Are cryptocurrencies connected to forex? A quantile cross-spectral approach

BAUMÖHL, Eduard. Are cryptocurrencies connected to forex? A quantile cross-spectral approach. Finance Research Letters. 2019, roč. 29, June, s. 363-372. ISSN 1544-6123. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.frl.2018.09.002.

Základní údaje

Originální název

Are cryptocurrencies connected to forex? A quantile cross-spectral approach

Autoři

BAUMÖHL, Eduard ORCID

Vydání

Finance Research Letters, 2019, 1544-6123

---

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Článek v odborném periodiku

Obor

50206 Finance

Stát vydavatele

Nizozemské království

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Odkazy

URL

Impakt faktor

Impact factor: 3.527

Označené pro přenos do RIV

Ano

Kód RIV

RIV/00216224:14560/19:00108930

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

DOI

https://doi.org/10.1016/j.frl.2018.09.002

UT WoS

000473248800051

EID Scopus

2-s2.0-85053726931

Klíčová slova anglicky

Cryptocurrencies; Forex; Quantile dependence; Cross-spectral; Diversification

Příznaky

Mezinárodní význam, Recenzováno

---

Anotace

V originále

This paper analyzes the connectedness between forex and cryptocurrencies using the quantile cross-spectral approach. The sample covers six forex and six cryptocurrencies over the period of September 2015–December 2017. Compared with the results obtained from standard correlations and DMCA, the quantile cross-spectral approach provides richer information on the dependence structure across different quantiles and frequencies. The results show that there are some significant negative dependencies between forex and cryptocurrencies from both the short- and long-term perspectives; thus, it is worth diversifying between these two asset groups. Moreover, the connection between cryptocurrencies is not as strong as is widely believed.