Faktorové portfolio: Aplikace na PSE

HRUŠKA, Juraj a Luděk BENADA. Faktorové portfolio: Aplikace na PSE. In Ing. Pavel Jedlička, CSc. Mezinárodní vědecká konference Hradecké ekonomické dny 2014. první vydání. Hradec Králové: Gaudeamus, Univerzita Hradec Králové, 2014, s. 63-70. ISBN 978-80-7435-366-6.

Základní údaje

• Originální název: Faktorové portfolio: Aplikace na PSE
• Název česky: Faktorové portfolio: Aplikace na PSE
• Název anglicky: Factor portfolio: Aplcation on PSE
• Autoři: HRUŠKA, Juraj (703 Slovensko, garant, domácí) a Luděk BENADA (203 Česká republika, domácí).
• Vydání: první vydání. Hradec Králové, Mezinárodní vědecká konference Hradecké ekonomické dny 2014, od s. 63-70, 8 s. 2014.
• Nakladatel: Gaudeamus, Univerzita Hradec Králové

Další údaje

• Originální jazyk: čeština
• Typ výsledku: Stať ve sborníku
• Obor: 50600 5.6 Political science
• Stát vydavatele: Česká republika
• Utajení: není předmětem státního či obchodního tajemství
• Forma vydání: tištěná verze "print"
• Kód RIV: RIV/00216224:14560/14:00075040
• Organizační jednotka: Ekonomicko-správní fakulta
• ISBN: 978-80-7435-366-6
• Klíčová slova česky: akcie; portfolio; riziko; výnos; faktor
• Klíčová slova anglicky: shares; portfolio; risk; profit; factor
• Příznaky: Recenzováno

Anotace

Tento příspěvek se zabývá problematikou faktorového portfolia. Do rozhodování investora vstupují vždy dvě proměnné, kterými se racionální investor řídí. Na jedné straně je to výnos a na straně druhé riziko. V našem příspěvku se zaměřujeme na stranu výnosu. Přičemž vycházíme z předpokladu, že na výnos cenného papíru a potažmo portfolia nemá vliv pouze tržní vývoj. Zkoumáme cenotvorný proces pomocí faktorové analýzy na Burze cenných papírů Praha. Na základě získaných citlivostí se snažíme o replikaci portfolií za situace možnosti krátkého prodeje a v situaci, kdy je zakázán. Dosažené výsledky komparujeme s jinými investičními strategiemi.

Anotace anglicky

The paper is focused on the index portfolio. The decision of a rational investor is based on two factors. He has to consider the both. On the one hand it is return to the other risks. In our paper we focused on the return side. While we assume that the return on the security and hence the portfolio does not only affect market development. We investigate the price-setting process by using index analysis on the Prague Stock Exchange. We use the sensitivity to analysed factors for replication of portfolios in the situation of short sale and in the situation of ban on short sale. We compare our resuts with other investment strategies.

Návaznosti

• MUNI/A/0753/2012, interní kód MU: Název: Evropské finanční systémy 2013 (Akronym: EFS)

Investor: Masarykova univerzita, Evropské finanční systémy 2013, DO R. 2020_Kategorie A - Specifický výzkum - Studentské výzkumné projekty