KAJUROVÁ, Veronika. CDS spreads determinants of contracts included in Markit iTraxx Europe Senior Financials index. Acta academica karviniensia. Karviná: Slezská univerzita, Obchodně podnikatelská fakulta, 2015, roč. 15, č. 1, s. 82-93. ISSN 1212-415X.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název CDS spreads determinants of contracts included in Markit iTraxx Europe Senior Financials index
Autoři KAJUROVÁ, Veronika (203 Česká republika, garant, domácí).
Vydání Acta academica karviniensia, Karviná, Slezská univerzita, Obchodně podnikatelská fakulta, 2015, 1212-415X.
Další údaje
Originální jazyk angličtina
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50600 5.6 Political science
Stát vydavatele Česká republika
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
Kód RIV RIV/00216224:14560/15:00083196
Organizační jednotka Ekonomicko-správní fakulta
Klíčová slova anglicky CDS index; credit default swap; determinant; iTraxx; panel regression; spread
Příznaky Mezinárodní význam, Recenzováno
Změnil Změnila: Ing. Veronika Kajurová, Ph.D., učo 390048. Změněno: 30. 6. 2015 14:24.
Anotace
Credit default swap spreads can be used as an indicator of the potential situation in a firm or economy. The instruments for credit risk management become popular among investors and together with a boom of financial innovation, a credit default swap index contract was introduced in June 2004. Since credit default swap spreads represent an indicator of credit risk, the investors and other market participants are interested in factors that can affect credit default swap spread. The aim of this paper is to examine the influence of selected determinants of contracts included in iTraxx Europe Senior Financials index on credit default swap spreads using monthly changes. To capture the changing role of the selected determinants, a panel regression is employed in the crisis and the postcrisis periods. The results confirm the findings of previous research and show that the theoretical relationships hold in cases when observed determinants are statistically significant. Furthermore we proved that the determinants are dependent on the prevailing market circumstances.
Návaznosti
MUNI/A/1127/2014, interní kód MUNázev: Analýza, tvorba a testování modelů oceňování finančních, zajišťovacích a investičních aktiv a jejich využití k predikci vzniku finančních krizí
Investor: Masarykova univerzita, Analýza, tvorba a testování modelů oceňování finančních, zajišťovacích a investičních aktiv a jejich využití k predikci vzniku finančních krizí, DO R. 2020_Kategorie A - Specifický výzkum - Studentské výzkumné projekty
VytisknoutZobrazeno: 9. 12. 2022 02:44