k 2024

Extreme Prices and Market Attention: A Study of the German Electricity Spot Market

VONDRÁČEK, David

Základní údaje

Originální název

Extreme Prices and Market Attention: A Study of the German Electricity Spot Market

Autoři

VONDRÁČEK, David

Vydání

PEFnet 2024, 2024

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Prezentace na konferencích

Obor

50200 5.2 Economics and Business

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

Klíčová slova anglicky

Electricity price forecasting; day-ahead market; data analysis; market attention

Příznaky

Mezinárodní význam, Recenzováno
Změněno: 20. 1. 2025 17:42, Ing. Bc. David Vondráček

Anotace

V originále

In recent years, factors such as the war in Ukraine and the COVID-19 pandemic have led to increased volatility and exceptionally high prices in electricity markets. While existing literature outlines potential determinants of electricity prices, the role of market attention remains underexplored. This research aims to address this gap by examining the significance of attention in the German electricity spot market from 2018 to 2022. We constructed attention measure based on Google search volume and the absolute number of Tweets related to electricity. Our analysis decomposed these attention variables, focusing on both expected and unexpected market attention, with special emphasis on their effects in the tails. Findings indicate a notable influence of market attention on electricity prices, particularly during instances of extreme pricing.

Návaznosti

MUNI/A/1638/2023, interní kód MU
Název: Predikce tržního rizika s využitím analýzy sentimentu
Investor: Masarykova univerzita, Predikce tržního rizika s využitím analýzy sentimentu