 -0,09 -0,22 1 0,14 C4 0,85 0,2 0,118 0,13 0,07 0,31 0,14 1 C5 2,42 0,1 0,086 0,00111556 0,0097194 0,00047724 -0,000127725,68288E-05 0,00602176 0,000172544-0,000329646,55836E-05 0,00015129 -0,000362599,34304E-05 0,00055696 7,46824E-05 0,00007396 0,00791953 0,0096040360,000241026-6,21396E-05,68288E-05 0,01775928 riziko P0,133263953 výnos P 0,2181,274263953 0,38 0,131 0,17 0,242 1,274263953