Diplomová práce

Volatilita a dynamika instrumentů finančních trhů jako předstihový indikátor hospodářských cyklů

Volatility and dynamics of the instruments of the financial markets as the leading indicators of business cycles

Bc. Robert Pavelka
Anotace

Předmětem diplomové práce „Volatilita a dynamika instrumentů fi-nančních trhů jako předstihový indikátor hospodářských cyklů“ je od-had volatility výnosů akciových indexů pomocí modelů podmíněné he-teroskedasticity a následné zkoumání vlivu mezi makroekonomickými ukazateli a odhadnutou volatilitou na základě modelů vektorové auto-regrese. Na základě takto sestavených modelů odhadujeme významné vlivy …více

Abstract

The subject of the diploma thesis „Volatility and dynamics of the in-struments of the financial markets as the leading indicators of business cycle” is an estimate of the volatility of stock index returns using condi-tional heteroskedasticity models and a subsequent examination of the effect between macroeconomic indicators and estimated volatility based on vector autoregression models. Based on such …více

Klíčová slova
Volatilita GARCH model VAR model akciový index státní dluhopisy hospodářský cyklus Volatility stock indices government bond business cycle
Zadání práce

Cílem práce bude testovat kvalitu a využitelnost indikátorů volatility a dynamiky vybraných instrumentů finančního trhu jako předstihových indikátorů vývoje hospodářských cyklů. Práce se zaměří na vybrané velké ekonomiky s rozvinutým finančním trhem (USA, Německo, Japonsko). Jako instrumenty mohou být zvoleny dluhopisy, akciové tituly (indexy) apod. Nástrojem analýzy budou standardní metody a techniky ekonometrie časových řad. Struktura práce bude následující:

1. Rešerše literatury věnovaná problematice využití volatility a dynamiky instrumentů finančního trhu pro predikci hospodářského vývoje.

2. Volba ekonomik, tvorba datových bází, představení modelových proměnných (případně postupu sladění rozdílných frekvencí v použitých datech), popis odpovídajících modelů volatility a predikčních modelů. Vysvětlení postupu identifikace modelů a hodnocení jejich predikčních schopností.

3. Odhady modelů, vyhodnocení kvality predikce, testování robustnosti z hlediska použitých ekonomik, typů finančních instrumentů, proměnných a zvoleného časového období.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
13. 1. 2021 23:27, doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
Plný text práce
1,3 MB / soubor PDF
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
2. 2. 2021
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
KE ESF MU

Oponent

Mgr. Jakub Chalmovianský, Ph.D., učo 380234
KE ESF MU

Literatura

  • RAČEV, Svetlozar. Financial econometrics : from basics to advanced modeling techniques. Hoboken: Wiley, 2007, xx, 553. ISBN 9780471784500.
  • Forecasting volatility in the financial markets. Edited by John L. Knight - S. Satchell. 3rd ed. Boston: Butterworth-Heinemann, 2007, viii, 415. ISBN 9780750669429.
  • Handbook of volatility models and their applications. Edited by Luc Bauwens - Christian M. Hafner - Sebastien Laurent. Hoboken, N.J.: Wiley, 2012, xx, 543. ISBN 9780470872512.
  • ENDERS, Walter. Applied econometric time series. 4th ed. Hoboken: Wiley, 2015, x, 485. ISBN 9781118808566.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Matematické a statistické metody v ekonomii

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.