Path models with latent variables in the AMOS-LISREL computing system

MORAVANSKÝ, Dalibor. Path models with latent variables in the AMOS-LISREL computing system. In DATASTAT 2003 Proceedings. Brno: Masaryk University, 2004, p. 223-240, 17 pp. ISBN 80-210-3564-1.

Basic information

• Original name: Path models with latent variables in the AMOS-LISREL computing system
• Name in Czech: Modely skrytých vztahů v prostředí produktu AMOS-LISREL
• Authors: MORAVANSKÝ, Dalibor (203 Czech Republic, guarantor).
• Edition: Brno, DATASTAT 2003 Proceedings, p. 223-240, 17 pp. 2004.
• Publisher: Masaryk University

Other information

• Original language: English
• Type of outcome: Proceedings paper
• Field of Study: 50200 5.2 Economics and Business
• Country of publisher: Czech Republic
• Confidentiality degree: is not subject to a state or trade secret
• RIV identification code: RIV/00216224:14560/04:00011493
• Organization unit: Faculty of Economics and Administration
• ISBN: 80-210-3564-1
• Keywords in English: Latent variable model; econometric modeling; estimation; identification problem; maximum likelihood method; PLS; LISREL; AMOS
• Tags: AMOS, econometric modeling, estimation, identification problem, Latent variable model, LISREL, maximum likelihood method, PLS

Abstract

The latent variables model when employed in econometrics, bring about certain specific features concerning the specification of the basic model structure, the estimation methods and the interpretation of the results, too. This article describes various forms of the model specification, and several tools for the estimation of these models when analyzed by the means of the AMOS/LISREL software. Besides presenting the statistical foundation of the models and the estimation techniques, the paper discusses some aspects of the their practical employment including the ways how to attain the identification status of the model, and how to obtain the maximum information through the rich specter of output characteristics providing by the AMOS program.

Abstract (in Czech)

Kauzální modely s latentními proměnnými (modely skrytých vztahů), jsou-li užívány v ekonometrii, nesou s sebou určité svébytné rysy, pokud jde o specifikaci základní modelové struktury, odhadové metody a obdobné platí, jde-li o interpretaci výsledků. Článek popisuje různé formy modelové specifikace a několik nástrojů pro odhad (parametrů)těchto modelů v případě, že jsou analyzovány pomocí AMOS/LISREL programového systému. Vedle prezentace statistických základů těchto modelů a příslušných odhadových technik jsou v článku diskutovány některé aspekty jejich praktického uplatnění včetně způsobů, jak dosáhnout identifikačního statusu modelu a jak získat co největší objem informací z (jinak velmi bohatého) spektra výstupních charakteristik, které program poskytuje.

Links

• GA402/02/0393, research and development project: Name: Vliv monetární politiky a vnějších šoků na malou otevřenou ekonomiku

Investor: Czech Science Foundation, Effect of monetary policy and exogenous shocks on a small open economy