Vliv makroekonomických faktorů na vývoj akciových kurzů v ČR

ČERVINEK, Petr. Vliv makroekonomických faktorů na vývoj akciových kurzů v ČR (Impact of macroeconomic factors on stock market rates in the Czech Republic). In Evropské finanční systémy 2008 - Sborník příspěvků z mezinárodní vědecké konference. 1st ed. Brno: MU ESF Katedra financí, 2008, p. 210-215. ISBN 978-80-210-4628-3.

Basic information

• Original name: Vliv makroekonomických faktorů na vývoj akciových kurzů v ČR
• Name (in English): Impact of macroeconomic factors on stock market rates in the Czech Republic
• Authors: ČERVINEK, Petr (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution).
• Edition: 1. vyd. Brno, Evropské finanční systémy 2008 - Sborník příspěvků z mezinárodní vědecké konference, p. 210-215, 6 pp. 2008.
• Publisher: MU ESF Katedra financí

Other information

• Original language: Czech
• Type of outcome: Proceedings paper
• Field of Study: 50200 5.2 Economics and Business
• Country of publisher: Czech Republic
• Confidentiality degree: is not subject to a state or trade secret
• RIV identification code: RIV/00216224:14560/08:00050996
• Organization unit: Faculty of Economics and Administration
• ISBN: 978-80-210-4628-3
• Keywords in English: PX index; GDP; inflation; budget deficit; money supply; interest rates
• Tags: budget deficit, GDP, inflation, interest rates, money supply, PX index
• Tags: Reviewed

Abstract

Příspěvek prezentuje ekonometrický model, který se snaží vysvětlit pohyby akciového indexu PX (vysvětlovaná proměnná) prostřednictvím vysvětlujících proměnných. Za vysvětlující proměnné jsou brány makroekonomické ukazatele - HDP, inflace, deficit státního rozpočtu, peněžní nabídka, úrokové sazby. Ekonometrický model je dále využit pro predikci vývoje hodnoty indexu PX do konce roku 2008.

Abstract (in English)

The paper presents econometric model that tries to enlighten stock rates changes in the Czech Republic. We take following macroeconomic factors as endogenous variables: GDP, inflation, budget deficit, money supply, interest rates. The model is also used for estimation of value of the PX index by the end of the year 2008.