Price Modelling under Generalized Fractional Brownian Motion

ARANEDA, Axel Alejandro. Price Modelling under Generalized Fractional Brownian Motion. Online. In Sinha, Amit. Select Topics of Econophysics. 1. vyd. Germany: De Gruyter, 2024, s. 197-214. ISBN 978-3-11-099878-8. Dostupné z: https://doi.org/10.1515/9783110987584-013.

Základní údaje

Originální název

Price Modelling under Generalized Fractional Brownian Motion

Autoři

ARANEDA, Axel Alejandro

Vydání

1. vyd. Germany, Select Topics of Econophysics, od s. 197-214, 18 s. 2024

Nakladatel

De Gruyter

---

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Kapitola resp. kapitoly v odborné knize

Obor

50200 5.2 Economics and Business

Stát vydavatele

Německo

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Forma vydání

elektronická verze "online"

Odkazy

URL

Označené pro přenos do RIV

Ano

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

ISBN

978-3-11-099878-8

DOI

https://doi.org/10.1515/9783110987584-013

EID Scopus

2-s2.0-85207501444

Klíčová slova anglicky

gfBm; Brownian motion; price fluctuation; Black-Scholes model

Štítky

rivok

Příznaky

Mezinárodní význam, Recenzováno

---

Anotace

V originále

The Generalized fractional Brownian motion (gfBm) is a stochastic process that acts as a generalization for both fractional, sub-fractional, and standard Brownian motion. Here we study its use as the main driver for price fluctuations, replacing the standard Brownian motion in the well-known Black-Scholes model. By the derivation of the generalized fractional Ito’s lemma and the related effective Fokker-Planck equation, we discuss its application to both the option pricing problem valuing European options, and the computation of Value-at-Risk and Expected Shortfall. Moreover, the option prices are computed for a CEV-type model driven by gfBm.