D 2015

European Evidence on the Long-Run Superneutrality of Money

DEEV, Oleg a Martin HODULA

Základní údaje

Originální název

European Evidence on the Long-Run Superneutrality of Money

Autoři

DEEV, Oleg ORCID a Martin HODULA

Vydání

Brno, European Financial Systems 2015. Proceedings of the 12th International Scientific Conference, od s. 79-86, 8 s. 2015

Nakladatel

Masaryk University

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Stať ve sborníku

Obor

50600 5.6 Political science

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Forma vydání

tištěná verze "print"

Odkazy

Označené pro přenos do RIV

Ano

Kód RIV

RIV/00216224:14560/15:00084579

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

ISBN

978-80-210-7962-5

UT WoS

Klíčová slova anglicky

moeny superneutrality; SVAR

Příznaky

Mezinárodní význam, Recenzováno
Změněno: 18. 3. 2016 12:14, Mgr. Bc. Hana Bohrnová, Ph.D.

Anotace

V originále

This article investigates the validity of the money superneutrality concept for the sample of 30 European economies. Using a structural vector autoregrese framework, we examine the long-run response of real output to a permanent inflation shock for each country. We find that for the majority of countries in our sample the long-run superneutrality concept is confirmed as the original increase/decrease in output growth fades in time. We also fail to proof the additional hypothesis that the exception to superneutrality validity is a group of countries with smaller in-sample inflation mean.

Návaznosti

MUNI/A/1127/2014, interní kód MU
Název: Analýza, tvorba a testování modelů oceňování finančních, zajišťovacích a investičních aktiv a jejich využití k predikci vzniku finančních krizí
Investor: Masarykova univerzita, Analýza, tvorba a testování modelů oceňování finančních, zajišťovacích a investičních aktiv a jejich využití k predikci vzniku finančních krizí, DO R. 2020_Kategorie A - Specifický výzkum - Studentské výzkumné projekty