Ekonometrické modely validace investičních portfolií a predikce vývoje cash-flow

NĚMEC, Daniel. Ekonometrické modely validace investičních portfolií a predikce vývoje cash-flow (Econometric models for validation of investment portfolios and predicting cash-flows). Brno: APS Holding SE, 2015, 22 pp.

Basic information

Original name

Ekonometrické modely validace investičních portfolií a predikce vývoje cash-flow

Name (in English)

Econometric models for validation of investment portfolios and predicting cash-flows

Authors

NĚMEC, Daniel (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution)

Edition

Brno, 22 pp. 2015

Publisher

APS Holding SE

---

Other information

Language

Czech

Type of outcome

Výzkumná zpráva

Field of Study

50200 5.2 Economics and Business

Country of publisher

Czech Republic

Confidentiality degree

obsah podléhá obchodnímu tajemství

RIV identification code

RIV/00216224:14560/15:00087383

Organization unit

Faculty of Economics and Administration

Keywords in English

validation models; investment portfolios; prediction models; logistic regression; default

---

Abstract

V originále

*Cílem výzkumného projektu bylo vytvoření ekonometrických modelů validace investičních portfolií a metodiky postupu jejich validace. To zahrnovalo zejména vytvoření predikčních modelů vývoje cash-flow těchto portfolií a determinant, které tyto peněžní toky ovlivňují. Součástí výstupů projektu byly modelové koncepty hodnocení strategií vymáhání a predikční modely defaultu kontraktů pro nová portfolia. Pro naplnění cíle projektu byla provedena analýza dostupných datových bází (zahrnujíc data z projektů a portfolií *** a ***) a byly vytvořeny proměnné relevantní pro účely konstrukce ekonometrických modelů. Rovněž byly vyhodnoceny predikční schopnosti těchto modelů, které se ukázaly nejen jako srovnatelné, ale i mírně převyšující stávající metody validace portfolií. Výstupem projektu byly rovněž odpovídající programové kódy a skripty.

In English

*The main goal of the research project was to build econometric models for validation of investment portfolios and propose the methods of their evaluation. The prediction models for predicting cash-flows were created and the corresponding key determinants were revealed. As a part of project outcomes, the model concepts of debt collections strategies were proposed and evaluated. Moreover, the models of contract defaults for the new portfolios were built. To fulfil the project goals, the available data sources (portfolios from projects and portfolios *** and ***) were analyzed and model variables were defined. The prediction abilities of the models were evaluated as well. The results showed that the new models were succesfull enough to predict the future outcomes (in comparison with the existing models). The project outcomes include corresponding programme codes and scripts.