D 2016

Dynamics of liquidity on German stock market under the influence of HFT

HRUŠKA, Juraj

Základní údaje

Originální název

Dynamics of liquidity on German stock market under the influence of HFT

Autoři

HRUŠKA, Juraj (703 Slovensko, garant, domácí)

Vydání

Brno, 19th International Conference Enterprise and Competitive Environment (ECE), od s. 134-141, 8 s. 2016

Nakladatel

Mendel University

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Stať ve sborníku

Obor

50202 Applied Economics, Econometrics

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Forma vydání

elektronická verze "online"

Kód RIV

RIV/00216224:14560/16:00091125

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

ISBN

978-80-7509-342-4

UT WoS

000386948700016

Klíčová slova anglicky

liquidity; high-frequency trading; panel regression; Germany

Příznaky

Recenzováno
Změněno: 17. 4. 2019 14:50, Mgr. Daniela Marcollová

Anotace

V originále

Algorithmic trading is the subject of criticism mostly from low frequency traders and long-term institutional investors. Advocates of this trading mechanism claim that it has large positive influence on the market, such as liquidity growth by lowering spreads. This paper is focused on testing the relationship between market liquidity of shares traded on German Stock Exchange and HFT activity. Author proposes own methodology for measuring dynamics in HFT activity. Econometrical methods for panel regression are used to determine these relations. Results of this paper confirm the relevance of the HFT trader's main argument about creating liquidity.

Návaznosti

MUNI/A/1025/2015, interní kód MU
Název: Hrozby a výzvy prostředí přetrvávajících nízkých úrokových sazeb pro vývoj a stabilitu finančního systému (Akronym: FinStabilita)
Investor: Masarykova univerzita, Hrozby a výzvy prostředí přetrvávajících nízkých úrokových sazeb pro vývoj a stabilitu finančního systému, DO R. 2020_Kategorie A - Specifický výzkum - Studentské výzkumné projekty