D 2005

Quantitative analysis of economy model using method of moments

HLOUŠEK, Miroslav

Basic information

Original name

Quantitative analysis of economy model using method of moments

Name in Czech

Kvantitativní analýza modelu ekonomiky pomocí metody momentů

Authors

HLOUŠEK, Miroslav (203 Czech Republic, guarantor)

Edition

Hradec Králové, Mathematical Methods in Economics 2005, p. 128-133, 6 pp. 2005

Publisher

Gaudeamus, University of Hradec Králové

Other information

Language

English

Type of outcome

Stať ve sborníku

Field of Study

50200 5.2 Economics and Business

Country of publisher

Czech Republic

Confidentiality degree

není předmětem státního či obchodního tajemství

RIV identification code

RIV/00216224:14560/05:00012758

Organization unit

Faculty of Economics and Administration

ISBN

80-7041-535-5

UT WoS

000260962400020

Keywords in English

method of moments; closed economy model; calibration; VAR model; Hodrick-Prescott filter; Schur decomposition

Tags

Změněno: 8/9/2009 11:09, Ing. Miroslav Hloušek, Ph.D.

Abstract

ORIG CZ

V originále

This paper deals with calibration of economy model using method of moments. Real data of United States are used. The time series are decomposed into the trend and the cycle component using Hodrick-Prescott filter. Estimation of the historical standard deviations and autocorrelations is made. The model equations are converted into reduced form of VAR model. The properties of the model in terms of moments are computed. The parameters are properly set to replicate the moments in data. The results is demonstrated on behavior of the model using impulse responses.

In Czech

Tento článek se zabývá kalibrací modelu ekonomiky pomocí metody momentů. Jsou použita reálná data Spojených států. Časové řady jsou dekomponovány na trendovou a cyklickou složku pomocí Hodrick-Prescottova filtru. Jsou odhadnuty směrodatné odchylky a autokorelace v datech. Modelové rovnice jsou převedeny do redukované formy VAR modelu. Jsou vypočítány momentové vlastnosti modelu. Parametry jsou nastaveny tak, aby modelové momenty kopírovali momenty v datech. Výsledky jsou ilustrovány na chování modelu pomocí impulsních odezev.

Links

GA402/05/2172, research and development project
Name: Měnová politika a makroekonomická stabilizace : identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy
Investor: Czech Science Foundation, Monetary politics and macroeconomic stabilization: idenfication and application of general equilibrium models