Gleitende Durchschnitte und konstante Margen

SVOBODA, Martin, Annika FISCHER a Noel OPALA. Gleitende Durchschnitte und konstante Margen. BankPraktiker. Heidelberg, Germany: Finanz Colloquium Heidelberg, 2020, roč. 11, s. 336-344. ISSN 1861-4884.

Základní údaje

• Originální název: Gleitende Durchschnitte und konstante Margen
• Autoři: SVOBODA, Martin, Annika FISCHER a Noel OPALA.
• Vydání: BankPraktiker, Heidelberg, Germany, Finanz Colloquium Heidelberg, 2020, 1861-4884.

Další údaje

• Typ výsledku: Článek v odborném periodiku
• Utajení: není předmětem státního či obchodního tajemství
• Organizační jednotka: Ekonomicko-správní fakulta

Anotace

Im Kontext variabler Produkte haben sich in der Banksteuerung die gleitenden Durchschnitte weitestgehend in der Praxis durchgesetzt[2]. Als wesentliche Modellannahme sind ein konstantes Volumen und die Existenz einer konstante Marge zu nennen[3]. Viele Untersuchungen haben bereits auf die fehlende Volumenkonstanz hingewiesen und aufgezeigt, wie zukunftsorientiert Volumenschwankungen in das Modell eingearbeitet und hierdurch laufzeitspezifische Fehlallokationen in der Treasury vermieden bzw. verrechnet werden können[4]. Doch nicht nur das Volumen erweist sich als inkonstant und damit nicht ohne weiteres ex ante übertragbar. Dasselbe lässt sich auch für die Annahme der konstanten Marge zeigen.