Investigation of the Weekend Effect on the Prague Stock Exchange

LINNERTOVÁ, Dagmar; Martin CUPAL a Oleg DEEV. Investigation of the Weekend Effect on the Prague Stock Exchange. In Petr Červinek. European Financial Systems 2012. Brno: Masarykova univerzita, 2012, s. 131-135. ISBN 978-80-210-5940-5.

Základní údaje

Originální název

Investigation of the Weekend Effect on the Prague Stock Exchange

Autoři

LINNERTOVÁ, Dagmar; Martin CUPAL a Oleg DEEV

Vydání

Brno, European Financial Systems 2012, od s. 131-135, 5 s. 2012

Nakladatel

Masarykova univerzita

---

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Stať ve sborníku

Obor

50200 5.2 Economics and Business

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Forma vydání

tištěná verze "print"

Kód RIV

RIV/00216224:14560/12:00060923

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

ISBN

978-80-210-5940-5

UT WoS

000316422800023

Klíčová slova anglicky

EMT; weekend effect; close to close; PSE

Příznaky

Recenzováno

---

Anotace

V originále

Since the 1980's numerous studies based on historical data have shown that stock returns depend on the day of the week. So called weekend effect suggests that stock returns on Mondays are often significantly lower than those of the immediately preceding Fridays. In this proceeding we will apply the analysis of the weekend effect on the Prague Stock Exchange. We argue that the stock return on PSE (represented with PX Index), measured as closing to closing prices, should depend on the day of the week. In general, we assumed that the returns on Mondays should be lower and the returns on Fridays should be higher and also Monday return is significantly lower than the nonMonday return.