Determinanty efektivního zdanění právnických osob v České republice Daniel Němec Katedra ekonomie, Ekonomicko-správní fakulta Masarykova univerzita nemecd@econ.muni.cz ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 1/42 Obsah prezentace Q Efektivní zdanění Q Daň z příjmu právnických osob v ČR 0 Metodologie Q Determinanty efektivního zdanění v České republice • Modely dle NACE • Modely dle roku O Sh rnuti □ r5> Poděkování o Příspěvek vznikl ve spolupráci se Silvestrem Dulákem, KPMG Slovensko. ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 3 / 42 Motivace • Efektivní zdanění - často asociováno s daňovou kvótou. • Příliš vysoká míra agregace a problém analýzy vlivu determinant. • Efektivní zdanění z pohledu veřejně přístupných výkazů zisků a ztrát a účetních závěrek. • Zaměření na efektivní zdanění právnických osob v CR. ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 4 / 42 Efektivní zdanění Obsah tématu Q Efektivní zdanění Q Daň z příjmu právnických osob v CR Q Metodologie %} Determinanty efektivního zdanění v České republice • Modely dle NACE • Modely dle roku Q Shrnutí ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 5 / 42 Efektivní zdanění Koncept efektivního zdanění o Statutární daňová sazba (STR) uplatňována na daňový základ x problém výpočtu daňového základu a problém srovnání napříč státy pro účely hodnocení daňového zatížení. • Efektivní daňová sazba (ETR) - zahrnutí různých aspektů místní legislativy (statutární daňová sazba, slevy na dani apod.) • Fernandez-Rodriguez a Martinez-Arias (2011) - ERT a její vývoj (ve srovnání se STR) klíčové pro tvorbu daňového zákonodárství. • Rozdílnost dle míry agregace - úroveň společností, odvětví, celé hospodářství. ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 6 / 42 Efektivní zdanění Buijink, Janssen, Schols (1999) o Vážený průměr STR a medián ETR pro 1990-1996. Země N STR ETR Rozdíl Rakousko 39 36,02 % 17,67 % 18,35 % Belgie 50 40,28 % 20,99 % 19,29 % Dánsko 101 35,78 % 29,40 % 6,38 % Finsko 69 34,02 % 29,82 % 4,20 % Francie 289 34,70 % 32,82 % 1,88 % Německo 319 50,05 % 38,53 % 11,52 % Řecko 5 32,53 % 20,85 % 11,68 % Irsko 40 21,94 % 13,86 % 8,08 % Itálie 27 50,48 % 35,32 % 15,16 % Lucembursko 5 39,40 % 34,09 % 5,31 % Nizozemí 123 35,00 % 31,80 % 3,20 % Portugalsko 32 39,29 % 17,19 % 22,10 % Španělsko 84 35,30 % 24,11 % 11,19 % Švédsko 103 28,54 % 27,47 % 1,07% Velká Británia 832 33,35 % 29,00 % 4,35 % Průměr EU - 36,45 % 26,86 % 9,59 % < > -š -O °s O ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 7 / 42 Efektivní zdanění Měření ETR • Schratzenstaller (2005): • Fiktivní indikátory, metody hledící dopředu. • Skutečné indikátory, metody vzad hledící. • Giannini a Maggiu (2002): „Existence různých indikátorů není slabinou analýzy (ETR), ale reflektují skutečnost, že každý indikátor měří různé věci. Je důležité zdůraznit, že je nemožné vypočítat univerzálně platnou ETR." ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 8 / 42 Efektivní zdanění Fiktivní indikátory ETR Fiktívne indikátory EATR pre hypotetické investície EATR pre hypotetické spoločnosti ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 9 / 42 Efektivní zdanění Skutečné indikátory ETR r Skutočné indikátory i Skutočná mikroekonomická EATR Skutočné makroekonomické indikátory i —;— Daňové percento i Implicitná sadzba dane (ITR) Danovy výnos z korporátnych daní / Celkový daňový výnos Daňový výnos z korporátnych daní / HDP ESF MU (Brno) Konkurence □ S1 ~ = 17. 5. 2016 10 / 42 Tento příspěvek 9 Data z účetních závěrek. 9 Zpět hledící metoda (skutečné ukazatele). v • Zaměření na CR —> mikrodata. Daň z příjmu právnických osob v ČR Obsah tématu Q Efektivní zdanění 0 Daň z příjmu právnických osob v ČR Q Metodologie %} Determinanty efektivního zdanění v České republice • Modely dle NACE • Modely dle roku Q Shrnutí ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 12 / 42 Daň z příjmu právnických osob v ČR Legislativa a význam Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu (ZDP) včetně novelizací 2013 - 9% podíl DPPO (včetně příspěvků na sociální pojištění dle OECD, jinak 3,4%) na celkových vybraných daní v CR x přesto důležitá z hlediska vývoje ekonomiky jako takové. ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 13 / 42 Daň z příjmu právnických osob v ČR Vývoj DPPO 50% A* . 45% V fc> ^ ^ 40% ■ I I I ■ ■ .M* ^f> 35% _ _ V V -V" Jf> 30% 25% -20% -15% -10% - 5% 0% iillliiiiiss °\° \ v ^ ^ & $x ^ # #A <# # # ^ & <^ # ^ O^"

ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 14 / 42 Daň z příjmu právnických osob v ČR Od výsledku hospodaření k daňové povinnosti Výsledek hospodaření a jeho úprava: o položky upravující výsledek hospodaření do podoby základu daně (daňově uznatelné náklady), • položky odpočitatelné od základu daně (napr. daňová ztráta minulých období, výdaje na výzkum a vývoj), • slevy na dani (např. sleva na zaměstnance se zdravotním postižením). ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 15 / 42 Daň z příjmu právnických osob v ČR v Vybrané položky ovlivňující základ daně • Ve větší či menší míře zohledněny (mimo jiné) v modelu ETR. • Odpisy, úroky, zaměstnanecké benefity, rezervy a opravné položky, daňová ztráta z minulých období, výzkum a vývoj, bezúplatné plnění, slevy na dani. □ iS1 - = ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 16 / 42 Daň z příjmu právnických osob v ČR Modelové proměnné Daňové odpisy: vykázané účetní odpisy, objem dlouhodobých aktiv, obvyklé i podíl vybrané části aktiv na celkovém množství aktiv (obvykle významný vliv). • Úroky: zadlužení společnosti (nejednoznačné výsledky vlivu). • Zaměstnanecké benefity: počet zaměstnanců společnosti (není obvykle testováno x v CR může být významný vliv). a Daňová ztráta z minulých období: přímý vstup nebo nepřímo skrze záporný výsledek hospodaření. o Ostatní faktory: obtížnější (s ohledem na veřejné účetní závěrky) x např. daňově uznatelné rezervy - nepřímo jako objem celkových rezerv, daňové opravné položky - nepřímo skrze celkový objem pohledávek. ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 17 / 42 Obsah tématu Q Efektivní zdanění Q Daň z příjmu právnických osob v CR O Metodologie d Determinanty efektivního zdanění v České republice • Modely dle NACE • Modely dle roku Q Shrnutí ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 18 / 42 Data • Panelová data z databáze Albertina (2004 - 2013) pro 177 201 jedinečných společností. • Úprava vyřazením společností, kdy: • Aktiva pasiva. • EBIT = 0, suma aktiv = 0. • Záporné hodnoty aktiv, chybějící hodnoty ukazatelů, zjevně chybné hodnoty ukazatelů. • Záporná hodnota zisku nebo ETR i 1 (zajímavé společnosti x neporovnatelné s ostatními). • ETR = 0, duplicitní položky. 9 Ponechání jen dat s časovou dimenzí vyšší než 1 —>► 29 733 společností, 8 období, 141 724 pozorování. ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 19 / 42 Metody a Modely panelových dat (souhrnný, fixní vlivy, náhodné vlivy). • Kategorie NACE, časové vlivy, právní forma apod. • Zkoumané faktory (včetně nelinearit): velikost společnosti, způsob financování (zadlužení), rentabilita aktiv (ROA), ztráta minulých období, počet zaměstnanců, věk společnosti, právní forma společnosti, ekonomická činnost, období. 9 Strukturální model: ETR-It = a7 + ßiAGEit + ß2SIZEit + ß3SIZE?t + ß4CAPINTit + ß5CAPINT?t + ß6INVINTit + ß7LEVit + ß8LEV?t + ß9 TAXLOSSit + ß10ROAit + ßn.^SECTORit + ß2^PFit + ß40-42PZMit + eit ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 20 / 42 Faktory ETR • Zahraniční literatura: otázka faktorů ETR. o Velikost společnosti: nejednoznačný vliv. • Zadlužení: obvykle negativní vli x i pozitivní závislost včetně možných nelinearit. • Daňové odpisy: dlouhodobá aktiva vs. celková aktiva, odpisy vs. celkové příjmy —>► shoda na negativním vlivu (výjimečně žádný vliv) + možné nelinearity. • ROA: převažuje pozitivní vliv. o Množství zásob: pozitivní či zanedbatelný. • Vlastnictví, počet zaměstnanců, vliv času apod. ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 21 / 42 Metodologie Modelové proměnné Premenná Popis Očakávaný vplyv Definičný vzťah Základná kategória ETR Efektívna daňová sadzba daň z príjmov korporácií / EBIT AGE Vek spoločnosti - SIZE51 Veľkosť spoločnosti ? m(suma aktív) CAPINT Kapitálová mohutnosť - (dlhodobý hmotný majetok + dlhodobý nehmotný majetok)/suma aktív INVINT Podiel zásob 0 zásoby/suma aktív LEV Zadĺženie - cudzie zdroje/suma aktív TAXLOSS Daňová strata minulých období - ROA Rentabilita aktív ? EBIT/suma aktív SECTOR Ekonomická činnosť spoločnosti ? CZ-NACE = A (D_A) YEAR52 Obdobie +/o 2010 (Y2010) pp53 Právna forma spoločnosti v- S.R.O. (PFSRO) PZM Počet zamestnancov - MIKRO (PZM_MIKRO) ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 22 / 42 Determinanty efektivního zdanění v České republice Obsah tématu Q Determinanty efektivního zdanění v České republice • Modely dle NACE • Modely dle roku Konkurence 17. 5. 2016 23 / 42 Determinanty efektivního zdanění v České republice Popisné statistiky Premenná Jednotka Počet Priemer Medián Smerodajná odchylka Minimum Maximum STR % 8 21,50% 20,50% 2,60% 19,00% 26,00% ETR % 141 724 20,71% 20,20% 10,95% 0,00% 100,00% CAPINT % 141 724 26,52% 20,41% 23,11% 0,00% 99,57% INVINT % 141 724 18,51% 13,14% 18,22% 0,00% 99,89% LEV % 141 724 54,13% 54,64% 29,41% 0,00% 1 741,21% SIZE 141 724 10,07 9,96 1,68 3,14 18,75 ROA % 141 724 13,54% 9,29% 13,79% 0,01% 962,50% AGE rok 141 724 11,75 12,00 5,41 0,00 67,00 TAXLOSS tis. Kč 141 724 -79,80 0,00 5 840,47 -1 871 510,00 0,00 ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 24 / 42 Determinanty efektivního zdanění v České republice STR a ETR 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 2005 2006 2007 ■ STR 2008 lETR Medián 2009 5% 2010 2011 2012 ■95% ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 25 / 42 v Determinanty efektivního zdanění v České republice R a NACE v Determinanty efektivního zdanění v České republice R a právní forma Determinanty efektivního zdanění v České republice v Výsledky odhadu a Odhady FE a RE v souladu s očekáváním. • Solidní pred i kováte I n ost STR (test shody odhadu vlivu roku se skutečnou hodnotou). Proměnná Odhadnutý vliv (3 Očekávaný vliv p-hodnota Y2005 Y2006 Y2007 Y2008 Y2009 0,0687 (0,0014) 0,0556 (0,0012) 0,0504 (0,0010) 0,0278 (0,0009) 0,0092 (0,0008) 0,07 0,05 0,05 0,02 0,01 0,3649 0,0000 0,6891 0,0000 0,3552 ESF MU (Brno) Konkurence □ gp - = 17. 5. 2016 Determinanty efektivního zdanění v České republice Modely dle NACE Obsah tématu Q Efektivní zdanění Q Daň z příjmu právnických osob v CR Q Metodologie O Determinanty efektivního zdanění v České republice • Modely dle NACE • Modely dle roku Q Shrnutí ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 29 / 42 Determinanty efektivního zdanění v České republice Modely dle NACE R, NACE a kapitálová náročnost CZ-NACE ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 30 / 42 Determinanty efektivního zdanění v České republice Modely dle NACE ETR, NACE a zadlužení CZ-NACE ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 31 / 42 Determinanty efektivního zdanění v České republice Modely dle NACE ETR, NACE a ROA CZ-NACE ESF MU (Brno) Konkurence 17. 5. 2016 32 / 42 Determinanty efektivního zdanění v České republice Modely dle NACE R, NACE a vývoj v čase 0,12 0,1 0,08 0,06 0,04 uj 0,02 ca 0 -0,02 -0,04 -0,06 -0,08 Y2005 Y2006 Y2007 Q/ O' <^ V O' O' ^ <5/ O'