Estimation of time - variable parameters of macroeconomic model with rational expectations

TONNER, Jaromír; Osvald VAŠÍČEK; Jan ŠTECHA and Vladimír HAVLENA. Estimation of time - variable parameters of macroeconomic model with rational expectations. In IFAC Symposium, Computional Economics & Financial and Industrial Systems. Istanbul, Turkey: Dogus University of Istanbul, Turkey, 2007, p. 201-206.

Basic information

Original name

Estimation of time - variable parameters of macroeconomic model with rational expectations

Name in Czech

Odhad časově proměnných parametrů v makroekonomických modelech s racionálními očekáváními

Authors

TONNER, Jaromír (203 Czech Republic, guarantor); Osvald VAŠÍČEK (203 Czech Republic); Jan ŠTECHA (203 Czech Republic) and Vladimír HAVLENA (203 Czech Republic)

Edition

Istanbul, Turkey, IFAC Symposium, Computional Economics & Financial and Industrial Systems, p. 201-206, 2007

Publisher

Dogus University of Istanbul, Turkey

---

Other information

Language

English

Type of outcome

Proceedings paper

Field of Study

50200 5.2 Economics and Business

Country of publisher

Czech Republic

Confidentiality degree

is not subject to a state or trade secret

RIV identification code

RIV/00216224:14560/07:00020600

Organization unit

Faculty of Economics and Administration

Keywords in English

Bootstrap Filter; Time variable parameters; Rational expectation model; Hansen Real Business Cycle model

Tags

Bootstrap filter, Rational expectation model, Time variable parameters

Tags

International impact, Reviewed

---

Abstract

In the original language

The aim of this article is to identify structural changes in economy by time variable parameters estimation of Hansen Real Business Cycle model of real economy via modified Extended Bootstrap Filter Smoother. The incorporated rational expectations problem is solved by Generalized Schur Decomposition which is specially adjusted for Bootstrap filter running.

In Czech

Cílem článku je identifikace strukturálních změn v ekonomice prostřednictvím časově proměnných parametrů. Ekonomika je chápána ve smyslu Hansenova modelu reálného ekonomického cyklu. Tento model je odhadován modifikovaným rozšířeným bootstrapovým algoritmem. Problém racionálních očekávání je řešen zobecněnou Schurovou dekompozicí, která je speciálně upravena pro běh bootstapového filtru.

---

Links

GA402/05/2172, research and development project	Name: Měnová politika a makroekonomická stabilizace : identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy Investor: Czech Science Foundation, Monetary politics and macroeconomic stabilization: idenfication and application of general equilibrium models
1M0524, research and development project	Name: Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky Investor: Ministry of Education, Youth and Sports of the CR, Research Centre for the Competitiveness of the Czech Economy