V 2018

Financial Collateral Haircuts Model (FHM) and Currency Depegs

DEEV, Oleg a Lukasz PROROKOWSKI

Základní údaje

Originální název

Financial Collateral Haircuts Model (FHM) and Currency Depegs

Autoři

DEEV, Oleg (643 Rusko, domácí) a Lukasz PROROKOWSKI (616 Polsko, garant, domácí)

Vydání

Brno, 9 s. 1. 2018

Nakladatel

Institute of Financial Complex Systems

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Výzkumná zpráva

Obor

50206 Finance

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Kód RIV

RIV/00216224:14560/18:00104588

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

Klíčová slova anglicky

collateral haircats; currency depeg

Příznaky

Mezinárodní význam
Změněno: 23. 9. 2019 11:04, Oleg Deev, Ph.D.

Anotace

V originále

The purpose of this report is to investigate the assumption that the Financial Collateral Haircuts Model (FHM) remains reactive to the situation of a depeg for a currency of the underlying collateral. The analysis reported in this document serves to show how the FHM reacts to a scenario where a depeg occurs and if the model adequately captures the risks associated with a depeg (FX jumps). Although the FHM is not explicitly developed to model jumps in the currency exchange ratios (FX jumps), it is assumed that the model already incorporates such jumps through its design. Thus, the analysis tests whether the FHM is sensitive to an FX jump associated with a depeg scenario. Additionally, the report determines whether a methodological overlay or an estimate override is required in the case of pegged currencies. With the diminished sensitivity, the FHM is at risk of not reacting fast enough and adequately to a depeg scenario.