J 2020

Gleitende Durchschnitte und konstante Margen

SVOBODA, Martin, Annika FISCHER and Noel OPALA

Basic information

Original name

Gleitende Durchschnitte und konstante Margen

Authors

SVOBODA, Martin, Annika FISCHER and Noel OPALA

Edition

BankPraktiker, Heidelberg, Germany, Finanz Colloquium Heidelberg, 2020, 1861-4884

Other information

Type of outcome

Článek v odborném periodiku

Confidentiality degree

není předmětem státního či obchodního tajemství

Organization unit

Faculty of Economics and Administration
Změněno: 19/11/2022 19:48, Mgr. Pavlína Kurková

Abstract

V originále

Im Kontext variabler Produkte haben sich in der Banksteuerung die gleitenden Durchschnitte weitestgehend in der Praxis durchgesetzt[2]. Als wesentliche Modellannahme sind ein konstantes Volumen und die Existenz einer konstante Marge zu nennen[3]. Viele Untersuchungen haben bereits auf die fehlende Volumenkonstanz hingewiesen und aufgezeigt, wie zukunftsorientiert Volumenschwankungen in das Modell eingearbeitet und hierdurch laufzeitspezifische Fehlallokationen in der Treasury vermieden bzw. verrechnet werden können[4]. Doch nicht nur das Volumen erweist sich als inkonstant und damit nicht ohne weiteres ex ante übertragbar. Dasselbe lässt sich auch für die Annahme der konstanten Marge zeigen.