J 2013

Determining the Target Variable in Credit Scoring Models

ŘEZÁČ, Martin

Základní údaje

Originální název

Determining the Target Variable in Credit Scoring Models

Autoři

ŘEZÁČ, Martin (203 Česká republika, garant, domácí)

Vydání

The GSTF Journal of Mathematics, Statistics and Operations Research, 2013, 2251-3388

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Článek v odborném periodiku

Obor

10103 Statistics and probability

Stát vydavatele

Indie

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Kód RIV

RIV/00216224:14310/13:00068765

Organizační jednotka

Přírodovědecká fakulta

DOI

Klíčová slova anglicky

credit scoring;indeterminate value;risk management;target variable

Štítky

Příznaky

Mezinárodní význam, Recenzováno
Změněno: 28. 4. 2014 13:46, Ing. Zdeňka Rašková

Anotace

V originále

Determination the target variable is the crucial point in the whole development process of credit scoring models, which are an essential part of risk management. Usually some Good/Bad definition is applied. In this paper we study the effect of use of indeterminate value of target variable. We explain the basic principles of logistic regression modelling and definition of the target variable. Next, the focus is given to introduction of some of the widely used statistics for model assessment. The main part of the paper is devoted to development and assessment of several credit scoring models on real credit data, which are built up and assessed according various definitions of target variable. We show that there is a valid reason for some target definitions to include the indeterminate value into the modelling process, as it provided us with convincing results.