2025
No shortfall of ES estimators: Insights from cryptocurrency portfolios
HORVÁTH, Matúš a Tomáš VÝROSTZákladní údaje
Originální název
No shortfall of ES estimators: Insights from cryptocurrency portfolios
Autoři
HORVÁTH, Matúš (703 Slovensko, garant, domácí) a Tomáš VÝROST (703 Slovensko, domácí)
Vydání
Finance Research Letters, SAN DIEGO (USA), ACADEMIC PRESS INC ELSEVIER SCIENCE, 2025, 1544-6123
Další údaje
Jazyk
angličtina
Typ výsledku
Článek v odborném periodiku
Obor
50206 Finance
Stát vydavatele
Spojené státy
Utajení
není předmětem státního či obchodního tajemství
Odkazy
Impakt faktor
Impact factor: 7.400 v roce 2023
Organizační jednotka
Ekonomicko-správní fakulta
UT WoS
001410390800001
EID Scopus
2-s2.0-85213526750
Klíčová slova anglicky
Value-at-risk; Expected shortfall; Forecasting; Cryptocurrency; Portfolio
Příznaky
Mezinárodní význam, Recenzováno
Změněno: 19. 6. 2025 14:06, Ing. Mgr. Matúš Horváth, Ph.D.
Anotace
V originále
Since the Basel III accords, Expected Shortfall (ES) has become the recommended tail-risk measure in financial investments. Several methods of different theoretical backgrounds, complexity, and ease of implementation have since been developed for ES. As the competing set of models for ES grows, the question of which one to use becomes relevant to both academia and practitioners. We compare the predictive ability of four classes of models for ES estimation and identify a superior set. We verify the viability of these models in portfolio applications based on cryptocurrencies, an asset class with high volatility, particularly suitable for tail risk mitigation.
Návaznosti
| MUNI/A/1465/2023, interní kód MU |
|