Alternativní bankrotní modely pro podmínky ČR (koncept a empirická verifikace)

KALOUDA, František a Roman VANÍČEK. Alternativní bankrotní modely pro podmínky ČR (koncept a empirická verifikace). In Prof. Dluhošová, Prof. Zmeškal. Alternativní bankrotní modely pro podmínky ČR (koncept a empirická verifikace). Ostrava: katedra financí Ekonomické fakulty Vysoké školy báňské – Technické univerzity Ostrava, 2013, s. 316-324. ISBN 978-80-248-3172-5.

Základní údaje

• Originální název: Alternativní bankrotní modely pro podmínky ČR (koncept a empirická verifikace)
• Název česky: Alternativní bankrotní modely pro podmínky ČR (koncept a empirická verifikace)
• Název anglicky: Alternative bankruptcy models for CR conditions (concept and empirical verification)
• Autoři: KALOUDA, František (203 Česká republika, garant, domácí) a Roman VANÍČEK (203 Česká republika, domácí).
• Vydání: Ostrava, Alternativní bankrotní modely pro podmínky ČR (koncept a empirická verifikace), od s. 316-324, 9 s. 2013.
• Nakladatel: katedra financí Ekonomické fakulty Vysoké školy báňské – Technické univerzity Ostrava

Další údaje

• Originální jazyk: čeština
• Typ výsledku: Stať ve sborníku
• Obor: 50200 5.2 Economics and Business
• Stát vydavatele: Česká republika
• Utajení: není předmětem státního či obchodního tajemství
• Forma vydání: tištěná verze "print"
• Kód RIV: RIV/00216224:14560/13:00069238
• Organizační jednotka: Ekonomicko-správní fakulta
• ISBN: 978-80-248-3172-5
• UT WoS: 000339362200035
• Klíčová slova česky: Alternativní bankrotní modely standardní modely vypovídací síla
• Klíčová slova anglicky: Alternative bankruptcy models standard models explanatory power
• Příznaky: Recenzováno

Anotace

Příspěvek srovnává kvalitu predikce bankrotu domácích podniků s využitím Altmanovy původní Z-funkce s kvalitou predikce modelů koncipovaných specielně na české poměry, tedy s výstupy modelů IN 05, CZ a FLKp. Ze srovnání získaných výsledků obou typů lineárních diskriminačních funkcí přede vším vyplývá, že jde o srovnatelné výsledky. Tím je dokázána zásadní použitelnost testované Z-funkce v podmínkách české ekonomiky. Výsledky příspěvku dále dokazují, že teorie LDF je pro konstrukci bankrotních modelů obecně dobře využitelná. Práce se základním souborem totiž eliminuje problémy testování normality rozložení zpracovávaných dat, čímž je vyřešen pravděpodobně nejsilnější (a v jednotlivých případech ne vždy dokonale zvládnutý) předpoklad teorie LDF. A konečně je třeba konstatovat, že pokud posuzujeme kvalitu predikce srovnávaných modelů s využitím teorie ROC křivek (tedy s využitím kritérií AUC, resp. Gini) je model CZ zřetelně lepší než všechny další modely. A to včetně modelu Altmanova. Cílem budoucích publikací zůstává vyčerpávající popis metodik tvorby a aplikací („návody k použití“) nově vytvořených bankrotních modelů. Specielně zmíněné „návody k použití“ se totiž od dnes standardizovaných modelů ve významné míře liší.

Anotace anglicky

The article is focused on showing the concepts and empirical verification of two new created (alternative) bankruptcy models, especially designed for conditions of the Czech Republic (hereinafter CR). The goal of the article is to compare their explanatory power with standardized bankruptcy models (Z-score model, IN 05). Results compared are intended for assessing the quality of these new created (alternative) bankruptcy models and implicitly for the Z-score models applicability evaluation in CR. The database used (CreditInfo database) contains all the available data of Czech companies. The time horizon results compared is 2 and 5 years before bankruptcy of the firm. Based on the result comparison with standardized bankruptcy models the two new model are equivalent in one case (FLKp) and significantly better in the second case (CZ).