Diplomová práce

Nominální směnný kurz a swapy úvěrového selhání

Nominal Exchange Rate and Sovereign Credit Default Swaps

Bc. Tomáš Hrmo
Anotace

Cílem této diplomové práce je ověřit vzájemný vztah mezi nominálním směnným kurzem USD/EUR a cenami CDS kontraktů na vládní dluhopisy jedenácti vybraných zemí Eurozóny, přičemž směnný kurz chápeme jako komplexní indikátor ekonomické stability vůči vnějšímu ekonomickému prostředí a ceny CDS kontraktů na vládní dluhopisy rozumíme jako ukazatel vnitřní dluhové stability. V práci zkoumáme existenci dlouhodobého …více

Abstract

The aim of this thesis is to verify the relation between the USD/EUR nominal exchange rate and the price of sovereign CDS contracts in eleven selected countries of the Eurozone. We understand the exchange rate as a comprehensive indicator of external economic stability and the price of sovereign CDS contracts is an indicator of internal debt stability. We investigate the existence of a long-term equilibrium …více

Klíčová slova
nominální směnný kurz swapy úvěrového selhání na vládní dluhopisy kointegrace Grangerova kauzalita funkce impulsní reakce VAR model VECM model BVAR model Nominal Exchange Rate Sovereign Credit Default Swaps Cointegration Granger´s Causality Impulse Response Function
Zadání práce
Cílem diplomové práce je ověření a kvantifikace vztahu mezi nominálním směnným kurzem USD/EUR a cenou CDS (credit default swap) kontraktů vybraných zemí Eurozóny. Nominální směnný kurz lze chápat jako ukazatel vnější ekonomické stability a ceny CDS kontraktů vyjadřují vnitřní dluhovou stabilitu ekonomiky. V práci bude prozkoumán dlouhodobý rovnovážný vztah a informační vazby mezi veličinami s využitím klasických a alternativních odhadových technik.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
12. 5. 2018 20:56, doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
Plný text práce
2,3 MB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
slovenština slovenština
Termín obhajoby
12. 6. 2018
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
KE ESF MU

Oponent

Ing. Jan Jonáš, Ph.D., učo 50225
KE ESF MU

Literatura

  • HEIJ, Christiaan. Econometric methods with applications in business and economics. 1st ed. Oxford: Oxford University Press, 2004, xxv, 787. ISBN 9780199268016.
  • ENDERS, Walter. Applied econometric time series. 4th ed. Hoboken: Wiley, 2015, x, 485. ISBN 9781118808566.
  • BOĎA, Martin; Ľubomír PINTER a Emilia ZIMKOVÁ. Nominálny výmenný kurz a swapy úverového zlyhania na vládne dlhopisy: kointegrácia a Grangerova kauzalita. Ekonomický časopis. 2014, roč. 62, č. 1, s. 46-70.
  • LIU, Yang; Bruce MORLEY a John HUDSON. A study of the causal relationships between sovereign CDS spreads, risk-free interest rates and exchange rates. 2010.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Kvantitativní metody v ekonomice
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.