J 2022

How to calm down the markets? The effects of COVID-19 economic policy responses on financial market uncertainty

DEEV, Oleg a Tomáš PLÍHAL

Základní údaje

Originální název

How to calm down the markets? The effects of COVID-19 economic policy responses on financial market uncertainty

Autoři

Vydání

Research in International Business and Finance, Amsterdam, ELSEVIER, 2022, 0275-5319

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Článek v odborném periodiku

Obor

50206 Finance

Stát vydavatele

Nizozemské království

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Odkazy

Impakt faktor

Impact factor: 6.500

Označené pro přenos do RIV

Ano

Kód RIV

RIV/00216224:14560/22:00129120

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

DOI

UT WoS

EID Scopus

Klíčová slova anglicky

Volatility;Market uncertainty;COVID-19;Policy actions;Macroprudential policy

Příznaky

Mezinárodní význam, Recenzováno
Změněno: 7. 2. 2023 16:20, Oleg Deev, Ph.D.

Anotace

V originále

Financial markets during the COVID-19 pandemic are characterized by a prolonged period of increased uncertainty. In this paper, we analyse how the announcements of policy interventions and responses, to buffer short-term economic impact of the pandemic and offset financial turmoil, have affected the level of realized volatility in 23 countries. Under the augmented heterogeneous autoregressive model framework, we show that the international calming effect of COVID-19 economic policy actions originates from the US macroprudential policy announcements.

Návaznosti

GA18-05829S, projekt VaV
Název: Predikce volatility na rozvijících se finančních trzích
Investor: Grantová agentura ČR, Predikce volatility na rozvíjejících se finančních trzích

Přiložené soubory

1-s2.0-S0275531922000010-main-2.pdf
Požádat o autorskou verzi souboru