Gleitende Durchschnitte und konstante Margen

SVOBODA, Martin; Annika FISCHER a Noel OPALA. Gleitende Durchschnitte und konstante Margen. BankPraktiker. Heidelberg, Germany: Finanz Colloquium Heidelberg, 2020, roč. 11, s. 336-344. ISSN 1861-4884.

Základní údaje

Originální název

Gleitende Durchschnitte und konstante Margen

Autoři

SVOBODA, Martin ORCID; Annika FISCHER a Noel OPALA

Vydání

BankPraktiker, Heidelberg, Germany, Finanz Colloquium Heidelberg, 2020, 1861-4884

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Další údaje

Typ výsledku

Publikace v odborném periodiku – kromě recenzovaných typů article, review a letter

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Označené pro přenos do RIV

Ne

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

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Anotace

V originále

Im Kontext variabler Produkte haben sich in der Banksteuerung die gleitenden Durchschnitte weitestgehend in der Praxis durchgesetzt[2]. Als wesentliche Modellannahme sind ein konstantes Volumen und die Existenz einer konstante Marge zu nennen[3]. Viele Untersuchungen haben bereits auf die fehlende Volumenkonstanz hingewiesen und aufgezeigt, wie zukunftsorientiert Volumenschwankungen in das Modell eingearbeitet und hierdurch laufzeitspezifische Fehlallokationen in der Treasury vermieden bzw. verrechnet werden können[4]. Doch nicht nur das Volumen erweist sich als inkonstant und damit nicht ohne weiteres ex ante übertragbar. Dasselbe lässt sich auch für die Annahme der konstanten Marge zeigen.