2006
Analysis of the Czech Real Business Cycle Model
POLANSKÝ, Jiří a Osvald VAŠÍČEKZákladní údaje
Originální název
Analysis of the Czech Real Business Cycle Model
Název česky
Analýza českého modelu reálného hospodářského cyklu
Autoři
POLANSKÝ, Jiří (203 Česká republika) a Osvald VAŠÍČEK (203 Česká republika, garant)
Vydání
Plzeň, Proceedings of the 24th International Conference Mathematical Methods in Economics 2006, od s. 427-432, 6 s. 2006
Nakladatel
University of West Bohemia in Pilsen
Další údaje
Jazyk
angličtina
Typ výsledku
Stať ve sborníku
Obor
50200 5.2 Economics and Business
Stát vydavatele
Česká republika
Utajení
není předmětem státního či obchodního tajemství
Kód RIV
RIV/00216224:14560/06:00015949
Organizační jednotka
Ekonomicko-správní fakulta
ISBN
80-7043-480-5
UT WoS
000262064700049
Klíčová slova anglicky
Real business cycle; two-sector model; economic growth; Kalman filter with likelihood function; Bootstrap method
Změněno: 17. 6. 2009 14:58, Ing. Naďa Voráčová
V originále
The paper analyses the behavior of the two-sector real business cycle model. The model consists of the representative household's expected utility function, separate Cobb-Douglas production functions for consumption and investment goods, and capital accumulation constraints. It evaluates impacts of productivity shocks to the economy. The preference shock affects the marginal rate of substitution between consumption and leisure in the household utility function and the next two shocks are sector specific technology shocks. Each shock contains a separate autoregressive component governing its level and growth rate. The Kalman filter algorithm is used to estimate the model's structural parameters via maximum likelihood method on quarterly data series of the Czech economy. The final part investigates estimation results and impulse responses for the Czech economy.
Česky
Příspěvek se zabývá chováním dvousektorového modelu reálného hospodářského cyklu pro českou ekonomiku. Model se skládá z očekávané užitkové funkce reprezentativní domácnosti, oddělenými Cobb-Douglasovskými produkčními funkcemi pro spotřební a investiční statky a z omezení pro akumulaci kapitálu. Článek analyzuje vliv šoků do produktivity na chování ekonomiky. Šok, ovlivňující preference domácností, má dopad na mezní míru substituce mezi spotřebou a volným časem v užitkové funkci domácností, dva technologické šoky jsou přítomny v jednotlivých odvětvích. Každý šok obsahuje oddělenou autoregresivní část řídící jeho úroveň a tempo růstu. Kalmanův filtr s metodou maximální věrohodnosti je použit k odhadu strukturálních parametrů modelu na českých čtvrtletních časových řadách. Závěrečná část analyzuje výsledky odhadu a impulzní odezvy pro českou ekonomiku.
Návaznosti
| GA402/05/2172, projekt VaV |
|