2015
Real effective exchange rate: is it influenced by the oil price?
HAJKO, Vladimír a Václav ŠEBEKZákladní údaje
Originální název
Real effective exchange rate: is it influenced by the oil price?
Název česky
Reálný efektivní směnný kurz: Je ovlivněn cenou ropy?
Autoři
HAJKO, Vladimír a Václav ŠEBEK
Vydání
Brno, od s. 246-256, 11 s. 2015
Nakladatel
Mendlova univerzita v Brně
Další údaje
Jazyk
angličtina
Typ výsledku
Stať ve sborníku
Obor
50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele
Česká republika
Utajení
není předmětem státního či obchodního tajemství
Odkazy
Organizační jednotka
Ekonomicko-správní fakulta
ISBN
978-80-7509-342-4
UT WoS
000380464000028
Klíčová slova česky
efektivní směnný kurz; ceny ropy; kointegrace
Klíčová slova anglicky
effective exchange rate; oil prices; co-integration
Příznaky
Recenzováno
Změněno: 8. 11. 2016 11:31, Ing. Mgr. Václav Šebek
Anotace
V originále
This paper employs co-integration and causality tests to investigate the influence of real crude oil price on the real effective exchange rates of USA and Eurozone during the sample period 1998-2014 in monthly frequency. The paper contributes to the literature by including both monetary and real exchange rate channel for the oil price effects propagation into the economy, as well as the inclusion of non-linear measure of oil-price and the realized oil price volatility measure. Results show no co-integration between real exchange rates, either in US or Eurozone, even though there is a causal link from real effective US dollar exchange rate to Brent oil price. In our sample, the measures of oil volatility do not provide any improvement of the estimation and show no causal links with real exchange rates in US and Eurozone.
Návaznosti
| MUNI/A/1223/2014, interní kód MU |
|