SVOBODA, Martin, Annika FISCHER and Noel OPALA. Gleitende Durchschnitte und konstante Margen. BankPraktiker. Heidelberg, Germany: Finanz Colloquium Heidelberg, 2020, vol. 11, p. 336-344. ISSN 1861-4884. |
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@article{1803765, author = {Svoboda, Martin and Fischer, Annika and Opala, Noel}, article_location = {Heidelberg, Germany}, issn = {1861-4884}, journal = {BankPraktiker}, title = {Gleitende Durchschnitte und konstante Margen}, volume = {11}, year = {2020} }
TY - JOUR ID - 1803765 AU - Svoboda, Martin - Fischer, Annika - Opala, Noel PY - 2020 TI - Gleitende Durchschnitte und konstante Margen JF - BankPraktiker VL - 11 SP - 336-344 EP - 336-344 PB - Finanz Colloquium Heidelberg SN - 18614884 N2 - Im Kontext variabler Produkte haben sich in der Banksteuerung die gleitenden Durchschnitte weitestgehend in der Praxis durchgesetzt[2]. Als wesentliche Modellannahme sind ein konstantes Volumen und die Existenz einer konstante Marge zu nennen[3]. Viele Untersuchungen haben bereits auf die fehlende Volumenkonstanz hingewiesen und aufgezeigt, wie zukunftsorientiert Volumenschwankungen in das Modell eingearbeitet und hierdurch laufzeitspezifische Fehlallokationen in der Treasury vermieden bzw. verrechnet werden können[4]. Doch nicht nur das Volumen erweist sich als inkonstant und damit nicht ohne weiteres ex ante übertragbar. Dasselbe lässt sich auch für die Annahme der konstanten Marge zeigen. ER -
SVOBODA, Martin, Annika FISCHER and Noel OPALA. Gleitende Durchschnitte und konstante Margen. \textit{BankPraktiker}. Heidelberg, Germany: Finanz Colloquium Heidelberg, 2020, vol.~11, p.~336-344. ISSN~1861-4884.
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