Predikční výkon BVAR a TVP-VAR modelů

JEŘÁBEK, Tomáš, Jan TRÁVNÍČEK a Jakub TROJAN. Predikční výkon BVAR a TVP-VAR modelů. In Nové trendy 2012. Sborník příspěvků z mezinárodní vědecké konference. 1. vyd. Znojmo: Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo, 2012, s. 63-76, 295 s. ISBN 978-80-87314-29-6.

Základní údaje

• Originální název: Predikční výkon BVAR a TVP-VAR modelů
• Název česky: Predikční výkon BVAR a TVP-VAR modelů
• Název anglicky: Prediction performance of BVAR and TVP-VAR models
• Autoři: JEŘÁBEK, Tomáš, Jan TRÁVNÍČEK a Jakub TROJAN.
• Vydání: 1. vyd. Znojmo, Nové trendy 2012. Sborník příspěvků z mezinárodní vědecké konference, od s. 63-76, 295 s. 2012.
• Nakladatel: Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo

Další údaje

• Typ výsledku: Stať ve sborníku
• Utajení: není předmětem státního či obchodního tajemství
• ISBN: 978-80-87314-29-6
• Klíčová slova anglicky: BVAR model; TVP-VAR model; stochastic volatility; forecasts
• Příznaky: Recenzováno

Anotace anglicky

Economic forecasting is necessary for solving decision problems which are based on knowledge of future values of economic variables. Multivariate time series forecasting is the foundation of almost all macroeconomic analysis. The paper focuses on performance evaluation of prediction models with constant coefficients compared to time-varying coefficients model. Models are applied to a four-dimensional monthly time series comprising growth real GDP, inflation, interest rate and real effective exchange rate of the Czech Republic. The forecast performance is evaluated employing Root mean square forecast errors. The results show that the time-varying coefficients model achieves much better performance forecasting than the models with constant coefficients.