ČAPEK, Jan. Historical Analysis of Monetary Policy Reaction Functions: Do Real-Time Data Matter? Finance a úvěr. Datakonekt, 2014, roč. 64, č. 6, s. 457-475. ISSN 0015-1920.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název Historical Analysis of Monetary Policy Reaction Functions: Do Real-Time Data Matter?
Autoři ČAPEK, Jan (203 Česká republika, garant, domácí).
Vydání Finance a úvěr, Datakonekt, 2014, 0015-1920.
Další údaje
Originální jazyk angličtina
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele Česká republika
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
WWW URL
Impakt faktor Impact factor: 0.420
Kód RIV RIV/00216224:14560/14:00077679
Organizační jednotka Ekonomicko-správní fakulta
UT WoS 000346692600002
Klíčová slova anglicky real-time data;revision;DSGE model;Bayesian estimation;recursive estimation
Příznaky Mezinárodní význam, Recenzováno
Změnil Změnil: Ing. Jan Čapek, Ph.D., učo 40604. Změněno: 16. 2. 2015 11:08.
Anotace
This paper investigates the differences between parameter estimates of monetary policy reaction functions using real-time data and those using revised data. The model is a New Keynesian DSGE model of the Czech, Hungarian and Polish small open economies in interaction with the euro area. Unlike the related literature, this paper uses separate vintages of real-time data for all successive estimations. The paper reports several statistically significant differences between parameter estimates of monetary policy reaction functions based on real-time data and those based on revised data. The parameter whose estimate is the most affected by the usage of real-time data is preference for output growth. This result is common across the countries in the study. The results suggest that real-time data matter when conducting a historical analysis of monetary policy preferences.
Návaznosti
MUNI/A/0775/2013, interní kód MUNázev: Analýza chování ekonomiky během hospodářského cyklu pomocí dynamických modelů
Investor: Masarykova univerzita, Analýza chování ekonomiky během hospodářského cyklu pomocí dynamických modelů, DO R. 2020_Kategorie A - Specifický výzkum - Studentské výzkumné projekty
VytisknoutZobrazeno: 30. 6. 2022 16:08