Diplomová práce

Applications of event study methodology for measuring of a market reaction

Munkh-Od Dashdondog
Anotace

This thesis aims to provide an empirical analysis of the market reaction from information about addition and deletion to/from the S&P 500 under an efficient market hypothesis. In that way, event study methodology is used to detect abnormal returns and three different test statistics: t-test, Patell Z test, and Generalized sign tests to check H0: AR=0 null hypothesis. Abnormal returns are defined as …více

Abstract

This thesis aims to provide an empirical analysis of the market reaction from information about addition and deletion to/from the S&P 500 under an efficient market hypothesis. In that way, event study methodology is used to detect abnormal returns and three different test statistics: t-test, Patell Z test, and Generalized sign tests to check H0: AR=0 null hypothesis. Abnormal returns are defined as …více

Klíčová slova
Efficient Market Hypothesis Event study methodology S&P 500 index Market Model Abnormal Return Announcement
Zadání práce

The thesis aims to verify the applicability of event study methodology to measure a market reaction on a particular situation.

The process of work:
1. Introduction
2. Literature review focused on applicability of event study methodology on stock prices
3. Methodology and dataset introduction
4. Application of even study methodology on selected data
5. Analysis of findings and formulation of results
6. Conclusion

Methodology: analysis, comparison, deduction.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
16. 5. 2021 11:13, Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
Plný text práce
1,5 MB / soubor PDF
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
24. 6. 2021
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D., učo 76289
KF ESF MU

Oponent

doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D., učo 370621
KF ESF MU

Literatura

  • Handbook of econometrics. Edited by James J. Heckman - Edward E. Leamer. Amsterdam: Elsevier, 2007, xxviii, s. ISBN 9780444532008.
  • BINDER, J. The Event Study Methodology Since 1969. Review of Quantitative Finance and Accounting. 1998, roč. 11, s. 111–137.
  • KOTHARI, S. P. a J. B. WARNER. Handbook of Corporate Finance: Empirical Corporate Finance. North Holland, 2006.
  • FISHER, Lawrence; Michael JENSEN a Richard ROLL. The Adjustment of Stock Prices to New Information. International economic review. Philadelphia: Economics Department of the University of Pennsylvania, 1969, č. 10, s. 1–21. ISSN 0020-6598.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Finance

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.