Bachelor's thesis

Optimal asset allocation

Optimální portfolio aktiv

Matúš Meliš
Abstract

Cieľom práce je použitím vhodných metód zostrojiť investičné portfólio aktív. Následne vyhodnotiť jeho výkonnosť z pohľadu kľúčových ukazovateľov: priemerný výnos, sharpe-ratio, drawdown, average drawdown. Základom portfólia je skupina aktív, ktoré sú bežne využívané na pravidelné dlhodobé investovanie, primárne na zabezpečenie sa na starobu. V teoretickej časti popisujem vzťah investora k riziku, …more

Abstract

The aim of my thesis is to build an optimal investment portfolio with appropriate methods. Then evaluate performance of key indicators as: average yield, sharpe-ratio, drawdown and average drawdown. Basis of portfolio consist from group of assets, which are commonly used for regular long-term investments, primarily for pensions. In the theoretical part of thesis, I describe relationship between investor …more

Keywords
investicie portfolio dochodok analyza etf investment retirement portfolio
Thesis description

Cílem práce je použitím vhodných metod sestrojit investiční portfólio aktiv. Následně vyhodnotit jeho výkonnost z pohledu klíčových ukazatelů: průměrný výnos, Sharpe-ratio, Drawdown, Average drawdown, Expected shortfall, VaR.

Postup práce:
1. Rešerše existujících empirických studií o tvorbě portfólia pro účel důchodu.
2. Tvorba databáze s údaji o cenách vybraných obchodovaných aktiv.
3. Návrh různých důchodových strategií.
4. Tvorba skript v programu R na výpočet optimálních portfólií.
5. Tvorba skript v programu R pro potřeby vyhodnocení výkonnosti navrhovaných portfólií.
6. Formulace doporučení pro finanční analytiky a investory.

Metodologie: deskripce, analýza, syntéza, statistické metody, vyhodnocování portfólia

Administrative information
The thesis has been checked:
1/5/2022 10:20, prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., UČO 239522
Full text of thesis
1,2 MB / file PDF
Language used
Slovak Slovak
Defence date
16/6/2022
The thesis was defended successfully

Supervisor

prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., UČO 239522
IFKS KF ESF MU

Reader

Ing. Viktor Hřebačka, Ph.D.
abs ESF MU

Literature

  • MICHAEL, McMillan and Gerhard PINTO. Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis. CFA Institute Investment Series Set, 2011. ISBN 978-0-470-91580-6.
  • R, Harvey C and Y LIU. Evaluating Trading Strategies. The Journal of Portfolio Management. 2014, vol. 40, No 5, p. 108-118. Available from: https://doi.org/10.3905/jpm.2014.40.5.108.
  • FARINELLI, S; M FERREIRA; D ROSSELLO; M THOENY and L TIBILETTI. Beyond Sharpe ratio: Optimal asset allocation using different performance ratios. Journal of Banking & Finance. 2008, vol. 32, No 10, p. 2057-2063. ISSN 0378-4266. Available from: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.12.026.
  • MILEVSKY, M A. Optimal asset allocation towards the end of the life cycle: to annuitize or not to annuitize? Journal of Risk and Insurance. 1998, vol. 65, No 3, p. 401-426. Available from: https://doi.org/10.2307/253657.
  • L, BERNSTEIN P and D ASWATH. Investment management. New York: John Wiley, 1998.
Cite this text
Masaryk University Faculty of Economics and Administration
Programme
Plan
Finance

Theses on a related topic

List of theses with an identical keyword.

Similar documents

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.