JEŘÁBEK, Tomáš, Jakub TROJAN a Radka ŠPERKOVÁ. Predictive performance of DSGE model for small open economy - the case study of Czech Republic. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2013, LXI, č. 7, s. 2229-2238. ISSN 1211-8516. doi:10.11118/actaun201361072229.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název Predictive performance of DSGE model for small open economy - the case study of Czech Republic
Název česky Predikční výkon DSGE modelu malé otevřené ekonomiky - případová studie České republiky
Autoři JEŘÁBEK, Tomáš (203 Česká republika, garant), Jakub TROJAN (203 Česká republika, domácí) a Radka ŠPERKOVÁ (203 Česká republika).
Vydání Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, Brno, Mendelova univerzita v Brně, 2013, 1211-8516.
Další údaje
Originální jazyk angličtina
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele Česká republika
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
WWW Full article
Kód RIV RIV/00216224:14310/13:00070677
Organizační jednotka Přírodovědecká fakulta
Doi http://dx.doi.org/10.11118/actaun201361072229
Klíčová slova anglicky GDP growth; inflation; interest rates; DSGE; DSGE-VAR; Log predictive density score; Bayesian averaging model
Štítky AKR, rivok
Příznaky Mezinárodní význam, Recenzováno
Změnil Změnil: Mgr. Tomáš Jeřábek, Ph.D., MBA, učo 77840. Změněno: 22. 2. 2014 10:36.
Anotace
Multivariate time series forecasting is applied in a wide range of economic activities related to regional competitiveness and is the basis of almost all macroeconomic analysis. From the point of view of political practice is appropriate to seek a model that reached a quality prediction performance for all the variables. As monitored variables were used GDP growth, inflation and interest rates. The paper focuses on performance prediction evaluation of the small open economy New Keynesian DSGE model for the Czech republic, where Bayesian method are used for their parameters estimation, against different types of Bayesian and naive random walk model. The performance of models is identified using historical dates including domestic economy and foreign economy, which is represented by countries of the Eurozone. The results indicate that the DSGE model generates estimates that are competitive with other models used in this paper.
Návaznosti
MUNI/A/0902/2012, interní kód MUNázev: Globální environmentální změny v krajinné sféře Země a jejich dopady (Akronym: GlobE)
Investor: Masarykova univerzita, Globální environmentální změny v krajinné sféře Země a jejich dopady, DO R. 2020_Kategorie A - Specifický výzkum - Studentské výzkumné projekty
VytisknoutZobrazeno: 26. 6. 2022 00:47