Predikční výkon BVAR a TVP-VAR modelů

JEŘÁBEK, Tomáš; Jan TRÁVNÍČEK a Jakub TROJAN. Predikční výkon BVAR a TVP-VAR modelů. In Nové trendy 2012. Sborník příspěvků z mezinárodní vědecké konference. 1. vyd. Znojmo: Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo, 2012, s. 63-76, 295 s. ISBN 978-80-87314-29-6.

Základní údaje

Originální název

Predikční výkon BVAR a TVP-VAR modelů

Název česky

Predikční výkon BVAR a TVP-VAR modelů

Název anglicky

Prediction performance of BVAR and TVP-VAR models

Autoři

JEŘÁBEK, Tomáš; Jan TRÁVNÍČEK a Jakub TROJAN ORCID

Vydání

1. vyd. Znojmo, Nové trendy 2012. Sborník příspěvků z mezinárodní vědecké konference, od s. 63-76, 295 s. 2012

Nakladatel

Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo

---

Další údaje

Typ výsledku

Stať ve sborníku

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Označené pro přenos do RIV

Ne

ISBN

978-80-87314-29-6

Klíčová slova anglicky

BVAR model; TVP-VAR model; stochastic volatility; forecasts

Příznaky

Recenzováno

---

Anotace

Anglicky

Economic forecasting is necessary for solving decision problems which are based on knowledge of future values of economic variables. Multivariate time series forecasting is the foundation of almost all macroeconomic analysis. The paper focuses on performance evaluation of prediction models with constant coefficients compared to time-varying coefficients model. Models are applied to a four-dimensional monthly time series comprising growth real GDP, inflation, interest rate and real effective exchange rate of the Czech Republic. The forecast performance is evaluated employing Root mean square forecast errors. The results show that the time-varying coefficients model achieves much better performance forecasting than the models with constant coefficients.