p 2005

A DSGE Model of the Czech Inflacion Targeting and Monetary Policy:Solving and Estimating

VAŠÍČEK, Osvald

Základní údaje

Originální název

A DSGE Model of the Czech Inflacion Targeting and Monetary Policy:Solving and Estimating

Název česky

Odhad DSGE modelu malé otevřené inflačně cílené ekonomiky v Matlabu

Autoři

VAŠÍČEK, Osvald

Vydání

2005

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Vyžádané přednášky

Obor

50200 5.2 Economics and Business

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Organizační jednotka

Ekonomicko-správní fakulta

Klíčová slova anglicky

Linearized System;Solving the Model; Estimation of the Model;Results of Estimation

Štítky

Změněno: 26. 5. 2009 13:26, Ing. Naďa Voráčová

Anotace

ORIG CZ

V originále

The lecture was aimed to the behavior analysis of the inflation targeting czech economy represented by a New Keynesian dynamics stochastics general equilibriu model (DSGE) consistently based on theoretical microeconomics foundations. The model is created by the realtions of finished-goods producing and intermediate-goods producing firms, representative households and central bank. Monetary policy of the central bank is represented by the generalized Taylor rule. The lecture contained explaning of the method for solving a linearized model of rational expectations. The Klaman filter with maximum likelihood is intoduced for an estimation of the solved model. The Kalman smoother is used for an estimation of the smoothed inflation target, which is unobserved state.

Česky

Přednáška byla zaměřena na analýzu chování české ekonomiky v podmínkách inflačního cílení, která je představována novokeynesiánským dynamickým stochastickým modelem všeobecné rovnováhy (DSGE) důsledně odvozeným na teoretických mikroekonomických základech. Model je tvořen relacemi pro firmy konečné výroby, pro meziprodukty, pro reprezentativní domácnosti a pro centrální banku. Monetární politika centrální banky je v modelu reprezentována zobecněným Taylorovým pravidlem. Přednáška vysvětlovala postup řešení lineárního modelu racionálního očekávání. Pro odhad parametrů vyřešeného modelu je zvolen Kalmanův filtr s maximální věrohodností odhadovaného modelu. K odhadu vyhlazeného vývoje inflačního cíle, který je nepozorovatelným stavem, je užít Kalmanův smoother.

Návaznosti

GA402/05/2172, projekt VaV
Název: Měnová politika a makroekonomická stabilizace : identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy
Investor: Grantová agentura ČR, Měnová politika a makroekonomická stabilizace: identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy