J 2019

Risk data validation under BCBS 239

PROROKOWSKI, Lukasz

Základní údaje

Originální název

Risk data validation under BCBS 239

Autoři

PROROKOWSKI, Lukasz (616 Polsko, garant, domácí)

Vydání

Journal of Risk Model Validation, Incisive Media, 2019, 1753-9579

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Článek v odborném periodiku

Obor

50206 Finance

Stát vydavatele

Velká Británie a Severní Irsko

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Odkazy

Impakt faktor

Impact factor: 0.412

Kód RIV

RIV/00216224:14560/19:00113041

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

DOI

UT WoS

000487750000004

Klíčová slova anglicky

BCBS 239; master data; data lineage; audit trail; data validation; targeted review of internal models (TRIM)

Příznaky

Mezinárodní význam, Recenzováno
Změněno: 27. 3. 2020 14:46, Mgr. Daniela Marcollová

Anotace

V originále

With banks facing increased pressure from regulators to improve their risk data aggregation processes, BCBS 239 constitutes a particular point of focus. At this point, BCBS 239 - the Basel Committee on Banking Supervision's "Principles for effective risk data aggregation and risk reporting" - should not be treated as a set of regulations for data aggregation, but as a collection of ongoing practices for achieving the best risk management experience. Recognizing the importance of BCBS 239, this paper specifically explores the key weaknesses around existing data aggregation capabilities that affect the validation function. As it transpires, proving complete data lineage under BCBS 239 is challenging for banks. Therefore, this paper advises on solutions, tools and techniques to improve the audit trail of risk data and the overall understanding of the risk data universe. This paper, based on a survey of twenty-nine global banks, looks into how risk data is provided and validated.