CHALMOVIANSKÝ, Jakub a Daniel NĚMEC. Assessing uncertainty of output gap estimates: Evidence from Visegrad countries. ECONOMIC MODELLING. NETHERLANDS: ELSEVIER, 2022, roč. 116, NOV 2022, s. "105994", 25 s. ISSN 0264-9993. doi:10.1016/j.econmod.2022.105994.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název Assessing uncertainty of output gap estimates: Evidence from Visegrad countries
Autoři CHALMOVIANSKÝ, Jakub (703 Slovensko, garant, domácí) a Daniel NĚMEC (203 Česká republika, domácí).
Vydání ECONOMIC MODELLING, NETHERLANDS, ELSEVIER, 2022, 0264-9993.
Další údaje
Originální jazyk angličtina
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50202 Applied Economics, Econometrics
Stát vydavatele Nizozemsko
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
WWW URL
Impakt faktor Impact factor: 3.875 v roce 2021
Organizační jednotka Ekonomicko-správní fakulta
Doi http://dx.doi.org/10.1016/j.econmod.2022.105994
UT WoS 000859457400009
Klíčová slova anglicky Output gap estimation; Visegrad countries; Output gap uncertainty; Bayesian estimation
Příznaky Mezinárodní význam, Recenzováno
Změnil Změnil: doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939. Změněno: 6. 11. 2022 17:08.
Anotace
The reliability of output gap estimates is a crucial factor for the successful implementation of economic policy. We evaluate the robustness and stability of output gap estimates while comparing structural and non-structural techniques, using recursive estimates and alternative stability indicators. Our results provide evidence that some structural approaches outperform other available methods. Structural approaches exhibit a higher order of stability. Especially the methods based on the Beveridge-Nelson decomposition outperform the other structural and non-structural methods. The stability of structural approaches increases as new data becomes available. Moreover, output gap uncertainty diminishes during the positive business cycle phases, and structural approaches offer better overall stability performance and exhibit more stable concordance of these estimates. Our results are robust to alternative prior density settings and reveal similar output gap uncertainty patterns for the Visegrad countries, the euro area, and the United States.
Návaznosti
MUNI/A/1099/2020, interní kód MUNázev: Dopady zmien na trhu práce a v daňovom systéme na dynamiku českej ekonomiky
Investor: Masarykova univerzita, Dopady zmien na trhu práce a v daňovom systéme na dynamiku českej ekonomiky
MUNI/A/1437/2021, interní kód MUNázev: Aktuální otázky a výzvy ekonomického modelování (Akronym: Ekonomické modelování)
Investor: Masarykova univerzita, Aktuální otázky a výzvy ekonomického modelování
VytisknoutZobrazeno: 30. 11. 2022 09:20